الروبية الهندية تسجل أدنى مستوى جديد في ستة أشهر مع مخاوف تباطؤ الذكاء الاصطناعي التي تدفع إلى تدوير عالمي للقطاعات

• يرتفع الروبية الهندية أكثر مقابل الدولار الأمريكي بسبب عدة عوامل داعمة.
• أدى تدوير القطاعات العالمية وسط مخاوف تباطؤ الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وانخفاض أسعار النفط إلى دعم الروبية الهندية.
• استثمر المستثمرون المؤسسيون الأجانب ما قيمته 32,210.20 كرور روبية في سوق الأسهم الهندي خلال أيام التداول الأربعة الماضية.

يتعزز الروبية الهندية (INR) أكثر مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة. ويسجل زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR أدنى مستوى جديدًا يقارب ستة أشهر بالقرب من 94.08، وقت كتابة هذا التقرير.

كان أداء العملة الهندية أفضل بفضل انخفاض أسعار النفط والتدفقات المستمرة للأموال الأجنبية إلى سوق الأسهم الهندي.

وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع عقد خام النفط MCX الذي تنتهي صلاحيته في 19 نوفمبر بنسبة 1.36٪ إلى قرب 8,670 روبية. وقد ارتدت أسعار النفط بعد أن لامست أدنى مستوى جديدًا يقارب شهرين عند 8,191 روبية. ومع ذلك، فإن أسعار النفط منخفضة بنحو 13.5٪ عن أعلى مستوى لها خلال عدة أشهر عند 9,972 روبية.

تميل عملات الاقتصادات، مثل الهند، التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة، إلى تحقيق أداء أفضل في بيئة انخفاض أسعار النفط.

تتزايد تدفقات المستثمرين المؤسسيين الأجانب إلى الهند بشكل ملحوظ

ظل تدفق رؤوس الأموال الأجنبية إلى سوق الأسهم الهندي قويًا خلال الأسابيع القليلة الماضية، مما خفف المخاوف بشأن استنزاف احتياطيات النقد الأجنبي.

حتى الآن في نوفمبر، ضخ المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) استثمارات بقيمة 32,210.20 كرور روبية.

ويُعزى التسارع الكبير في شراء المستثمرين المؤسسيين الأجانب إلى تدوير القطاعات العالمية، عقب فوز الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة (US)، مما أدى إلى مخاوف من تباطؤ الإنفاق على الذكاء الاصطناعي (AI). وتشمل المحفزات الرئيسية الأخرى التصحيح الكبير في أسعار النفط، وقوة أرباح الربع الثاني لشركات الهند.

ومع ذلك، يحذر خبراء السوق من أن استدامة الزخم في شراء المستثمرين المؤسسيين الأجانب تعتمد إلى حد كبير على عوامل خارج الهند. وقال أكاش غارغ من Choice Wealth، بحسب ما نقلته The New Indian Express: "لقد اتجه جزء كبير من رأس المال الذي غادر إلى تجارة الذكاء الاصطناعي والرقائق الإلكترونية بقيادة الولايات المتحدة؛ ولن يعود بعضه إلا إذا هدأت تلك التجارة. ولكي تصبح التدفقات مستدامة، يجب أن تستقر الروبية، وأن تظل أسعار الخام منخفضة، وأن تتضح الرؤية بشأن اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والهند، وفوق كل ذلك، يجب أن تقدم أرباح الشركات الهندية مراجعات بالرفع. وحتى الآن، هذا استقرار مرحب به، وليس بعدُ اتجاهًا"

في انتظار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

ينتظر المستثمرون بشدة بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والتي سيتم نشرها عند 12:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يكون لبيانات التوظيف تأثير كبير على توقعات الدولار الأمريكي.

وقبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، مرتفعًا بنسبة ٪0.2 بالقرب من 101.77.

وفقًا لـ TD Securities، من المرجح أن يُظهر تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول فقط خلقًا متواضعًا للوظائف، حيث يتوقع الاقتصاديون أن "تظل الوظائف غير الزراعية عند 40 ألفًا بعد أن تباطأت مكاسب الوظائف إلى 29 ألفًا في سبتمبر/أيلول." ويشيرون إلى أنه "على الرغم من القراءة الضعيفة، الأقل من التوقعات، فإن توقعاتنا ستكون ضمن نطاق مكاسب الوظائف التعادلية وستؤدي إلى زيادة المتوسط المتحرك لمدة ثلاثة أشهر،" مما يشير إلى أن الزخم الأساسي ليس ضعيفًا كما يوحي الرقم الرئيسي. كما تشير TD أيضًا إلى أن "المخاطر المحيطة بتوقعاتنا للوظائف تميل إلى الاتجاه الصعودي،" محذرة من أن "العوامل الموسمية قد تنعكس مرة أخرى أكثر من المتوقع وتؤدي إلى قراءة أقوى."

التحليل الفني لـ USD/INR

يتراجع USD/INR إلى قرب 94.08 يوم الجمعة، مواصلًا تراجعه ومستقرًا دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 94.99، والذي يحد من الاتجاه الصعودي ويعزز التحيز الهبوطي على المدى القريب. وتستقر أحدث قراءة لمؤشر القوة النسبية (RSI) عند 29.29 في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أنه رغم هيمنة الضغط الهبوطي، فقد يكون البيع مفرطًا على المدى القصير.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا قرب 94.99، وستكون هناك حاجة إلى تعافٍ مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية. وفي الاتجاه الهبوطي، قد يمدد الزوج تراجعه نحو 94.00.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)