الفوركس اليوم: التركيز على إعلانات سياسة البنك المركزي الأوروبي ECB وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 18 يوليو/تموز:

 

لا تزال الحركة في أسواق صرف العملات الأجنبية متقلبة خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس، حيث يستعد المشاركون في الأسواق للأحداث الرئيسية. سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي ECB عن قرارات السياسة النقدية وسوف تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد عن توقعات السياسة في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مسح التصنيع الصادر عن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في فيلادلفيا وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضًا بتعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

 

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).

 

تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة في منتصف الأسبوع بعد التعليقات التي تميل نحو التيسير من جانب صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي. خسر مؤشر الدولار الأمريكي DXY ما يقرب من 0.5٪ وسجل أدنى إغلاق يومي منذ أواخر مارس/آذار يوم الأربعاء. في وقت مبكر من يوم الخميس، يصمد المؤشر ويتذبذب داخل قناة سعرية ضيقة فوق منطقة 103.50. يظل العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات أقل من 4.2%، وتتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف خلال اليوم.

خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت بيانات من أستراليا أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.1٪ في يونيو/حزيران من 4٪ في مايو/أيار. جاء التغير في التوظيف عند +50.2 ألف في نفس الفترة، مع ارتفاع التوظيف بدوام كامل بمقدار 43.3 ألف. ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بشكل طفيف بعد صدور بيانات سوق العمل وشوهد آخر تداول في المنطقة الإيجابية بالقرب من منطقة 0.6740.

أفاد مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية في وقت مبكر من يوم الخميس بأن معدل البطالة من منظمة العمل الدولية ILO ظل مستقراً عند 4.4٪ في الأشهر الثلاثة حتى مايو/أيار. في الفترة نفسها، انخفض التضخم السنوي للأجور، وفقاً للتغير في متوسط ​​الدخل بما في ذلك المكافآت، إلى 5.7% من 6%. بعد أن تسجيل قمة جديد لعام 2024 عند منطقة 1.3045 يوم الأربعاء، يظل زوج استرليني/دولار GBP/USD في مرحلة تماسك ويتذبذب حول منطقة 1.3000 في الصباح الأوروبي.

انخفض زوج دولار/ين USD/JPY بأكثر من 1% يوم الأربعاء واستمر في الانخفاض خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. بعد تسجيل أضعف مستوياته منذ أوائل يونيو/حزيران عند منطقة 155.35، سجل الزوج ارتداداً وشوهد آخر تداول بشكل عرضي مستقر خلال اليوم فوق منطقة 156.00. قال كازوشيجي كامياما، أحد كبار مسؤولي البنك المركزي الياباني BoJ ومدير فرع البنك المركزي في أوساكا، يوم الخميس، إن البنك المركزي الياباني BoJ يرغب في الحفاظ على بيئة نقدية تيسيرية قدر الإمكان، وفقًا لوكالة جيجي للأنباء. في وقت مبكر من يوم الجمعة، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الوطني من اليابان من أجل الحصول على زخم جديد.

مدد زوج يورو/دولار EUR/USD ارتفاعه الأسبوعي وسجل أعلى مستوياته منذ منتصف مارس/آذار بالقرب من منطقة 1.0950 يوم الأربعاء. يسجل الزوج تصحيحاً هبوطياً يوم الخميس ويتداول على انخفاض طفيف خلال اليوم حول منطقة 1.0930. من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB إعدادات السياسة النقدية دون تغيير بعد اجتماع يوليو/تموز.

تحول الذهب نحو الانخفاض وأغلق اليوم في المنطقة السلبية يوم الأربعاء بعد تسجيل أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق فوق منطقة 2380 دولار. استعاد زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمه في وقت مبكر من يوم الخميس وارتفع فوق منطقة 2470 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن البنك المركزي الأوروبي ECB

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة.
يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح.
يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على اليورو؟

في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف.
يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.

ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على اليورو؟

التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.