الفوركس اليوم: التركيز على بيانات التضخم الألمانية وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مع عودة أوضاع التداول إلى طبيعتها

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 2 أبريل/نيسان:

تبدأ أوضاع التداول في العودة إلى طبيعتها يوم الثلاثاء مع عودة المستثمرين من عطلة عيد الفصح الطويلة. سوف تُصدر هيئة الإحصاءات الفيدرالية الألمانية بيانات أولية لمؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مارس/آذار، وسوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات طلبيات المصانع وفرص العمل JOLTs لشهر فبراير/شباط. من المقرر أيضاً أن يُلقي العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خطابات خلال ساعات التداول الأمريكية.

بعد جلسة أوروبية هادئة يوم الاثنين، اكتسب الدولار الأمريكي USD قوة في مقابل نظرائه في النصف الثاني من اليوم، مدعومًا من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM، والتي جاءت أفضل من المتوقع. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.4% خلال اليوم وسجل أعلى مستوياته منذ نوفمبر/تشرين الثاني قبل الدخول في مرحلة تماسك فوق منطقة 105.00 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، تصمد عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق مستويات 4.3% بعد الارتفاع بنسبة 2.5% يوم الاثنين.

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الاسترليني.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

كسر زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون منطقة 1.0800 وخسر ما يقرب من 0.5% على أساس يومي يوم الاثنين. يظل الزوج في حالة تراجع ويتداول في المنطقة السلبية فيما دون منطقة 1.0750 في الصباح الأوروبي.

تحول زوج استرليني/دولار GBP/USD نحو الانخفاض خلال الجلسة الأمريكية يوم الاثنين وانخفض إلى منطقة 1.2550. يصمد الزوج بالقرب من هذه المنطقة يوم الثلاثاء.

أظهر محضر اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي RBA لشهر مارس/آذار أن أعضاء مجلس الإدارة لم يأخذوا في الاعتبار خيار رفع معدلات الفائدة. لم يُظهر زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD أي رد فعل على هذا الإصدار وشوهد آخر تداول وهو يتماسك على خسائر يوم الاثنين أدنى بقليل من منطقة 0.6500.

بعد التحرك بشكل عرضي داخل قناة سعرية ضيقة للغاية لعدة أيام، أغلق زوج دولار/ين USD/JPY في المنطقة الإيجابية واقترب من أعلى مستوياته خلال عدة عقود يوم الاثنين. يظل الزوج هادئًا نسبيًا حول منطقة 151.70 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. كرر وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي أنهم لن يستبعدوا اتخاذ أي خطوات للرد على التحركات غير المنضبطة وأنهم سوف يراقبون تحركات صرف العملات الأجنبية بإحساس كبير من الإلحاح.

سجل الذهب إلى أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق فوق منطقة 2260 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، ولكنه قام بمحو جزء من مكاسبه اليومية على خلفية قوة الدولار واسعة النطاق خلال الجلسة الأمريكية. يبدو أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد استقر حول منطقة 2250 دولار يوم الثلاثاء.
 

الأسئلة الشائعة عن الدولار الأمريكي

 

ما هو الدولار الأمريكي؟

 

الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.

 

كيف تؤثر قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على الدولار الأمريكي؟

 

العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.

 

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

 

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.