الدولار الأسترالي يرتفع على خلفية توقعات متشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي، مع التركيز على خطاب وارش

• يمدد الدولار الأسترالي تقدمه مع تعزيز التضخم الأقوى من المتوقع لتوقعات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA.
• تتعارض توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة مع توقعات تثبيت أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
• ينتظر المتداولون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول للحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

يتفوق الدولار الأسترالي (AUD) على نظرائه الرئيسيين يوم الخميس، مدعوماً بتوقعات متشددة بشأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بعد أن فاجأت بيانات التضخم الأسترالية الصادرة يوم الأربعاء الأسواق باتجاه صعودي. كما يوفر ضعف الدولار الأمريكي (USD) دعماً إضافياً. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج AUD/USD حول 0.7197، عند مستويات شوهدت آخر مرة في منتصف مايو/أيار.

عززت أرقام التضخم الأقوى من المتوقع التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت مبكر من سبتمبر/أيلول. وكان البنك المركزي قد أبقى سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35٪ في اجتماعه في أغسطس/آب بعد ثلاث زيادات في وقت سابق من هذا العام، لكنه حذر من أن التضخم من المرجح أن يظل مرتفعاً لبعض الوقت وأن المخاطر التي تهدد توقعات التضخم لا تزال تميل إلى الاتجاه الصعودي، لا سيما بسبب ارتفاع أسعار النفط وسط التوترات في الشرق الأوسط.

وأفادت رويترز يوم الخميس بأن ثلاثة من أكبر أربعة بنوك في أستراليا تتوقع الآن رفعاً آخر لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي هذا العام. ويتوقع NAB زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، بينما يتوقع كل من Commonwealth Bank وANZ أن تكون الخطوة التالية في نوفمبر/تشرين الثاني. أما Westpac، فتتوقع بقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

وعلى الجانب الأمريكي، لم تؤد بيانات التضخم الأخيرة لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الصادرة يوم الأربعاء إلى تغيير التوقعات بشأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول. وعلى الرغم من أن مؤشر PCE الرئيسي جاء أعلى من التوقعات، ركز المتداولون أكثر على القراءة الأساسية، التي جاءت متوافقة مع التوقعات. وتُظهر أداة CME FedWatch Tool احتمالاً بنحو 62٪ بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل.

ونتيجة لذلك، يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في جذب اهتمام شرائي قوي على الرغم من التعليقات التي تميل نحو التشديد من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الخميس، ولا يزال في وضع التماسك قبيل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة. وقد يوفر هذا الحدث مؤشرات جديدة بشأن توقعات أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ويقدم المحفز التالي لاتجاه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. وعلى المدى القريب، من المرجح أن تواصل توقعات السياسة المتباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي RBA والبنك الاحتياطي الفيدرالي دعم الدولار الأسترالي.

ويوم الجمعة، سيراقب المتداولون أيضاً المراجعة الأولية المعيارية للوظائف غير الزراعية (NFP)، إلى جانب بيانات معنويات المستهلك وتوقعات المستهلك وتوقعات التضخم الصادرة عن جامعة ميشيجان.