الدولار النيوزيلندي ينتعش قبيل بيانات الوظائف الأمريكية، ولا يزال الغموض الانتخابي قائما

• يحقق زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي مكاسب إلى حوالي 0.5610 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. 
• ستتجه الأنظار جميعها إلى تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من يوم الجمعة. 
• قد تؤدي احتمالات عدم اليقين في السياسة في نيوزيلندا إلى إضعاف الكيوي. 

يتعافى زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي من بعض خسائره إلى قرب 0.5610، منهيا سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ومع ذلك، قد يكون الصعود المحتمل للزوج محدودا، إذ إن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والموقف المتشدد من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يدعمان الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD).  

أدى ارتفاع النفط بسبب التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة مخاوف التضخم، مما دفع عوائد السندات إلى الارتفاع. وبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 5.34٪، وهو الأعلى منذ عام 2002، في الجلسة السابقة قبل أن يتراجع إلى 5.25٪. كما ظل العائد على سندات الخزانة لأجل 30 عاما بالقرب من مستويات لم تُسجل منذ 24 عاما قبل أن يهدأ عند الإغلاق.

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان يوم الخميس إن البنك المركزي سيحتاج إلى رفع تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل بمقدار 50 نقطة أساس على الأقل لجعل السياسة النقدية "مقيدة بشكل طفيف" وإعادة التضخم إلى المسار الصحيح نحو هدف البنك البالغ 2٪. 

سيكون تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول هو الحدث الأبرز في وقت لاحق من يوم الجمعة. ومن المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 90 ألف في سبتمبر/أيلول بعد ارتفاعها بمقدار 162 ألف في أغسطس/آب. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1٪ للشهر الثالث على التوالي.

على الجبهة النيوزيلندية، يثير السباق الانتخابي الأقرب في نيوزيلندا مخاوف المستثمرين بشأن عدم اليقين في السياسة، مما يضغط على العملة المحلية. وتواجه سمعة نيوزيلندا في الاستقرار السياسي اختبارا مع اقتراب انتخابات متقاربة في 7 نوفمبر/تشرين الثاني، حيث تشير استطلاعات الرأي إلى أن ائتلاف رئيس الوزراء كريستوفر لوكسون قد يفقد السلطة. ويثير تغيير الحكومة احتمال عدم اليقين في السياسة. وإذا تم انتخابها، فقد أشارت حزب العمال إلى أنها ستعيد ذلك التفويض المزدوج، إلى جانب عكس سياسات أخرى.

ميل لوجان المتشدد يعزز توقعات الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الدولار

قدمت لوجان من الاحتياطي الفيدرالي رسالة أكثر تشددا بشكل ملحوظ، مع درجة 9.2/10 في FXS Speechtracker، وهي أعلى بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 8.1/10، مما يؤكد ميلا أقوى نحو التشديد مقارنة بالأساس الراسخ. ويتعارض التأكيد على أن ارتفاع العوائد طويلة الأجل قد يعكس ارتفاع علاوات الأجل، مما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد، مع الدعوات الصريحة إلى رفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية وإجراء عدة تحركات أخرى لإعادة استقرار الأسعار، مما يعزز سردية مفادها أن السياسة ليست مقيدة بما يكفي بعد وأن التضخم لن يصل إلى 2٪ دون أسعار فائدة أعلى. وبشكل عام، يشير الجمع بين النمو الاقتصادي الأقوى، وسوق العمل المتوازن جيدا، والتوجيهات الصريحة بشأن رفع أسعار الفائدة إلى إشارة متشددة واضحة تدعم الدولار ومنحنيات عوائد الولايات المتحدة.

ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.68 نقطة إلى 136.59، مؤكداً تحركًا أعمق إلى المنطقة التي تميل نحو التشديد، وذلك فوق بكثير عتبة 100 المحايدة، ومتوافقًا مع درجة FXS Speechtracker المرتفعة. يشير هذا التحول الصعودي في مؤشر FXS Fed Sentiment Index إلى أن الأسواق ينبغي أن تسعّر مسارًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقى مرتفعًا لفترة أطول، مع احتمال ضغط صعودي على الدولار واستمرار حساسية الأصول عالية المخاطر لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

التحليل الفني: NZD/USD يحافظ على نبرة هبوطية وسط ظروف تشبع بيعي

على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD هبوطه دون النطاق الأوسط لبولينجر والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، مما يبقي التحيز قصير الأجل هبوطيًا بقوة. ويستقر السعر الآن فوق النطاق السفلي لبولينجر بقليل، مما يشير إلى امتداد ظروف الهبوط، بينما يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 24.8 في منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم بقاء ضغط البيع مهيمنًا، فقد يبدأ وتيرة التراجع في الاعتدال.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر قرب 0.5725، تليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حول 0.5810 والنطاق العلوي لبولينجر عند 0.5885، وهي مجموعة مستويات من شأنها أن تحد من أي ارتداد تصحيحي في الوقت الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر النطاق السفلي لبولينجر عند 0.5565 دعمًا فوريًا؛ وأي كسر حاسم دون هذا القاع سيفتح الباب أمام استمرار الاتجاه الهبوطي، بينما سيُفضل الثبات فوقه مرحلة تماسك قصيرة الأجل ضمن الخلفية الحالية من التشبع البيعي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)