- أكد محافظ بنك إندونيسيا الاستقلال الكامل للسياسة النقدية رغم التنسيق الأقرب مع الحكومة.
- لا تزال الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة من بنك إندونيسيا معتمدة على البيانات، مدعومة باحتياطيات من النقد الأجنبي تبلغ 146.3 مليار دولار.
- قفزت صفقات التجارة الثنائية بالعملات المحلية إلى 49.42 مليار دولار، مما قلل بشكل كبير الاعتماد على الدولار الأمريكي.
يتراجع زوج USD/IDR بعد أن سجل مكاسب متواضعة في اليوم السابق، ويتداول حول 17,950 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. وقد حصلت الروبية الإندونيسية (IDR) على دعم مقابل الدولار الأمريكي (USD) عقب تعليقات من الرئيسة الجديدة لبنك إندونيسيا (BI)، ديستري دامايانتي.
في مقابلة يوم الاثنين، أكدت دامايانتي أنه بينما يعمل البنك المركزي بتنسيق أوثق مع الحكومة لضمان مواءمة السياسة المالية والنقدية، يحتفظ بنك إندونيسيا بالاستقلال الكامل بشأن أسعار الفائدة الخاصة بسياسته. وأوضحت أنه رغم حضور مسؤولين حكوميين أجزاء من المراجعات الشهرية لبنك إندونيسيا ولقائها بالرئيس برابوو سوبيانتو، فإن الحكومة لا تملك أي رأي في القرارات النقدية، التي تظل معتمدة بشكل صارم على البيانات، وفقًا لوكالة رويترز.
وفي مواجهة مخاوف السوق بشأن التدخل السياسي الذي جعل الروبية أسوأ العملات أداءً في آسيا، أعادت دامايانتي التأكيد على السلطة المطلقة لبنك إندونيسيا في تعديل أسعار الفائدة أو تنفيذ حوافز أخرى عند الحاجة.
ولإرساء استقرار الروبية بعد أن هبطت إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق في يونيو/حزيران، رفع بنك إندونيسيا أسعار الفائدة بإجمالي 100 نقطة أساس خلال مايو/أيار ويونيو/حزيران. ومنذ ذلك الحين بقيت الأسعار دون تغيير، لكن بنك إندونيسيا قدم خصمًا مبتكرًا على أدوات التحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية - وهي خطوة تضيف ما يصل إلى 40 نقطة أساس إلى عوائد المستثمرين الأجانب دون الحاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة. وذكرت دامايانتي أن التشديد المستقبلي لا يزال ممكنًا اعتمادًا على البيانات الاقتصادية، وأشارت إلى أن احتياطيات إندونيسيا من النقد الأجنبي بلغت مستوى كافيًا عند 146.3 مليار دولار في نهاية سبتمبر/أيلول للحفاظ على استقرار العملة.
وفي إطار أوسع للحد من الاعتماد على الدولار الأمريكي، وسّع بنك إندونيسيا بنشاط اتفاقيات التسوية بالعملات المحلية (LCS) مع شركاء تجاريين رئيسيين، بما في ذلك الصين واليابان وكوريا الجنوبية وسنغافورة، مع وجود اتفاق مماثل مع الهند قيد الإعداد حاليًا. وقد دفعت هذه الاتفاقيات الثنائية النمو الهائل في المعاملات بالعملات المحلية، التي قفزت إلى 49.42 مليار دولار بحلول أغسطس/آب من هذا العام، أي ما يقرب من ضعف 25.74 مليار دولار المسجلة في كامل العام الماضي. وشكلت معاملات اليوان الصيني نحو ثلاثة أرباع هذا الإجمالي، مما يشير إلى تحول كبير نحو التكامل الإقليمي للعملات.
تراجع زوج USD/IDR مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) عن أعلى مستوى له في 18 شهرًا. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى حوالي 102.40 بعد أن لامس لفترة وجيزة قمة عند 102.61. وينتظر المستثمرون الآن بيانات اقتصادية مهمة، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس، للحصول على رؤية أوضح لمسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تشير التسعيرات إلى احتمال يقارب 80٪ بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل، إلى جانب احتمال 88٪ لرفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD داخل نطاق سعري على خلفية التطورات الجيوسياسية، قبل مواجهة بيانات التضخم الأمريكية
يواصل الذهب مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء مع مواجهة ضغوط من المخاطر الجيوسياسية. الدولار الأمريكي يتعرض للضغط بفعل تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. من الناحية الفنية، يواصل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهابط تحذير مشتري الذهب.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يتداول على خسائر طفيفة فيما دون منطقة 92.00 دولار؛ والتحيز الصعودي لا يزال قائماً
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من اتجاه صاعد استمر ثلاثة أيام، على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدودًا. لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يحد من الانخفاض في السائل الأسود. الإعدادات الفنية الصعودية تدعم احتمالية ظهور مشترين للانخفاضات عند مستويات أدنى.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي في ظل آمال بوقف إطلاق النار على البنية التحتية للطاقة بين روسيا وأوكرانيا
ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تقدم بعض التلميحات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء، يليه بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة يوم الخميس.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 9 أكتوبر:
يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من أعلى مستوى له في 18 شهرًا إلى حوالي 102.35 بعد عطلة في بعض الأسواق الأمريكية. تتراجع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، بينما تنخفض أسعار النفط. سوف تُصدر بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP ومبيعات المنازل القائمة الأمريكية في وقت لاحق من اليوم. وسوف يتحول الاهتمام إلى تقرير تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وبيانات مبيعات التجزئة يوم الخميس. يمكن أن توفر هذه التقارير مزيدًا من الاتجاه لمسار سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
كاردانو: يتراجع دعم المستثمرين الأفراد مع اختبار ADA مستوى حاسمًا للنجاح أو الفشل
ارتفع سعر كاردانو بنحو 2٪ في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، محافظًا على بقائه فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوما عند 0.2302 دولار وخط اتجاه دعم صاعد على المدى القريب عند 0.2264 دولار. يفقد ADA الطلب من المستثمرين الأفراد في سوق المشتقات مع تراجع الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة وتحول معدلات التمويل إلى السلبية.