مكاسب الدولار الأسترالي مع ارتفاع الإنتاج الصناعي في الصين في ديسمبر

• الدولار الأسترالي يرتفع بعد أن ارتفع مقياس التضخم TD-MI إلى 3.5% على أساس سنوي في ديسمبر.
• نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين ارتفع بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2025، متسارعًا من الربع الثالث ومتجاوزًا التوقعات.
• الدولار الأمريكي يعاني حيث تتزايد حالة النفور من المخاطرة وسط تصاعد عدم اليقين بشأن الولايات المتحدة وغرينلاند.

تعزز الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين بعد صدور مقياس التضخم TD-MI في أستراليا، الذي ارتفع إلى 3.5% على أساس سنوي في ديسمبر، ارتفاعًا من 3.2% سابقًا. على أساس شهري، قفز التضخم بنسبة 1.0% على أساس شهري في ديسمبر 2025، وهو أسرع وتيرة منذ ديسمبر 2023 وتسارع حاد من 0.3% في الشهرين السابقين.

ارتفع زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بعد صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية للصين. من المهم ملاحظة أن أي تغيير في الاقتصاد الصيني قد يؤثر على الدولار الأسترالي حيث أن كلا البلدين شريكان تجاريان قريبان.

أظهرت بيانات المكتب الوطني للإحصاء أن الإنتاج الصناعي في الصين ارتفع بنسبة %5.2 على أساس سنوي في ديسمبر، متسارعا من %4.8 في نوفمبر، مدعوما بنشاط التصنيع المدفوع بالصادرات. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة %1.2 على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2025، متسارعا من %1.1 في الربع الثالث ومتجاوزا توقعات السوق البالغة %1.0. على أساس سنوي، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة %4.5 في الربع الرابع، متراجعا من %4.8 في الربع السابق ولكنه جاء فوق التوقعات التي كانت تشير إلى قراءة %4.4.

في الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات التجزئة في ديسمبر بنسبة 0.9% على أساس سنوي، أقل من التوقعات البالغة 1.2% ومن 1.3% في نوفمبر. في المقابل، زاد الإنتاج الصناعي بنسبة 5.2% على أساس سنوي، متجاوزًا التقديرات البالغة 5.0% وتحسنًا من 4.8% في نوفمبر.

الدولار الأمريكي يضعف مع تصاعد عدم اليقين بشأن قضية الولايات المتحدة وغرينلاند

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، يفقد قوته ويتداول حول 99.20 في وقت كتابة هذا التقرير. الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة يوم مارتن لوثر كينغ جونيور يوم الاثنين.
• يواجه الدولار الأمريكي تحديات وسط زيادة النفور من المخاطرة، مدفوعًا بتصاعد عدم اليقين بشأن قضية الولايات المتحدة وغرينلاند. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت إنه سيفرض تعريفات على ثمانية دول أوروبية تعارض اقتراحه لشراء غرينلاند.
• وفقًا لبloomberg، صرح ترامب بأن تعريفات بنسبة 10% ستفرض على السلع من دول الاتحاد الأوروبي الأعضاء الدنمارك والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا، بالإضافة إلى بريطانيا والنرويج، اعتبارًا من 1 فبراير، حتى يُسمح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند.
• دفعت بيانات سوق العمل الأمريكية التوقعات لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى يونيو. أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى عدم وجود استعجال لتخفيف السياسة حتى تتوفر أدلة أوضح على أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو هدف 2%.
• قام محللو مورغان ستانلي بتعديل توقعاتهم لعام 2026، حيث يتوقعون الآن خفضًا واحدًا في يونيو يليه آخر في سبتمبر، مقارنة بتوقعاتهم السابقة بخفض في يناير وأبريل.
• أفادت وزارة العمل الأمريكية (DOL) يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت بشكل غير متوقع إلى 198 ألف في الأسبوع المنتهي في 10 يناير، أقل من توقعات السوق البالغة 215 ألف وأقل من 207 ألف في الأسبوع السابق بعد التعديل. أكدت البيانات أن عمليات التسريح لا تزال محدودة وأن سوق العمل صامد على الرغم من فترة طويلة من تكاليف الاقتراض المرتفعة.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI) في الولايات المتحدة، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% في ديسمبر، أقل من توقعات السوق، بينما ظل التضخم الأساسي السنوي عند 2.6%، متطابقًا مع أدنى مستوى له في أربع سنوات. قدمت البيانات علامة أوضح على تراجع التضخم بعد أن كانت الإصدارات السابقة مشوهة بسبب تأثيرات الإغلاق. في الوقت نفسه، زاد مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% على أساس شهري في ديسمبر 2025، متطابقًا مع توقعات السوق ومتكررًا الزيادة التي شهدت في سبتمبر. ظل التضخم السنوي عند زيادة 2.7% كما هو متوقع.
• أقر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بأن التضخم قد تراجع بشكل كبير من ذروته في عام 2022، على الرغم من أن البيانات الأخيرة تشير إلى تجدد الزخم الصعودي. تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 3.4% على أساس سنوي في نوفمبر، وهو أدنى قراءة منذ أغسطس، لكنه لا يزال فوق نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر أسعار المستهلك المعدل إلى 3.2% من أعلى مستوى له في ثمانية أشهر البالغ 3.3% في أكتوبر.
• تقييم بنك الاحتياطي الأسترالي أن مخاطر التضخم قد انحرفت بشكل متواضع نحو الاتجاه الصعودي، بينما تضاءلت المخاطر الهبوطية، لا سيما من الظروف العالمية. يتوقع أعضاء المجلس خفضًا إضافيًا واحدًا فقط هذا العام، مع توقع أن يظل التضخم الأساسي فوق 3% في المدى القريب قبل أن يتراجع إلى حوالي 2.6% بحلول عام 2027.
• كانت عقود أسعار الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX لشهر فبراير 2026 تتداول عند 96.35 اعتبارًا من 16 يناير، مما يعني احتمال 22% لرفع سعر الفائدة إلى 3.85% في الاجتماع المقبل لمجلس بنك الاحتياطي الأسترالي.

الدولار الأسترالي يستهدف 0.6700 بالقرب من حاجز المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6680 يوم الاثنين. تظهر تحليلات الرسم البياني اليومي أن الزوج يتماسك حول المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام، مما يشير إلى تحيز محايد على المدى القصير. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 52.78 فوق نقطة المنتصف، مما يدعم الزخم الصعودي.

يمكن أن يؤدي الكسر اليومي دون المتوسط القصير الأجل إلى تعريض المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6642 كدعم أولي. ستفتح المزيد من الخسائر الاتجاه الهبوطي نحو 0.6414، وهو الأدنى منذ يونيو 2025.

سيدعم تجاوز ناجح للمتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6690 التحيز الصعودي ويدعم زوج AUD/USD لاستهداف 0.6766، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2024.