النفط الخام يرتفع إلى أعلى مستوياته في 14 أسبوعًا مع قضاء الولايات المتحدة وإيران الأسبوع في مهاجمة ناقلات النفط

• خام غرب تكساس الوسيط WTI يرتفع بقوة فوق 94.00 دولار، بزيادة تتجاوز 2٪، إلى أفضل مستوياته منذ 22 مايو.
• تتراوح تغطية مخاطر الحرب في مضيق هرمز بين 7.5٪ و12.5٪ من قيمة الهيكل، مقابل 0.25٪ قبل الحرب.
• اشترى المشترون الآسيويون أكثر من 40 مليون برميل من النفط الخام الأمريكي لشهر سبتمبر.

استقر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 94.00 دولار بقليل، مرتفعًا بأكثر من 2٪ وعند أفضل مستوى له منذ 22 مايو. وقالت الحرس الثوري الإيراني يوم الأربعاء إنه أطلق النار على سفينتين أمريكيتين وثماني ناقلات قرب مضيق هرمز، وذلك بعد يوم من قيام القوات الأمريكية بتدمير خمس ناقلات إيرانية في خليج عمان قبالة جزيرة خرج. والسوق يدفع علاوة مقابل سلعة لم يتوقف أحد عن إنتاجها.

ثماني عشرة سفينة في خمسة أيام، وكل رؤوس الآبار لا تزال مفتوحة

أفادت القيادة المركزية الأمريكية أن حصيلة يوم الثلاثاء بلغت خمس سفن، أربع في خليج عمان وواحدة قرب جزيرة خرج، لترتفع الحصيلة الأمريكية إلى ثماني سفن منذ يوم السبت. ورفع الحرس الثوري حصيلته الخاصة إلى عشر سفن يوم الأربعاء. وأفادت وكالة الأمن البحري البريطانية بتعطل عدة سفن تجارية على جانبي المضيق، مع ميلان سفينة قبالة ميناء راشد وتضرر ناقلة غاز في خورفكان.

وتعهدت طهران بفرض منطقة استبعاد أوسع تمتد إلى بحر العرب قبالة تشابهار، وحددت سعرها علنًا: ثلاث ضربات على أهداف إيرانية ستُقابل بعشرين. وقد أُبلغت الأطقم بمغادرة المنطقة قبل وصول الضربات، وهي المجاملة الوحيدة التي احتفظت بها هذه الحرب.

لا أحد يعاني من نقص في البراميل، بل في السفن الراغبة في نقلها

أُشير آخر مرة إلى أن التغطية الإضافية لمخاطر الحرب لعبور مضيق هرمز تتراوح بين 7.5٪ و12.5٪ من قيمة الهيكل، مقابل نحو 0.25٪ قبل الصراع. وقد خفض بعض المكتتبين الطاقة الاستيعابية وتوقف بعضهم عن تقديم الأسعار. كما تحركت أسعار الشحن معها. فقد حققت ناقلة عملاقة على خط الخليج الأوسط إلى الصين أقل بقليل من 704 ألف دولار يوميًا الأسبوع الماضي، مقابل ما يزيد قليلًا على 196 ألف دولار على خط خليج الولايات المتحدة إلى المشترين أنفسهم.

تُظهر عمليات تحميل البصرة في العراق أين يكمن القيد. فقد تعافت الصادرات من نحو 1.35 مليون برميل يوميًا في يوليو إلى نحو 2.35 مليون في أغسطس بمجرد السماح لبعض الناقلات بالعبور، لكنها لا تزال دون مستويات ما قبل الحرب. وتعتمد الشحنات على مجموعة متناقصة من السفن المستعدة لدخول الخليج أصلًا.

تلك هي السفن نفسها التي تحمل الشحنة نفسها إلى المصافي نفسها، والمتغير الوحيد بينها هو مضيق واحد. وقد تراجعت عمليات العبور بواسطة سفن السلع الأساسية إلى أدنى مستوياتها منذ مايو. ومايو هو أيضًا الشهر الذي جرى فيه تداول النفط الخام آخر مرة عند هذه المستويات. الرقمان هما الرقم نفسه.

