- ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية واستمرار مخاوف التضخم يعززان الدولار الأمريكي، مما يضغط على زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
- تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط الخام يعززان المخاوف العالمية بشأن التضخم وأسعار الفائدة.
- رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ سعر الفائدة النقدي إلى 2.75% لإعادة التضخم نحو مستهدفه البالغ 2%، مع توقع رفع آخر بحلول ديسمبر/كانون الأول.
يتراجع زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بعد تسجيله مكاسب متواضعة في اليوم السابق، ويتداول حول 0.5610 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ويتعرض الزوج لضغوط هبوطية مع اكتساب الدولار الأمريكي (USD) قوة، مدعوماً بارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية قبيل صدور محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).
لا تزال سندات الخزانة تحت الضغط، إذ يبلغ عائد السند لأجل 10 سنوات أكثر من 5.30% بينما يستقر العائد لأجل 30 سنة قرب 5.69%. ويعود هذا المناخ في العوائد إلى حد كبير إلى استمرار مخاوف التضخم، واتساع العجز المالي، وارتفاع إصدارات الديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وكل ذلك يواصل الضغط على معنويات المستثمرين.
ومما يزيد هذه المخاطر التضخمية، ارتفعت أسعار النفط الخام بسبب تصاعد الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط. وقد أعادت الهجمات الأخيرة على ناقلات النفط في مضيق هرمز، إلى جانب الاشتباكات المستمرة بين القوات السعودية والمتمردين الحوثيين، المخاوف العالمية بشأن الإمدادات. وتعزز تكاليف الطاقة المرتفعة التوقعات بأن البنوك المركزية قد تبقي السياسة النقدية مشددة لمواجهة ضغوط الأسعار المستمرة.
وفي حين يستفيد الدولار القوي من هذه الأسعار المرتفعة للنفط ومن استمرار التكهنات برفع أسعار الفائدة، فقد تكون مكاسبه محدودة في نهاية المطاف. فقد خففت بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة مؤخراً من توقعات التشديد الحاد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع قيام أداة CME FedWatch حالياً بتسعير احتمال بنحو 22% فقط لرفع سعر الفائدة في اجتماع البنك المقبل في أكتوبر/تشرين الأول.
رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) مؤخراً سعر الفائدة النقدي الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75%، مسجلاً ثاني رفع متتالٍ لأسعار الفائدة. ويعكس هذا التشديد المستمر للسياسة جهود البنك المركزي المتواصلة لدفع التضخم المحلي مجدداً نحو مستهدفه الوسطي البالغ 2%. وبالنظر إلى الأمام، تتوقع الأسواق المالية مزيداً من التحرك النقدي. وقد قامت أسواق المال بتسعير رفع آخر لأسعار الفائدة بالكامل بحلول ديسمبر/كانون الأول، مع ترقب المستثمرين عن كثب قرار السياسة المقبل للبنك الاحتياطي النيوزيلندي المقرر في 28 أكتوبر/تشرين الأول.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عند 0.5610، مواصلا تراجعه دون كل من المتوسطين المتحركين الأسيين قصيري ومتوسطي الأجل. يقع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسع فترات عند 0.5634 والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 فترة عند 0.5760 فوق السعر، مما يشير إلى أن الزوج لا يزال مقيدا بقوة ويعزز الميل الهبوطي على المدى القريب. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما إلى 29.63 ودخل منطقة التشبع البيعي، مما يلمح إلى أنه رغم هيمنة ضغوط الهبوط، فقد تبدأ وتيرة التراجع في الاعتدال بدلا من الانعكاس بشكل حاسم.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسع فترات عند 0.5634، مع حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 فترة عند 0.5760، والذي لا يزال يرسم ملامح الاتجاه الهابط الأوسع. وفي الاتجاه الهبوطي، فإن قراءة مؤشر القوة النسبية المتشبعة بيعا حول 29.63 تعمل كتحذير من أن عمليات البيع الجديدة عند المستويات الحالية قد تصبح أقل استدامة، إلا أن غياب الدعم الهيكلي القريب على الرسوم البيانية السعرية يترك الزوج عرضة لمزيد من الضعف بينما يتداول دون المتوسطات المتحركة المذكورة أعلاه.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي
الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.
يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.
يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد بعد الحفاظ على منطقة 4100 دولار
يتخلى الذهب عن الارتداد السابق خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يواجه صعوبة بالقرب من منطقة 4150 دولار. يرتد الدولار الأمريكي بالتزامن مع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC. من منظور فني قصير الأجل، لا يزال الذهب يتتبع نهج تداول ‘بيع الارتداد’.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.50 دولار على خلفية المخاوف بشأن الشرق الأوسط وتهديدات العواصف الأمريكية
يرتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI مع استمرار المخاطر بشأن الإمدادات من الشرق الأوسط والهجمات على الناقلات في دفع أسعار النفط إلى الارتفاع. يستمر اعتراض صواريخ الحوثيين والاضطرابات حول مضيق هرمز في تهديد تدفقات الطاقة الإقليمية. تظل مكاسب النفط الخام محدودة مع تعافي الشحنات من الخليج الفارسي.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع ارتداد عوائد السندات قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات. قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، إن إيران يجب أن تقلص قدرة التخصيب النووي من اجل تلبية مطالب الولايات المتحدة وإنهاء الحرب.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 7 أكتوبر:
يبقى مؤشر الدولار الأمريكي في المنطقة الإيجابية بالقرب من 102.00 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء بعد أن أغلق في المنطقة السلبية يوم الثلاثاء. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
دوجكوين يمدد التصحيح ويزيد ضعف الزخم من المخاطر الهبوطية
يمدد دوجكوين خسائره، ويتداول حول 0.090 دولار منخفضًا بأكثر من ٪5 حتى الآن هذا الأسبوع. يتعزز الضغط الهبوطي، مع وصول المراكز القصيرة إلى أعلى مستوى في شهر واحد والمتداولين في ظروف مفرطة السخونة. وفي الوقت نفسه، تشير مؤشرات الزخم الضعيفة أيضًا إلى مزيد من الخسائر في DOGE. وتُظهر بيانات المشتقات إشارات حذرة بين المتداولين.