- يتقدم زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD إلى حوالي 0.5615 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
- أشار والر من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى أن أسعار الفائدة لا تحتاج إلى الارتفاع على الفور.
- يتوقع اقتصاديون في ويستباك أن يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على سعر الفائدة الرسمي OCR دون تغيير في أكتوبر/تشرين الأول، لكنه سيرفعه في ديسمبر/كانون الأول.
يكتسب زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD زخمًا إلى قرب 0.5615 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. يضعف الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD) وسط تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويوازن المتداولون بين مخاوف التضخم المستمرة وتوقعات أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومن المقرر صدور بيانات مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان لشهر أكتوبر/تشرين الأول في وقت لاحق من يوم الجمعة.
في الشهر الماضي، صوت البنك الاحتياطي الفيدرالي بالإجماع على رفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم يوم الخميس إن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى لإعادة التضخم إلى مستهدفه البالغ 2%، رغم أنه امتنع عن القول بما ينبغي على صانعي السياسة فعله في اجتماعهم في وقت لاحق من هذا الشهر.
صرح محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بأن هناك على الأرجح حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة لخفض التضخم إلى مستهدف البنك البالغ 2%، لكنه أضاف أن هناك "مرونة" بشأن وتيرة الزيادات وترك الباب مفتوحًا أمام التوقف في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول المقبل.
تؤثر توقعات التيسير بشأن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي على عوائد السندات. وتراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 4 نقاط أساس (bps) إلى 5.227% بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ عام 2002 هذا الأسبوع. وفي الوقت نفسه، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بأكثر من 5 نقاط أساس إلى 5.602% بعد تداوله مؤخرًا حول أعلى مستوى في 24 عامًا.
يُسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 17.7% لرفع سعر الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول واحتمالًا بنسبة 83% لزيادة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch.
لا يزال محللو ويستباك يتوقعون أن يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي على سعر الفائدة الرسمي OCR ثابتًا عند 2.75% هذا الشهر، مع رفع بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، ورفعين إضافيين في أوائل عام 2027.
يمدد الدولار الأمريكي مكاسبه مع ارتفاع النفط والعوائد لكن توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي تبقى محدودة
يشير استراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن "الدولار الأمريكي يواصل إظهار قوة واسعة النطاق ويدخل جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس بمكاسب مقابل جميع عملات مجموعة العشر G10"، حتى مع بقاء توقعات أسعار الفائدة الأساسية محدودة نسبيًا. ويشيرون إلى أن الخلفية الجيوسياسية تنتقل مباشرة إلى الأسواق الرئيسية، مع "وضوح التأثير على أسعار النفط وعوائد السندات العالمية... حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI بمقدار 4 دولارات للبرميل خلال اليوم وتداول مجددًا فوق 90 دولارًا للبرميل، بينما يهدد العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ببلوغ قمم جديدة متعددة العقود فوق 5.35% مقتربًا من مستويات شوهدت آخر مرة في عام 2002". وعلى الرغم من هذه التحركات، يشير سكوتيا بنك إلى أن "تسعير البنك الاحتياطي الفيدرالي يبقى محدودًا مع تسعير 5 نقاط أساس فقط من التشديد لشهر أكتوبر/تشرين الأول و26 نقطة أساس تراكمية بحلول ديسمبر/كانون الأول، مما يظهر رد فعل ضعيفًا تجاه أحدث تحرك في أسعار النفط".
والر يلوّح بمزيد من رفع الفائدة من قبل الفيدرالي لكنه يشير إلى وتيرة مرنة، مما يبقي الدولار مدعوماً
قدّم والر من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بوضوح نحو التشديد، مع درجة FXS Speechtracker عند 8/10، أعلى من خط الأساس المعتمد البالغ 7.2/10، مما يؤكد نزعة تشديد أقوى من المعتاد. إن التأكيد على أن "مزيداً من الرفع [مطلوب]" لكن ليس بالضرورة في اجتماعات متتالية، يشير إلى تفضيل لسعر فائدة نهائي أعلى مع مرونة تكتيكية، مع تسليط الضوء على الاستثمار المرتبط بالذكاء الاصطناعي والصدمات المستمرة في الطاقة باعتبارها محركات تضخم مستمرة إلى جانب اقتصاد قوي وسوق عمل لا يزال "متيناً ومستقراً". كما أن القلق من أن التضخم ظل فوق المستهدف لما يقرب من 5-1/2 سنوات وقد يؤدي إلى فكّ تثبيت التوقعات يعزز الميل نحو مزيد من تشديد السياسة، وهو وضع يكون عادة داعماً للدولار.
ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.42 نقطة إلى 138.34، ليبقى بقوة في المنطقة التي تميل نحو التشديد ومتوافقاً مع قراءة FXS Speechtracker المرتفعة. ويؤكد هذا التحرك أن موقف الفيدرالي المتوقع من قبل السوق قد تحول أكثر نحو توقعات التشديد، مما يعزز سردية السياسة التي تميل نحو التشديد والتي ينبغي أن تظل إيجابية للدولار على المدى المتوسط.
التحليل الفني: NZD/USD يحتفظ بنبرة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون النطاق الأوسط لبولينجر لفترة 20 والمتوسط المتحرك (MA) لـ100 يوم. كما أن السعر محدود أيضاً بواسطة الحد العلوي لنطاق بولينجر 8، مما يعزز الميل الهبوطي رغم أن مؤشر القوة النسبية (14) يتجه صعوداً نحو 33، وهو ما لا يعدو كونه إشارة إلى أن ظروف التشبع البيعي السابقة قد تكون في طريقها إلى التراجع بدلاً من الإشارة إلى انعكاس صعودي.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر قرب 0.5665، تليها النطاق العلوي عند 0.5778 ثم المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 0.5795، حيث ستكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام لتحدي البنية الهبوطية السائدة. وفي الاتجاه الهابط، يوفر النطاق السفلي لبولينجر عند 0.5555 دعماً فورياً، وسيؤدي الإغلاق اليومي دون هذا المستوى إلى فتح الباب أمام موجة هبوط جديدة نحو منتصف نطاق 0.55.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي
الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.
يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.
يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوياته خلال شهرين؛ فهل سوف يستمر؟
يرتد الذهب مرة أخرى نحو منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس بعد الدفاع عن منطقة 4100 دولار يوم الأربعاء. يتراجع الدولار الأمريكي على خلفية عمليات جني الأرباح، على الرغم من عوائد سندات الخزانة المرتفعة ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد.
توقعات بيتكوين: بيتكوين تتراجع دون 83,000 دولار وسط تدفقات خارجة من الصناديق المتداولة وضغوط اقتصادية
تواصل بيتكوين تراجعها، متداولة دون 83,000 دولار يوم الخميس، مسجلة تراجعًا بنسبة 4% حتى الآن هذا الأسبوع. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 487.07 مليون دولار يوم الأربعاء، وهي أعلى عمليات سحب ليوم واحد منذ 25 يونيو.
الفوركس اليوم: استقرار اليورو مع انتظار الأسواق تعليقات من جانب مسؤولي البنوك المركزية
في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنوك المركزية في أوروبا وانجلترا وتالولايات المتحدة. سوف ينشر البنك المركزي الأوروبي ECB محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول وسوف يتم نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومخزونات الجملة لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 9 أكتوبر:
أدت موجة مفاجئة من ضغوط البيع إلى الضغط على الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس، مما دفعه إلى التخلي عن منطقة القمم الأخيرة، وذلك كله استجابة لتعليقات الرئيس دونالد ترامب والتراجع اللاحق في أسعار النفط الخام. وقد تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) جزئيا عن مكاسب يوم الأربعاء، متحديا منطقة 102.00 مع الحفاظ على التداول عند الحد العلوي لنطاقه الأخير.
إيثريوم تهبط دون 2500 دولار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الذي يثير ضغوط بيع
تراجع إيثريوم (ETH) إلى ما دون 2500 دولار يوم الخميس، منخفضًا بنحو 4٪ ومواصلاً خسائره لليوم الثالث على التوالي. ويأتي هذا الانخفاض بعد ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الأيام القليلة الماضية. وبلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في 24 عامًا عند 5.35٪، كما ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا فوق 5.70٪ في وقت سابق من اليوم، مما أثار عمليات توزيع كبيرة في سوق العملات المشفرة.