استقر الذهب فوق 4100 دولار حيث يعوض الطلب على الملاذ الآمن مزاج المخاطرة وارتفاع الدولار

• يستمد الذهب الدعم من شراء الملاذ الآمن وسط عدم اليقين التجاري والجيوسياسي.
• قد تحد الرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي من قوة الدولار الأمريكي وتدعم أيضًا السلعة.
• يمكن أن تحافظ الحالة الإيجابية في السوق على تقييد زوج XAU/USD قبل حديث باول من الاحتياطي الفيدرالي.

عكس الذهب (XAU/USD) تراجعًا خلال اليوم إلى مستويات دون 4100 دولار ويتداول بميول إيجابية خلال النصف الأول من جلسة أوروبا، على الرغم من أنه لا يزال دون القمة التاريخية التي تم الوصول إليها في وقت سابق من يوم الثلاثاء وسط إشارات أساسية مختلطة. لا يزال تحول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية على الصين داعمًا لمعنويات السوق المتفائلة. علاوة على ذلك، يجذب الدولار الأمريكي بعض المشترين عند الانخفاض ويحقق أداءً إيجابيًا لليوم الثاني على التوالي، مما قد يعمل بدوره كرياح معاكسة للسلعة.

ومع ذلك، يبدو أن أي تقدير ملحوظ للدولار الأمريكي بعيد المنال في ظل القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين في عام 2025، مما قد يستمر في benefiting الذهب الذي لا يقدم عوائد. بخلاف ذلك، كانت المخاوف من أن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة قد يؤثر على الأداء الاقتصادي عاملًا آخر يدعم المعدن الثمين كملاذ آمن وسط تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يتمتع ثيران الذهب باليد العليا وسط خلفية أساسية داعمة

• مع عدم وجود حل في الأفق، ستستمر حالة الجمود حول كيفية إعادة فتح الحكومة الأمريكية إلى الأسبوع الثالث حيث يواصل الديمقراطيون والجمهوريون تبادل اللوم بشأن الإغلاق الذي بدأ في 1 أكتوبر. يعود مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء ومن المتوقع أن يصوت مرة أخرى على خطة التمويل، التي فشلت في تحقيق العتبة اللازمة البالغة 60 صوتًا سبع مرات.
• أعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إشعال التوترات التجارية يوم الجمعة وهدد بفرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 100% على جميع السلع الصينية اعتبارًا من 1 نوفمبر كإجراء انتقامي ضد القيود المعززة التي فرضتها الصين على تصدير العناصر النادرة. يمثل هذا تصعيدًا آخر في الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم ويستمر في benefiting الذهب كملاذ آمن.
• خفف ترامب من موقفه يوم الأحد ونشر على منصة تروث سوشيال أن الولايات المتحدة لا ترغب في إيذاء الصين. وأضاف ترامب أن كلا البلدين يرغبان في تجنب الألم الاقتصادي، مما يخفف من المخاوف بشأن حرب تجارية بين أكبر اقتصادين في العالم ويعزز ثقة المستثمرين. ومع ذلك، فإن هذا لا يعيق الحركة الإيجابية القوية للسلعة.
• على الصعيد الجيوسياسي، ضربت الطائرات المسيرة الأوكرانية بعيدة المدى خمسة خزانات على الأقل في شبه جزيرة القرم المحتلة من قبل روسيا. في الوقت نفسه، هاجمت القوات الروسية خاركيف، ثاني أكبر مدينة في أوكرانيا، بالقنابل الموجهة يوم الاثنين. يبدو أن تصاعد الحرب الروسية الأوكرانية هو عامل آخر يساهم في الارتفاع القياسي للمعادن الثمينة.
• لقد قام المتداولون الآن بتسعير الاحتمالية بالكامل بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر ويرون فرصة بنسبة 90% لخفض آخر في ديسمبر. يوفر التوجه المتشائم دفعة إضافية للذهب غير المنتج للعائدات ويدعم الحالة لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ مؤخرًا.
• يبدو أن الدولار الأمريكي يسعى للبناء على الحركة الإيجابية لليوم السابق ويظل قريبًا من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس، الذي تم لمسه الأسبوع الماضي، على الرغم من أنه لا يفعل الكثير لتقويض المشاعر الصعودية الأساسية المحيطة بـ XAU/USD. وهذا، بدوره، يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للسلعة يبقى نحو الاتجاه الصعودي.

يبدو أن الإمكانات الصعودية للذهب سليمة بينما هو فوق دعم خط الاتجاه الصاعد القديم لعدة أسابيع

من منظور تقني، كانت الحركة الأخيرة للأعلى التي شهدناها على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية تقريبًا على طول خط دعم مائل للأعلى. علاوة على ذلك، فإن الاختراق الذي تحقق خلال الليل من خلال مقاومة أفقية عند 4055-4060 دولار والقوة اللاحقة فوق مستوى 4100 دولار تؤكد النظرة الإيجابية على المدى القريب لزوج XAU/USD. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يُظهر ظروفًا مفرطة في الشراء ويستدعي الحذر قبل اتخاذ مراكز جديدة لتحقيق المزيد من المكاسب.

في الوقت نفسه، قد يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي ذي مغزى الآن كفرصة للشراء ومن المرجح أن يبقى مدعومًا بالقرب من منطقة 4060-4055 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذه المنطقة قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويجر سعر الذهب إلى مستوى 4000 دولار النفسي في طريقه إلى دعم خط الاتجاه الصاعد، الذي يتم تحديده حاليًا بالقرب من منطقة 3985 دولار. قد يُعتبر بعض عمليات البيع اللاحقة كأول علامة على احتمال استنفاد الزخم الصعودي وتفتح الطريق لخسائر أعمق.

(تم تصحيح هذه القصة في 14 أكتوبر الساعة 09:22 بتوقيت جرينتش لتقول إن الذهب يستقر فوق 4100 دولار، وليس 4,100 دولار.)