الجنيه الإسترليني يدخل بيانات مبيعات التجزئة مع ارتفاع نوفمبر المسعّر بالفعل

• يستقر زوج استرليني/دولار GBP/USD دون مستوى 1.3400 مع ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة إلى 3.5٪، وهو الأعلى هذا العام.
• تتراجع احتمالات رفع بنك إنجلترا BoE أسعار الفائدة للمرة الثانية بحلول ديسمبر/كانون الأول إلى نحو 48٪ من 58٪.
• من المتوقع أن تنخفض مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة يوم الجمعة بنسبة 0.1٪ بعد ارتفاع بنسبة 0.5٪.

تجاوز التضخم في المملكة المتحدة التوقعات في القراءات الرئيسية والأساسية والشهرية يوم الأربعاء، ولم يتحرك الجنيه الإسترليني إلا بالكاد. ويستقر زوج GBP/USD دون مستوى 1.3400 بقليل، دون أي إغلاق يومي فوقه منذ 15 سبتمبر/أيلول. وكان المتداولون قد سعّروا تقريبًا بالكامل رفع بنك إنجلترا BoE في 5 نوفمبر/تشرين الثاني قبل صدور البيانات، لذا لم يكن بوسع القراءة سوى تغيير مقدار ما تبقى لشراء هذا الرفع.

أضاف التضخم الساخن ثلاث نقاط إلى رفع مسعّر بنسبة 93٪

ارتفع تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI إلى 3.5٪ في سبتمبر/أيلول من 3.1٪، مقابل توقعات عند 3.4٪، كما ارتفع المعدل الأساسي إلى 2.8٪ من 2.6٪. وارتفعت الأسعار بنسبة 0.4٪ على أساس شهري مقابل توقعات عند 0.3٪. وقدّم قطاع النقل أكبر مساهمة صعودية، مع وصول سعر الديزل إلى أعلى مستوياته منذ يوليو/تموز 2022 وبلوغ خام برنت نحو 109.00 دولار للبرميل على خلفية الحرب الأمريكية-الإيرانية. وارتفعت أسعار المنتجين عند بوابة المصنع بنسبة 0.8٪ على أساس شهري، أي أعلى بعُشر نقطة مئوية من التوقعات، ما يعني أن التكاليف التي تغذي أسعار المتاجر خلال الأشهر القليلة المقبلة لا تزال في ارتفاع.

سعّر المتداولون احتمال أن يرفع بنك إنجلترا BoE سعر الفائدة الأساسي في المملكة المتحدة من 3.75٪ في 5 نوفمبر/تشرين الثاني عند نحو 96٪ بعد صدور البيانات، ارتفاعًا من نحو 93٪ قبلها. ويحصل الجنيه الإسترليني على دفعة من الرفع عندما يسعّره المتداولون، وكان هذا الرفع مسعّرًا بالفعل بنسبة 93٪. كما خفّضت القراءة نفسها احتمالات رفع ثانٍ بحلول ديسمبر/كانون الأول إلى نحو 48٪ من 58٪، ما يعني أن تقرير التضخم الأكثر سخونة ترك السوق يتوقع رفعًا أقل في المملكة المتحدة هذا العام، لا أكثر.

ارتفع تضخم الخدمات في أول تقرير منذ أن قال المحافظ بيلي إن انتقال الأثر محدود

قال محافظ بنك إنجلترا BoE أندرو بيلي في 16 أكتوبر/تشرين الأول إنه لا يرى حتى الآن سوى أدلة قليلة على انتقال صدمة الطاقة إلى الأجور وأسعار كل شيء آخر، وهو ما يسميه الاقتصاديون آثار الجولة الثانية. وارتفع تضخم الخدمات، وهو الرقم الذي يراقبه بنك إنجلترا عن كثب في هذا الشأن، إلى 3.7٪ من 3.4٪ في تقرير الأربعاء، كما ارتفعت أسعار الترفيه والثقافة إلى 2.3٪ من 1.6٪.

إن انتقال الأثر إلى الخدمات هو ما يحول رفعًا واحدًا إلى عدة رفعات، والرفع المتعدد هو الجزء من قصة بنك إنجلترا الذي لم يُسعّر بعد في الجنيه الإسترليني. وتصدر أرقام تضخم أكتوبر/تشرين الأول بعد قرار 5 نوفمبر/تشرين الثاني، ما يجعل تقرير الأربعاء آخر تقرير تراه لجنة السياسة النقدية MPC قبل التصويت.

