الدولار الأسترالي يرتفع قليلاً إلى قرب 0.7000 على خلفية ضعف المعنويات الأمريكية

• ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي إلى ما يقرب من 0.6985 في جلسة آسيا المبكرة يوم الاثنين.
• انخفض مؤشر معنويات المستهلك إلى 46.3 في أكتوبر/تشرين الأول، مقابل 48.1 سابقًا.
• تراجعت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي RBA برفع أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني بشكل حاد بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأخيرة.

يتم تداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بمكاسب طفيفة حول 0.6985 خلال جلسة آسيا المبكرة يوم الاثنين. وتضغط معنويات المستهلك الأمريكي الضعيفة على الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD). وسيراقب المتداولون محضر اجتماعات بنك الاحتياطي الأسترالي، والمقرر صدوره يوم الثلاثاء.

انخفض مؤشر معنويات المستهلك بجامعة ميشيجان إلى 46.3 في أكتوبر/تشرين الأول من 48.1 في سبتمبر/أيلول. وجاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق البالغة 47.6. ومع ذلك، ارتفعت توقعات التضخم لدى جامعة ميشيجان، مما عزز التوقعات برفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل.

تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنسبة 17.7% لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل هذا الشهر، بانخفاض طفيف من 24.4% قبل أسبوع، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. ويقوم المستثمرون بتسعير احتمالية بنسبة 84.1% لرفع الفائدة في اجتماع البنك المركزي في ديسمبر/كانون الأول.

على صعيد الدولار الأسترالي، قلص المتداولون رهاناتهم على قيام بنك الاحتياطي الأسترالي RBA برفع الفائدة في اجتماع السياسة في نوفمبر/تشرين الثاني بعد أن جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلك CPI الأخيرة متوافقة مع التوقعات. وقال العضو السابق في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي إيان هاربر إن رفعًا إضافيًا لأسعار الفائدة هذا العام أمر "محتمل"، لكنه ليس مرجحًا بالضرورة.

تراهن أسواق المال الآن على أن البنك المركزي الأسترالي سيُبقي على الأرجح أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني. وتراجعت احتمالات رفع الفائدة إلى نحو 20%، وفقًا لبيانات السوق من LSEG.

انخفاض تقلبات سندات الخزانة الأمريكية يوفر دعمًا للعملات الحساسة للمخاطر

يشير الاستراتيجيون في OCBC إلى أن "المزادات القوية لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات و30 سنة على مدى أيام متتالية تظهر أن هناك مستوى يتدخل عنده المشترون"، مما يساعد على استقرار خلفية أسعار الفائدة بعد الاضطرابات الأخيرة. ويضيفون أن "تقلبات سندات الخزانة، التي يتتبعها مؤشر MOVE، كانت في قلب التقلبات العالمية الأخيرة في أسعار الفائدة قبل أن تتجاوزها تقلبات السندات الحكومية الفرنسية"، مما يؤكد كيف تحول التركيز بعيدًا عن آجال الاستحقاق الأمريكية. وبالنظر إلى المستقبل، ترى OCBC أن "التحرك الأخير هبوطًا في مؤشر MOVE، إذا استمر، ينبغي أن يمنع تذبذب العملات الحساسة للمخاطر مثل AUD وتداولات المناقلة في الأسواق الناشئة من التحول إلى موجة بيع أعمق"، مما يشير إلى بيئة أكثر دعمًا للعملات عالية البيتا ومراكز المناقلة.

موسالم من الفيدرالي يشير إلى الحاجة لمزيد من التشديد مع بقاء التضخم مرتفعًا

قدّم مسالم من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة متشددة بوضوح، مع درجة FXS Speechtracker عند 7.3/10، أعلى هامشيًا من المتوسط التاريخي البالغ 7.2/10، بما يشير إلى نبرة أقوى قليلًا من الأساس المعتمد. ويؤكد التشديد على أن "المزيد من تشديد السياسة النقدية سيكون مطلوبًا" لإعادة التضخم إلى 2٪ في الوقت المناسب، إلى جانب التعليقات بأن الاقتصاد "قوي جدًا" وأن سوق العمل "متوازن ومستقر"، على انحياز نحو المزيد من رفع أسعار الفائدة حتى مع ادعاء مسالم أنه يدخل الاجتماعات بذهن منفتح. كما أن تركيز مسالم على ضغوط الطلب المستمرة، والصدمات في جانب العرض، وارتفاع العوائد الحقيقية هيكليًا بفعل قوة الطلب على رأس المال والاستثمار في الذكاء الاصطناعي، يشير إلى رؤية مفادها أن معدلات الفائدة قد تحتاج إلى البقاء مرتفعة لفترة أطول لإبقاء توقعات التضخم راسخة وحماية ميزة العائد للدولار.

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.25 نقطة إلى 138.33، ما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتشدد رغم بقاء الخطاب ضمن منطقة التشديد بوضوح. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من الحاجز المحايد عند 100، لا يزال يُنظر إلى الفيدرالي على أنه متشدد إجمالًا، وتعزز تصريحات مسالم بشأن النظر في رفع أسعار الفائدة وارتفاع المعدلات هيكليًا هذا الموقف، حتى مع أن التحول التدريجي في المؤشر يشير إلى بعض التهدئة على الهامش.

التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على أجواء هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب، إذ يستقر السعر دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم ودون المتوسط المتحرك البسيط الأوسط لمدة 20 يوم ضمن نطاقات بولينجر، مما يبقي النبرة العامة محدودة بعد التراجع الأخير من منطقة 0.72. ويظل مؤشر القوة النسبية (14) عند 40.9 دون خط المنتصف، ما يوحي باستمرار ضغوط الهبوط بدلًا من ظروف التشبع البيعي، بينما يشكل نطاق بولينجر السفلي قرب 0.6889 أرضية التقلب التالية أسفل السوق.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند نطاق بولينجر الأوسط قرب 0.7020، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7045، وهي منطقة ستحتاج إلى استعادتها لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية، مع وجود حاجز أبعد عند نطاق بولينجر العلوي قرب 0.7155. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الهيكلي القريب الوحيد عند نطاق بولينجر السفلي عند 0.6890، حيث إن كسره سيفتح الباب أمام تراجع أعمق، بينما سيشير الثبات فوق هذا النطاق إلى تماسك ضمن الاتجاه الهابط الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)