- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أدنى مستوياته منذ منتصف أبريل/نيسان يوم الأربعاء.
- بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة ومبيعات التجزئة غير المثيرة للإعجاب تزيد من احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي على المدى القريب.
- لا تزال الأسواق تستبعد الاحتمالات المرتفعة لخفض الفائدة الأول في اجتماع سبتمبر/أيلول.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من 104.4 يوم الأربعاء، مما يدل على خسائر حادة ناجمة عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الذي جاء أضعف من المتوقع وأرقام مبيعات التجزئة الثابتة من أبريل.
يظهر الاقتصاد الأمريكي علامات على الضغط؛ إذ يبدو أن التضخم في أبريل قد تباطأ. يسلط الموقف الحذر لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، إلى جانب قراءات مؤشر أسعار المنتجين المختلطة (PPI)، الضوء على المخاوف بشأن ديناميكيات التضخم المستقبلية، والتي يبدو أنها تؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي.
محركات السوق اليومية: مؤشر الدولار الأمريكي DXY ينهار على خلفية أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن انخفاض معدل التضخم إلى 3.4٪ على أساس سنوي، منخفضًا من 3.5٪ في الشهر السابق وبما يتماشى مع توقعات السوق.
- انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي إلى 3.6٪ في أبريل/نيسان، منخفضًا من 3.8٪ على أساس سنوي في مارس/آذار، ومطابقًا للتوقعات.
- سجل كل من مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي زيادة بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في هذا الإطار الزمني.
- لم تظهر مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة أي نمو في أبريل، حيث كان أداؤها أقل من الارتفاع المتوقع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري ويشير إلى انخفاض من 0.6٪ على أساس شهري في الشهر السابق.
- قد يشير التراجع في مبيعات التجزئة إلى مشكلة محتملة للاقتصاد الأمريكي، مما قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التفكير في خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب.
- وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، فإن موقف الانتظار وتعليق قرار السياسة في يونيو/حزيران متوقع بالكامل مع زيادة احتمالات خفض الفائدة في اجتماع يوليو/تموز بشكل طفيف. الاجتماع الذي لديه أعلى احتمالات لخفض الفائدة هو اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر/أيلول.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: مؤشر الدولار الأمريكي يظهر تحيزًا سلبيًا، ومع ذلك لا تزال هناك إشارات صعودية
تعكس المؤشرات على الرسم البياني اليومي صورة فنية مختلطة لمؤشر الدولار ولكنها تميل إلى حد كبير في الاتجاه الهبوطي. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) منحدرًا سلبيًا وهو في المنطقة السلبية، مما يشير إلى زخم بيع قوي. يشير هذا إلى أن الدببة يكتسبون السيطرة على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، يظهر مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد) ارتفاعًا في الأشرطة الحمراء، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتصاعد.
يرسم موقف الأصل بالنسبة إلى المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) بعض التفاؤل للدولار الأمريكي. على الرغم من كونه أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما وبالتالي مواجهة ضغوط بيع قصيرة الأجل، إلا أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لا يزال فوق كل من المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 و200 يوم. هذا يعني أنه على الرغم من الدفعة الهبوطية الأخيرة، فإن الاتجاه متوسط المدى إلى طويل المدى لا يزال يفضل الثيران. ومع ذلك، يقترب الدببة من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 104.10، والذي في حالة اختراقه سيرسم التوقعات الفنية باللون الأحمر.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يوجد في التداول جنبا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي مبيعات العملات الأجنبية العالمية ، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميا ، وفقا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية ، تولى الدولار الأمريكي من الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. بالنسبة لمعظم تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعوما بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي يشكلها الاحتياطي الفيدرالي (Fed). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. أداتها الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعا جدا ، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضا طباعة المزيد من الدولارات وسن التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلالها بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. وهو تدبير سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض أسعار الفائدة النتيجة الضرورية. وكان هذا هو السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيا للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: تجدد التوترات في الشرق الأوسط يدفع الثيران إلى التراجع
فشل الذهب في البناء على مكاسبه المسجلة الأسبوع الماضي مع تجدد تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. قد تشكل بيانات التضخم الأمريكية لشهر يوليو وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش المحفز التالي لتحركات زوج الذهب/الدولار XAU/USD. تشير النظرة الفنية على المدى القريب إلى أن الذهب فشل في استكمال انعكاسه الصعودي.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: ستراتيجي تبيع، والسوق لا تكترث
تتعافى بيتكوين بشكل محدود خلال تعاملات الجمعة، وتتداول قرب مستوى 64 ألف دولار، مع استمرار تماسكها فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع. تشير التدفقات المتباينة لصناديق الاستثمار الفورية المتداولة حتى الآن هذا الأسبوع إلى حالة من التردد بينما يستوعب المتداولون أحدث عملية بيع للبيتكوين نفذتها شركة ستراتيجي.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: التضخم المرتفع يبقي سردية الفائدة المرتفعة لفترة أطول قائمة
أنهى الدولار الأمريكي الأسبوع على خسائر طفيفة. شكلت عودة التوترات الجيوسياسية أبرز تطورات الأسبوع. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية المرتقبة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 10 يوليو
تظل الحركة في الأسواق المالية متقلبة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع حيث يمتنع المشاركون عن الدخول في مراكز كبيرة بسبب حالة عدم اليقين المحيطة بالصراع بين إيران والولايات المتحدة. في النصف الثاني من اليوم، سيكون تقرير سوق العمل لشهر يونيو/حزيران من كندا هو الإصدار البياني الوحيد الذي قد يثير رد فعل في السوق.
من المتوقع أن يبقى معدل البطالة في كندا دون تغيير في يونيو
تتوقع الأسواق تقريرًا مستقرًا إلى حد ما عندما تصدر إحصاءات كندا مسح القوى العاملة يوم الجمعة. في حين من المتوقع أن يرتفع صافي التغير في التوظيف بمقدار 10 آلاف في يونيو، مضيفًا إلى مكاسب 87.8 ألف في مايو، من المتوقع أن يبقى معدل البطالة عند 6.6٪.