تداول أسعار الذهب بميول سلبية دون القمة التاريخية وسط قوة معتدلة للدولار

• سعر الذهب يسجل قمة قياسية جديدة حيث تستمر مجموعة من العوامل في دعم السبائك الملاذ الآمن.
• حالات التشبع الشرائي الطفيف، ونبرة المخاطر الإيجابية، وارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي تؤثر على المعدن الثمين.
• توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تحد من أي حركة صعودية ملحوظة للدولار الأمريكي وتقلل من خسائر زوج XAU/USD. 

سعر الذهب (XAU/USD) يتراجع قليلاً بعد أن لمس قمة قياسية جديدة يوم الخميس، ويبدو أنه قد أنهى سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أيام. حالات التشبع الشرائي الطفيف على الرسم البياني اليومي تدفع الثيران لجني بعض الأرباح وسط نبرة مخاطر إيجابية، مما يميل إلى تقويض المعدن الثمين الملاذ الآمن. بخلاف ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي (USD) الطفيفة تساهم في نبرة سلبية خفيفة حول السلعة خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية.

ومع ذلك، فإن القبول المتزايد بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة قريبًا قد يحافظ على حد من أي ارتفاع ملحوظ للدولار الأمريكي. بخلاف ذلك، فإن عدم اليقين بشأن سياسات التجارة العدوانية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وتأثيرها على الاقتصاد العالمي، إلى جانب خطر تصعيد التوترات في الشرق الأوسط، يجب أن يعمل كرياح مواتية لأسعار الذهب. هذا، بدوره، يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين الدببة وتحديد المواقع لخسائر أعمق. 

محركات السوق اليومية: سعر الذهب ينخفض وسط نبرة مخاطر إيجابية؛ يبدو أن الجانب السفلي محمي

• تتبع أسواق الأسهم الآسيوية المكاسب الليلية في وول ستريت، مدعومة بقرار البنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير والحفاظ على توقعاته لخفض الأسعار لهذا العام. كما كان متوقعًا على نطاق واسع، أبقى البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة مستقرة للاجتماع الثاني على التوالي وأشار إلى أنه سيقوم بتخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام. 
• بالإضافة إلى ذلك، اتفق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الثلاثاء على وقف فوري للهجمات ضد البنية التحتية للطاقة في حرب أوكرانيا. علاوة على ذلك، اتفق الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي وترامب أيضًا على العمل معًا لإنهاء الحرب الطويلة بين روسيا وأوكرانيا، مما زاد من ثقة المستثمرين. 
• في الوقت نفسه، خفض مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي توقعاتهم للنمو لهذا العام وسط عدم اليقين المتزايد بشأن تأثير السياسات التجارية العدوانية لإدارة ترامب على النشاط الاقتصادي. فرض ترامب رسومًا ثابتة بنسبة 25% على الصلب والألمنيوم منذ فبراير وهدد بفرض تعريفات متبادلة وقطاعية، مما أثار المخاوف بشأن حرب تجارية عالمية.
• يرى المتداولون الآن فرصة تزيد عن 65% أن الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يونيو. وهذا بدوره لا يساعد الدولار الأمريكي في تسجيل أي انتعاش ذي مغزى من أدنى مستوى له منذ عدة أشهر الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، ويجب أن يقدم بعض الدعم لسعر الذهب الذي لا يقدم عوائد وسط خطر تصعيد إضافي للتوترات في الشرق الأوسط. 
• قال الجيش الإسرائيلي إنه أطلق توغلاً بريًا محدودًا في غزة، بعد يوم من قصف جوي للقطاع الذي حطم وقف إطلاق النار الذي استمر شهرين مع حماس. علاوة على ذلك، حذر رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو من توسيع الحرب بشكل كبير، مما يجب أن يستمر في دعم المعدن الثمين كملاذ آمن ويحد من أي تراجع تصحيحي.
• يتطلع المتداولون الآن إلى آخر تحديثات السياسة النقدية من بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري. لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية، قد تنتج الأجندة الاقتصادية الأمريكية - التي تتضمن مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، ومؤشر التصنيع في فيلادلفيا، وبيانات مبيعات المنازل القائمة - فرصًا قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار. 

سعر الذهب قد يجذب المشترين عند الانخفاض بالقرب من منطقة 3023-3022 دولار وسط إعداد فني إيجابي

لا يزال مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) فوق مستوى 70، مما يشير إلى حالات تشبع شرائي ويعيق المضاربين من وضع رهانات جديدة. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل أن يبدأ المتداولون في تحديد مواقعهم لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدى الأشهر الثلاثة الماضية أو نحو ذلك. ومع ذلك، فإن الاختراق الأخير من خلال المستوى النفسي 3,000 دولار والحركة اللاحقة تشير إلى أن مسار المقاومة الأقل لسعر الذهب يبقى في الاتجاه الصعودي. 

في الوقت نفسه، من المحتمل أن يجذب أي تراجع تصحيحي ذي مغزى بعض المشترين عند الانخفاض حول منطقة 3,023-3,022. يجب أن يساعد ذلك في الحد من الاتجاه الهبوطي بالقرب من مستوى 3,000 دولار، والذي يجب أن يعمل الآن كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير. قد يؤدي الاختراق المقنع دون المستوى الأخير إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية وسحب سعر الذهب إلى مستوى الدعم الوسيط 2,980-2,978 في طريقه إلى منطقة 2,956. قد يمتد الاتجاه الهبوطي أكثر نحو دعم 2,930 قبل أن ينخفض زوج الذهب/الدولار إلى مستوى 2,900 ومنطقة القاع الأسبوع الماضي، حول منطقة 2,880.