- ارتفع زوج USD/IDR مع تعزيز التوقعات بشأن رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للدولار الأمريكي.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن احتمالات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي قفزت فوق 92٪، مدفوعة ببيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أغسطس/آب.
- تراجع الروبية الإندونيسية مع ارتفاع أسعار النفط الذي زاد من مخاوف التضخم وهدد الوضع المالي للمستورد الصافي للنفط.
يمدد زوج USD/IDR مكاسبه لليوم الرابع على التوالي، ويتداول حول 17,730 خلال الساعات الآسيوية يوم الثلاثاء. ويرتفع الزوج مع تلقي الدولار الأمريكي (USD) دعمًا من تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.
وقد أدت تكاليف الطاقة المرتفعة إلى تفاقم مخاوف التضخم، مما زاد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية. ونتيجة لذلك، قفزت أسواق المال يوم الاثنين لتعكس احتمالًا يتجاوز 92% لرفع الفائدة، بزيادة حادة من نحو 60% فقط قبل أسبوع، استنادًا إلى بيانات أداة CME FedWatch.
الدولار الأمريكي يشتد مع ميل توقعات FOMC نحو مزيد من التشديد
أفاد استراتيجيون في Scotiabank بأن الدولار الأمريكي يدخل أسبوع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC "على نغمة قوية"، مع استجابة الأسواق لـ "التحول في التوقعات بشأن قرار السياسة يوم الأربعاء عقب بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي." ويشيرون إلى أن عقود المبادلة "تعكس الآن 21 نقطة أساس (أو 85%) من مخاطر التشديد ليوم الأربعاء"، بينما يُظهر أحدث استطلاع لـ Bloomberg "أغلبية ضئيلة جدًا فقط من المشاركين تفضل التثبيت"، مما يؤكد مدى التوازن الدقيق الذي أصبحت عليه توقعات السوق والاستطلاعات قبل الاجتماع.
كشفت البيانات الاقتصادية يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ارتفع في أغسطس، مع تسجيل التضخم الأساسي أكبر زيادة له في أربعة أشهر. علاوة على ذلك، قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 5% بسبب مخاوف أوسع نطاقًا بشأن التضخم والمالية العامة.
كما تواجه الروبية الإندونيسية (IDR) تحديات وسط ارتفاع أسعار النفط، مما يهدد بتأجيج التضخم المحلي وإجهاد الميزان المالي للدولة المستوردة الصافية للنفط. وتصاعدت هذه المخاوف التضخمية بعد أن تسارع التضخم الرئيسي في أغسطس إلى 3.19%، مما قوض الإجراءات الحكومية الرامية إلى كبح تقلبات أسعار الغذاء الناجمة عن ظاهرة إل نينيو.
التحليل الفني:
في الرسم البياني اليومي، يتداول USD/IDR عند 17,730، محافظًا على موقف محايد على المدى القريب إذ يقع فوق المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات قصير الأجل، لكنه لا يزال مقيدًا دون المتوسط المتحرك الأسي 50 فترة متوسط الأجل. ويشير هذا التكوين المتجاذب إلى مرحلة تماسك بدلًا من اتجاه واضح، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند نحو 47 دون خط الوسط، ما يوحي بأن الزخم الصعودي لا يزال ضعيفًا رغم تراجع ضغط البيع.
على الجانب الصعودي، يتماشى أول مستوى مقاومة مع المتوسط المتحرك الأسي 50 فترة بالقرب من 17,797، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز ضروريًا لإعادة فتح مرحلة تعافٍ أقوى. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات حول 17,685؛ وأي كسر دون هذا الحاجز سيكشف القيعان الأخيرة ويميل بالانحياز مجددًا نحو دببة السوق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: الدببة يهيمنون رغم تراجع العوائد الأمريكية قبيل انتخابات التجديد النصفي
هبط الذهب إلى مستوى منخفض جديد في عام 2026 دون 3900 دولار، رغم بدء الأسبوع على نغمة صعودية. تشير الصورة الفنية على المدى القريب إلى توقعات هبوطية. ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور بيانات رئيسية، فيما ستُجرى انتخابات التجديد النصفي يوم الثلاثاء.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: اختراق أمني في بينانس وتشدد الفيدرالي يدفعان بيتكوين إلى الهبوط
تراجعت بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، متداولةً دون 78,000 دولار يوم الجمعة، ومتجهةً نحو تسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي. تؤجج التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب الاختراق الأمني لمنصة بينانس، عزوف المستثمرين عن المخاطرة، وتؤدي إلى تصفية واسعة النطاق لمراكز الشراء.
توقعات الأسبوع المقبل: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وبيانات الوظائف وبنك إنجلترا في دائرة الضوء
استعاد الدولار الأمريكي (USD) بريقه هذا الأسبوع، معوضًا تراجعين متتاليين، ومتداولًا بالقرب من متوسطه المتحرك البسيط الرئيسي لـ200 أسبوع. وجاء تعافي العملة الأمريكية في أعقاب الارتفاع المستمر في أسعار النفط الخام، في ظل غياب أي مؤشرات على التوصل إلى حل للأزمة في الشرق الأوسط.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لآخر قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع مراقبة دقيقة للحركة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسات من البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
لم يعد بإمكان الفيدرالي المتشدد رفع الدولار الأمريكي أكثر
يتداول ريبل (XRP) حول 1.25 دولار يوم الجمعة، مرتفعا من مستوى دعم قصير الأجل تم تحديده عند 1.20 دولار. يأتي هذا التصحيح الصعودي الطفيف بعد عمليات بيع حادة، حفزتها تقارير عن هجوم اختراق على منصة بينانس أثّر على ما يقرب من 6.3 مليار دولار. وقد دفع هذا الهجوم سوق العملات المشفرة الأوسع إلى حالة من التوتر، إذ علقت بينانس كلًا من الإيداعات والسحوبات لاحتواء الوضع.