زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض بشكل حاد فيما يحافظ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي على توجيهات متشددة بشأن الفائدة

• انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.0900 مع انتعاش الدولار الأمريكي بعد أن تعهد العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول.
• ويرى صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن تقرير تضخم جيد واحد غير كافٍ لتغيير هذا الاتجاه.
• كما سلطت شنابل من البنك المركزي الأوروبي الضوء على المخاطر الناجمة عن التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة.

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0840 في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة حيث أصبحت معنويات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة القادمة حذرة بعض الشيء بعد أن دعم صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء موقف السياسة النقدية تقييديًا لفترة أطول. ساعدت هذه التعليقات الدولار الأمريكي على تضميد جراحه بعد الانخفاض الحاد الناجم عن انخفاض التضخم في الولايات المتحدة في أبريل/نيسان، كما أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الصادر يوم الأربعاء.

يبدو أن الحركة التصحيحية في زوج العملات الرئيسية هي نتيجة انتعاش الدولار الأمريكي فقط. ومع ذلك، لا تزال جاذبية اليورو أيضًا متفائلة حيث يقدم صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي أيضًا شكوكًا حول الحاجة إلى تمديد دورة خفض أسعار الفائدة فورًا بعد خفض سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع في يونيو/حزيران.

في وقت مبكر من جلسة لندن، قالت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل إن المسار بعد خفض سعر الفائدة في يونيو/حزيران غير مؤكد. وأضافت شنابل أن بيانات التضخم الأخيرة تشير إلى أن الخطوة الأخيرة في عملية خفض التضخم هي الأصعب، مضيفة أنها ظلت حذرة بشأن المخاطر الصعودية للتضخم التي قد تنشأ عن التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد مع استمرار الدولار الأمريكي في التعافي

يصحح زوج يورو/دولار EUR/USD من أعلى مستوياته الأخيرة عند 1.0900 حيث يتعافى الدولار الأمريكي بعد أن سجل قاعًا شهريًا جديدًا. يجد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، رغبة شراء بالقرب من 104.00 وانتعش إلى 104.60.

يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي بعد أن أكد عدد كبير من صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على الحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول يوم الخميس. يبدو أن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي يحتفظون بموقف متشدد على نطاق واسع بشأن توقعات أسعار الفائدة، مشيرين إلى أن بيانات التضخم الأمريكية الجيدة بعد سلسلة من خيبات الأمل لا يمكن أن تقلب الطاولة على خفض أسعار الفائدة.

وفي يوم الخميس، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إن السياسة النقدية تقييديّة وهي في وضع جيد. ولا يرى أي مؤشر اقتصادي يشير إلى ضرورة تغيير موقف السياسة النقدية الآن. وعندما سئل ويليامز عن توقعات التضخم، قال: "على المدى القريب جدًا، لا أتوقع الحصول على تلك الثقة الأكبر التي نحتاج إلى رؤيتها بشأن تقدم التضخم نحو المعدّل المستهدف البالغ 2٪".

في حين أن الأسواق ليست مقتنعة تمامًا بعد بأن الولايات المتحدة قد عادت إلى مسار مكافحة التضخم، إلا أن هناك مخاوف متزايدة من أن سوق العمل الأمريكي يفقد قوته، مما قد يبقي الاحتمالات القوية لخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول سليمة. تصاعدت حالة عدم اليقين بشأن قوة سوق العمل في الولايات المتحدة بسبب ارتفاع مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية.

ذكرت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن الأفراد الذين يطالبون بإعانات البطالة للمرة الأولى للأسبوع المنتهي في 10 مايو/أيار ارتفع إلى 222 ألفًا من الإجماع البالغ 220 ألفًا. على الرغم من أن المطالبات كانت أقل من القراءة السابقة البالغة 232 ألفًا، والتي كانت أعلى مستوى خلال ثمانية أشهر. تشير مطالبات البطالة المرتفعة إلى انخفاض فرص العمل الشاغرة أو قيام الشركات بتسريح الموظفين أو مزيج من الاثنين معًا. في أبريل/نيسان، كانت الزيادة في تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي (NFP) أيضًا أقل بكثير من التقديرات.

التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض مختبرًا منطقة اختراق المثلث

تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD تدريجيًا نحو منطقة اختراق تشكيل المثلث المتماثل، والتي تقع حول 1.0830. لا تزال النظرة المستقبلية لزوج العملات الرئيسي صعودية على المدى القريب، حيث يؤدي اختراق تشكيل المثلث إلى حجم شراء كبير وحركات أوسع. يبدو أن زوج العملة الموحدة راسخ فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و200 يوم، والذان يتحركان حول 1.0780 و1.0788 على التوالي.

تحول مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة إلى النطاق الصعودي من 60.00-80.00، مما يشير إلى تحرك صعودي قوي لاحق. في المستقبل، من المتوقع أن يستأنف زوج يورو/دولار EUR/USD في اتجاهه الصعودي نحو مستوى المقاومة النفسية عند 1.1000.