أبوظبي تدفع تكاليف برميل أعلى من تكساس، مع التسليم إلى المصافي نفسها

يتم تحميل خام مربان في أبوظبي خارج مضيق هرمز، وهو كامل ميزته. وقد جرى تسعيره بعلاوة تتجاوز 30.00 دولارًا فوق خام دبي للتسليم إلى شرق آسيا، أي أعلى بما لا يقل عن 10.00 دولارات من تكلفة تسليم خام غرب تكساس الوسيط المشحون من خليج الولايات المتحدة. وقد ردت المصافي الآسيوية بالطريقة التي توحي بها الحسابات، إذ أخذت أكثر من 40 مليون برميل من النفط الخام الأمريكي للتحميل في سبتمبر مقابل 22 مليونًا في أغسطس.

تعمل المصافي الأمريكية بالقرب من مستويات قياسية مع دخول الخريف، كما أن أسعار المضخات عند مستوى قياسي موسمي، لذا فإن كل شحنة متجهة إلى آسيا تشدد البرميل المتبقي خلفها. وفي الوقت نفسه، تراجعت الصادرات السعودية المرصودة إلى أدنى مستوياتها في السجلات التي تعود إلى أوائل عام 2017. وتقوم أكبر دولة مصدرة في العالم بشحن كميات أقل من أي وقت مضى خلال تسع سنوات من البيانات، في خضم ارتفاع السلعة التي تصدرها.

تأخرت تقارير المخزونات وجاءت التوقعات مبكرًا

دفعت العطلة كلا تقريري المخزونات إلى يوم لاحق. تصدر بيانات معهد البترول الأمريكي (API) في الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء، يليها تقرير إدارة معلومات الطاقة (EIA) في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش يوم الخميس. وتصدر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) صباح الخميس، بينما يصدر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس/آب في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة، مع إجماع رئيسي قريب من 3.4٪ على أساس سنوي. وقد ارتفع مكون الطاقة بنسبة 14.7٪ على أساس سنوي حتى يوليو/تموز، لذا فإن قراءة يوم الجمعة تمثل جزئيًا قراءة لهذا الرسم البياني، وتأتي قبل خمسة أيام من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 15 و16 سبتمبر/أيلول.

نشرت إدارة معلومات الطاقة (EIA) توقعاتها قصيرة الأجل للطاقة يوم الأربعاء. وتقدر انخفاض المخزونات العالمية بمقدار 400 مليون برميل حتى الآن هذا العام، وتتوقع أن يبلغ متوسط خام برنت نحو 90.00 دولار خلال النصف الثاني على افتراض أن تدفقات الشرق الأوسط تتعافى تدريجيًا. ويتداول خام برنت بالقرب من 100.00 دولار. وقد اكتمل إعداد الوثيقة في 3 سبتمبر/أيلول.

المستويات التي يجب مراقبتها

المقاومة: تحد أعلى مستوى للجلسة، الواقع بقليل دون 94.50 دولار، من الحركة الصعودية، مع 95.00 دولار كأول مستوى دائري فوقه. وبعد ذلك تأتي منطقة التماسك بين 95.00 دولار و98.50 دولار في 22 مايو، وهي آخر كتلة من المعروض أسفل مستوى 100.00 دولار.

الدعم: يمثل أدنى مستوى للجلسة، الواقع بقليل فوق 91.50 دولار، العلامة الأولى، مع مستوى 90.00 دولار أسفله والذي يحافظ على أدنى مستويات 7 سبتمبر/أيلول و8 سبتمبر/أيلول. وإلى الخلف أكثر، تحمل منطقة 87.00 دولار كامل صعود سبتمبر/أيلول.

التحيز: صعودي ما دام 91.50 دولار صامدًا على التراجع، مع 96.00 دولار كهدف أول و98.50 دولار خلفه. ويُقرأ الزخم هنا من البنية السعرية بدلًا من مؤشر تذبذب، وقد انكسر سلم القيعان الأعلى منذ 26 أغسطس/آب مرة واحدة فقط في 11 جلسة. ويُبطل هذا السيناريو إغلاق يومي دون 90.00 دولار. كما أن إعادة فتح عبور مضيق هرمز، إذا كانت شركات التأمين مستعدة لتسعيره، ستنجز ذلك أسرع من أي مستوى على الرسم البياني، وكذلك قراءة تضخم مرتفعة لمؤشر أسعار المستهلك CPI تحرك اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

الرسم البياني اليومي للسعر الفوري لخام غرب تكساس الوسيط