الدولار النيوزيلندي يرتفع بشكل طفيف فوق 0.5600، وكل الأنظار تتجه نحو بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي

• يجذب زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بعض المشترين إلى حدود 0.5625 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
• قال ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إن رفعًا آخر لأسعار الفائدة الأمريكية قد يكون مناسبًا.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI الصيني بنسبة 5.0% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول؛ وارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.9% على أساس سنوي خلال الفترة نفسها.

يرتد زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD من أدنى مستوى في 17 شهرًا إلى قرب 0.5625 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. يضعف الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD) وسط تراجع عوائد السندات الأمريكية وإشارات تميل نحو التيسير من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز.

تراجعت عوائد السندات الأمريكية يوم الثلاثاء عقب هبوط حاد في أسعار النفط. وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من نقطتي أساس (bps) إلى 5.215%، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بأكثر من 3 نقاط أساس إلى 5.564%. وقد لامست عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات و30 عامًا أعلى مستوياتها منذ عقود خلال الأسبوعين الماضيين.

يوم الثلاثاء، قال ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إنه قد يكون من المناسب للبنك رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام، لكنه أبقى الباب مفتوحًا أمام زيادات إضافية في 2027.

سوف يأخذ المتداولون مزيدًا من الإشارات من بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لشهر سبتمبر/أيلول، المقرر صدورها يوم الأربعاء. وسيتحول التركيز إلى تقريري مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI ومبيعات التجزئة يوم الخميس. وأي علامات على تضخم أكثر سخونة في الولايات المتحدة قد تعزز الدولار الأمريكي وتشكّل ضغطًا على الزوج على المدى القريب.

أظهر المكتب الوطني للإحصاء في الصين يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المنتجين PPI الصيني ارتفع بأسرع وتيرة له في أكثر من أربع سنوات في سبتمبر/أيلول، بينما ارتفع تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI بشكل طفيف. وقد تحسن هذه التقارير المعنويات تجاه الدولار النيوزيلندي المرتبط بالصين، إذ تُعد الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لنيوزيلندا.

ويليامز يميل نحو التيسير بشأن أسعار 2027 لكن نبرة الاحتياطي الفيدرالي تبقى متشددة بقوة

قدّم ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة أكثر ليونة بشكل ملحوظ، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 3.4/10، وهو أقل بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 5.8/10، ما يشير إلى ميل أكثر تيسيرًا مقارنة بالأساس المعتمد. إن الرأي الصريح بعدم الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة في 2027، إلى جانب الثقة بأن التضخم سيتباطأ "بشكل كبير" نحو مستهدف 2% العام المقبل، يعزز التوقعات بتوقف ممتد ويزيد قناعة السوق بأن دورة التشديد الحالية قد انتهت. وبالنسبة للدولار، فإن هذا المزيج من انخفاض درجة الخطاب وتفاؤل انحسار التضخم يشير إلى تراجع الدعم الصعودي الناتج عن إعادة تسعير السياسة، حتى لو ظلت اتصالات الاحتياطي الفيدرالي الأوسع حذرة بشأن مخاطر التضخم.

انخفض مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 3.09 نقاط إلى 133.86، مما يشير إلى تراجع ملحوظ في التصور المتشدد عقب الخطاب. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال المؤشر أعلى بكثير من عتبة الحياد عند 100، مما يظهر أن الخطاب العام للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال في منطقة التشديد، حتى مع كون تصريحات ويليامز تمثل تعديلاً يميل إلى التيسير مقارنة بخط الأساس الراسخ الذي يرصده FXS Speechtracker.

التحليل الفني: NZD/USD يحافظ على تحيز هبوطي دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD تحت ضغط هبوطي واضح، مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 فترة (SMA) ودون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، وكلاهما يقعان في الأعلى كمقاومة للاتجاه. كما أن السعر محدود أيضًا دون نطاق بولينجر العلوي، مما يبقي السعر الفوري مثبتًا قرب النصف السفلي من نطاق التقلبات الأخير. ويظل مؤشر القوة النسبية (14) عند 38.7 دون خط 50 المحايد، ما يشير إلى زخم هبوطي مستمر، وإن لم يكن حادًا.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 فترة قرب 0.5645، تليها نطاق بولينجر العلوي عند 0.5735، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.5790 حاجزًا أقوى على المدى المتوسط، ويحتاج الزوج إلى استعادته لتخفيف التحيز الهبوطي. أما على الجانب الهابط، فيتوافق الدعم الفوري مع نطاق بولينجر السفلي حول 0.5555؛ وسيؤدي الكسر الحاسم دون هذا القاع إلى فتح الطريق أمام مزيد من الخسائر، في حين أن الثبات فوقه قد يطلق بعض عمليات تغطية المراكز القصيرة باتجاه منطقة المقاومة 0.5645.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)