الدولار الأمريكي يسجل خسائر طفيفة حيث تستوعب الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP قبل أسبوع تداولات هادئ

• يشير تفسير السوق لتصريحات باول إلى الحذر بسبب عدم القدرة على التنبؤ بمسار التضخم.
• أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة تباطؤًا في تضخم الأجور السنوي، مما عزز التوقعات بتخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة الفيدرالية.
• يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP أيضًا أن إضافة الوظائف الجديدة تباطأت بينما ارتفعت البطالة.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا بالقرب من 105، ويعكس خسائر طفيفة في جلسة الاثنين. الرياح المعاكسة من التضخم المستمر الذي لا يزال مرتفعًا بشكل غير مريح، كما ذكر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول، يحافظ على استقرار الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن تقرير الوظائف الضعيف الذي صدر يوم الجمعة الماضي أعطى أدلة على أن الاقتصاد الأمريكي قد يشير إلى أن التهدئة التي يحتاجها بنك الاحتياطي الفيدرالي لبدء خفض أسعار الفائدة قد بدأت. قد يؤدي هذا إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي للدولار الأمريكي.

يقدم الاقتصاد الأمريكي صورة متضاربة مع طلب قوي وسوق عمل مستقر، والذي شهد بعض الضعف في أبريل/نيسان. قد يؤدي الموقف الحذر لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، مشيرًا إلى عدم اليقين المحيط بمسار التضخم المستقبلي والتقدم الكبير غير المضمون، إلى إبقاء الدولار صامدًا في حالة صدور البيانات المستقبلية.

الملخص اليومي لمحركات السوق: مؤشر الدولار الأمريكي يبدأ الأسبوع في حالة ضعف مع قيام الأسواق بتقييم بيانات سوق العمل

• ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 175 ألف وظيفة في أبريل/نيسان، دون أداء توقعات السوق عند 243 ألف.
• ارتفع معدل البطالة بشكل طفيف إلى 3.9٪، مرتفعًا من 3.8٪ السابقة.
• انخفض متوسط الدخل في الساعة، وهو مقياس لتضخم الأجور، إلى 3.9٪ من 4.1٪ على أساس سنوي.
• تتجه توقعات السوق نحو سعر فائدة أقل قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم، مع ثبات احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو/حزيران عند حوالي 10٪.
• ومع ذلك، بالنسبة للجزء الأخير من العام، زادت التوقعات مع ارتفاع احتمالات خفض سعر الفائدة في يوليو/تموز إلى 40٪ من 25٪ السابقة، وحوالي 95٪ لخفض سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول، ارتفاعًا من 55٪ قبل الاجتماع الأخير.
• عند فحص أسواق السندات، انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية مع انخفاض العائد لأجل عامين إلى 4.81٪، وتراجع العائد لأجل 5 سنوات إلى 4.48٪، وانخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بشكل هامشي عند 4.49٪.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي DXY: تحيز سلبي لمؤشر الدولار مع احتمالات صعودية

تعكس المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي إشارات متباينة لمؤشر الدولار الأمريكي. يشير المنحدر السلبي والمنطقة السلبية لمؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الدببة يبدو أنهم يكتسبون أرضية. يتم تأكيد هذا الاتجاه بشكل أكبر من خلال ارتفاع الأشرطة الحمراء لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد)، مما يشير إلى زخم هبوطي.

مع ذلك، وعلى الرغم من هذه البيئة السلبية، هناك بعض العناصر الصعودية الموجودة أيضًا. والجدير بالذكر أن مؤشر الدولار يقع حاليا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 100 و200 يوم، مما يشير عموما إلى اتجاه صعودي على المدى الطويل. ومع ذلك، فقد انخفض مؤقتًا إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، مما يؤكد بشكل أكبر على الزخم الهبوطي على المدى القصير.

في الختام، تهيمن الدببة على التوقعات الفنية قصيرة الأجل لمؤشر الدولار الأمريكي، نظرًا لعمليات البيع والتكوينات الفنية الأخيرة. ومع ذلك، فإن موقعه فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 و200 يوم يؤكد أن الزخم الصعودي على المدى الطويل لا يزال لديه القدرة على الاستئناف.