انخفاض الفرنك السويسري مع تمسك الدولار الأمريكي بمكاسبه على خلفية التضخم المدفوع من النفط

• يرتفع زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF مع ارتفاع الدولار الأمريكي في ظل ارتفاع أسعار النفط، مما يؤدي إلى زيادة مخاطر التضخم العالمية.
• تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch إلى أن الأسواق تسعر احتمالية بنسبة 83.9٪ لتثبيت معدلات الفائدة في الأسبوع المقبل.
• انكمش الفائض التجاري السويسري إلى 1.31 مليار فرنك سويسري في سبتمبر/أيلول مع ارتفاع الواردات بقوة بنسبة 24.9٪.

يرتفع زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF بعد تسجيل خسائر في اليوم السابق، متداولاً حول منطقة 0.8260 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. يرتفع زوج العملات مع تلقي الدولار الأمريكي USD دعماً من الطلب على أصول الملاذ الآمن في ظل ارتفاع أسعار النفط الذي يؤدي إلى زيادة مخاوف التضخم العالمية.

ترتفع أسعار النفط مع قيام المتداولين بتقييم الإشارات المتباينة بشأن الانخراط الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران بعناية. على الرغم من استمرار المفاوضات، واجهت معنويات السوق بعض الضغوط بعد اجتماعات رفيعة المستوى في طهران، حيث التقى رئيس أركان الجيش الباكستاني، المشير عاصم منير، مع كبار المسؤولين الدبلوماسيين والعسكريين الإيرانيين من اجل مناقشة العلاقات الثنائية ووضع المحادثات مع واشنطن. أوضح دبلوماسي مشارك في المحادثات أنه على الرغم من استمرار جهود حل النزاع، فإن التقارير التي تتحدث عن اتفاق نهائي وشيك سابقة لأوانها.

تراقب الأسواق المالية بشكل وثيق الخطوات التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، يسعر المتداولون حاليًا احتمالية بنسبة 83.9٪ بأن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير في الأسبوع المقبل، إلى جانب احتمالية بنسبة 90٪ لرفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، حافظ رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش على موقف محايد، مؤكدًا أنه لا "يحكم مسبقًا" على قرارات معدلات الفائدة، مما يترك الأسواق دون إشارة حاسمة بشأن ما إذا كان البنك المركزي سوف يرفع معدلات الفائدة أو يُبقيها مستقرة في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في أكتوبر/تشرين الأول.

وفقًا للبيانات الصادرة يوم الثلاثاء من الإدارة الفيدرالية للجمارك في سويسرا، انكمش الفائض التجاري للبلاد بشكل حاد إلى 1.31 مليار فرنك سويسري في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 4.2 مليار فرنك سويسري في الشهر السابق. يمثل ذلك أضيق فائض تجاري منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2022، مدفوعًا من ارتفاع قوي في الواردات بنسبة 24.9٪ على أساس شهري، وهي أعلى مستوياتها خلال أكثر من عام. في الوقت نفسه، سجلت الصادرات ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 1.5٪ على أساس شهري.

التحيز الهبوطي في زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF لا يزال قائمًا مع استمرار تركيز مجموعة UOB على منطقة 0.8200 بينما تحد منطقة 0.8300 من الارتفاع

يشير استراتيجيون في مجموعة UOB إلى أنه تم تعزيز التحيز الهبوطي في زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF بشكل مطرد خلال جلسات التداول الأخيرة. يذكرون أنه يوم الجمعة الماضي، 16 أكتوبر/تشرين الأول، ومع تداول الأسعار الفورية حول منطقة 0.8280، كانوا قد أشاروا إلى أن "الزخم الهبوطي يتراكم وإذا أغلق الدولار فيما دون منطقة 0.8245، فقد ينخفض نحو منطقة 0.8225". انخفض زوج العملات بعد ذلك إلى قاع عند منطقة 0.8215، مما أدى إلى تحديث التوقعات يوم أمس، 19 أكتوبر/تشرين الأول، عندما كانت الأسعار الفورية تتداول بالقرب من منطقة 0.8240، أشرنا إلى أن الدولار "قد ينخفض بشكل أكبر إلى منطقة 0.8200". تؤكد مجموعة UOB أنها "سوف تواصل التمسك بنفس وجهة النظر طالما يظل الدولار فيما دون منطقة 0.8300"، مع عدم تغيير مستويات "المقاومة القوية" التي لا تزال تحد من الارتفاع.