الروبية الإندونيسية تضعف مقابل الدولار الأمريكي وسط ضغوط على الميزانية

• الروبية الإندونيسية تكافح مع ارتفاع أسعار النفط الذي يضغط على ميزانية البلاد وتسارع التضخم السنوي إلى 3.19٪.
• الدولار الأمريكي يرتفع مع تسعير الأسواق احتمالية بنسبة 72٪ لرفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
• بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الأشد سخونة من المتوقع عند 5.4٪ على أساس سنوي تغذي توقعات التشديد النقدي الحاد.

يحقق زوج USD/IDR مكاسب لليوم الثاني على التوالي، ويتداول حول 17660 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويرتفع الزوج مع معاناة الروبية الإندونيسية (ID) من المخاوف المالية المستمرة. وباعتبارها مستوردًا صافيًا للنفط، تواجه إندونيسيا ضغوطًا متزايدة على الميزانية من ارتفاع أسعار النفط. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال ضغوط الأسعار المحلية تمثل تحديًا رغم جهود الحكومة للحد من تقلبات أسعار الغذاء، وذلك بعد تسارع التضخم السنوي إلى 3.19٪ في أغسطس/آب.

تبدو مرونة العملات الآسيوية في خطر مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية

يلاحظ محللو MUFG أنه حتى الآن، "كانت أسواق العملات الآسيوية وأسعار الفائدة هادئة إلى حد كبير" رغم الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، يحذرون من أنه "نظرًا للعوامل المحركة للأسواق مؤخرًا، نعتقد أن الاحتمالات تشير إلى أن هذه المرونة قد لا تستمر على الأقل على المدى القريب"، مما يشير إلى أن الهدوء الحالي في العملات الإقليمية وأسعار الفائدة قد يكون من الصعب الحفاظ عليه إذا ظلت عوائد السندات الأمريكية مرتفعة.

وفي الوقت نفسه، يحقق الدولار الأمريكي (USD) مكاسب بسبب تزايد التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية تتجاوز 72٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، بارتفاع كبير من احتمالية بلغت 61٪ قبل صدور أحدث بيانات مؤشر أسعار المنتجين. كما يترقب المستثمرون عن كثب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقبل، والذي قد يعزز هذه التوقعات الخاصة بالتشديد النقدي بشكل أكبر.

ويأتي هذا الارتفاع في الدولار الأمريكي عقب تقرير صدر يوم الخميس عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي، أظهر أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي ارتفع بنسبة 5.4٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة أعلى من ارتفاع يوليو/تموز البالغ 4.8٪، وتجاوزت توقعات المحللين البالغة 5.3٪. وعلى أساس شهري، جاء مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي مطابقًا للتوقعات بارتفاع قدره 0.4٪، بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.2٪، وجاء أضعف قليلاً من التقديرات الأولية.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج USD/IDR عند 17,660، محافظًا على تحيز هبوطي مقيد، إذ يبقى السعر الفوري دون المتوسطين المتحركين الأسيين قصيري ومتوسطي الأجل. يشكل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 9 فترات مقاومة فورية مباشرة فوقه، بينما يعزز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة حاجزًا أوسع على الجانب الصاعد، وهو ما فشل الزوج في استعادته خلال الجلسات الأخيرة. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 40 دون خط الحياد 50، ما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي حتى مع تباطؤ وتيرة البيع.

وعلى الجانب الصاعد، تتمركز المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 فترات قرب 17,664، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى مطلوبًا لتحدي السقف الأعلى عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة قرب 17,802. ومع عدم تحديد أي دعوم واضحة من المتوسطات المتحركة أو البنية السعرية أسفل السعر الفوري في البيانات المقدمة، فإن أي تراجع جديد سيجعل المتداولين يراقبون القيعان السابقة وحركة السعر خلال اليوم بحثًا عن مناطق طلب محتملة إلى أن يتمكن الزوج من فرض تعافٍ مستدام يعود به فوق مجموعة المتوسطات المتحركة الأسيّة القريبة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)