كما وضع مكتب الإحصاءات الوطنية ONS صافي اقتراض القطاع العام عند 24.52 مليار جنيه إسترليني في سبتمبر/أيلول، مع ارتفاع الإنفاق، بما في ذلك فوائد الدين، بوتيرة أسرع من الدخل. وستدخل هذه الفاتورة في أول موازنة للمستشار هيلي في 28 أكتوبر/تشرين الأول. وأنهى عائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات سبتمبر/أيلول دون 5.4٪ بقليل بعد بلوغه أعلى مستوى في 19 عامًا في وقت سابق من الشهر، لذا فإن موازنة تقترض أكثر قد تصل إلى الجنيه الإسترليني عبر سوق السندات قبل أن يصوت بنك إنجلترا.

تأتي الموازنة في يوم الفيدرالي، قبل أسبوع من تصويت بنك إنجلترا

من المتوقع أن يسجل مؤشر ثقة المستهلك GfK عند الساعة 23:01 بتوقيت جرينتش يوم الخميس -15 بعد -13. وتأتي مبيعات التجزئة في الساعة 06:00 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة، ومن المتوقع أن تنخفض بنسبة ٪0.1 على أساس شهري بعد ارتفاع بنسبة ٪0.5، مع تباطؤ النمو السنوي إلى ٪1 من ٪2.4. ومن المتوقع أن ترتفع المبيعات باستثناء الوقود بنسبة ٪1.5 على أساس سنوي، بوتيرة أسرع من الإجمالي، لذا تشير التوقعات إلى أن البريطانيين يشترون وقودًا أقل من العام الماضي عند أعلى أسعار للديزل منذ 2022.

من المتوقع أن تسجل القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI في المملكة المتحدة الصادرة عن ستاندرد آند بورز جلوبال عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة 51.8 لكل من التصنيع والخدمات. أما النسخ الأمريكية عند الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش فمن المتوقع أن تسجل 55.6 و57.9، بينما من المتوقع أن يبلغ مؤشر ثقة جامعة ميشيغان عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش 46.3 دون تغيير. وستؤثر مجموعة ضعيفة من البيانات البريطانية أولًا على احتمالات ديسمبر/كانون الأول، نظرًا لأن نوفمبر/تشرين الثاني مسعّر بالفعل.

يقدم المستشار هيلي الميزانية في 28 أكتوبر/تشرين الأول، وهو اليوم نفسه الذي يقرر فيه الاحتياطي الفيدرالي، مع اقتراب احتمالات الأسواق التنبؤية من ٪86 للإبقاء على الفائدة عند نطاق 3.75٪-4.00٪. ويلي ذلك بنك إنجلترا في 5 نوفمبر/تشرين الثاني، مع تسعير بالفعل لرفع في نوفمبر/تشرين الثاني في سعر الجنيه، بينما لا يزال قرار ديسمبر/كانون الأول مفتوحًا.

مستويات الجنيه الإسترليني حول متوسطه لمدة 200 يوم

المقاومة: أوقفت منطقة 1.3400 الارتفاعات يومي الثلاثاء والأربعاء، ولم يُغلق زوج GBP/USD يوميًا فوقها منذ 15 سبتمبر/أيلول. وتقع 1.3500 عند النقطة التي بدأ منها الهبوط في 16 سبتمبر/أيلول.

الدعم: يقع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA)، أسفل بقليل من 1.3400، مباشرة تحت السعر، وكان يوم الثلاثاء أول مرة يتداول فيها الزوج فوقه منذ منتصف سبتمبر/أيلول. ويأتي بعد ذلك أدنى مستوى يوم الأربعاء فوق 1.3350 بقليل، ثم 1.3300، حيث انتهى هبوط يوم الاثنين.

الانحياز: بيع على المكشوف دون 1.3400 على أساس الإغلاق، مع استهداف 1.3350 ثم 1.3300. وقد دخل مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية اليومي (Stoch RSI) منطقة التشبع الشرائي، بالقرب من 85، بعد الصعود من أدنى مستوى في 14 أكتوبر/تشرين الأول. ويُنهي الإغلاق اليومي فوق 1.3450 الصفقة القصيرة.

الرسم البياني اليومي لزوج GBP/USD