الدولار الأمريكي يقوض ارتفاع ما بعد الانتخابات الأمريكية، مع التركيز على قرار الاحتياطي الفيدرالي

• قلص الدولار الأمريكي مكاسبه الكبيرة يوم الخميس مع تركيز الأسواق على قرار معدلات الفائدة الفيدرالية. 
• على الرغم من أنه من المتوقع ألا يجيب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول على الأسئلة المتعلقة بالسياسة، إلا أن الأسواق ستكون حريصة على رؤية رد فعله على رئاسة ترامب القادمة.
• وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى منتصف منطقة 104 وتراجع أكثر، غير قادر على الحفاظ على المكاسب التي حققها يوم الأربعاء.

يواجه الدولار الأمريكي (USD) المزيد من ضغوط البيع حيث يصبح التراجع أكبر مع استمرار ضغوط جني الأرباح يوم الخميس وذلك بعد أن حقق الدولار أفضل أداء له منذ سنوات كرد فعل على فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. يتحول انتباه المتداولين الآن إلى الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والذي من المقرر أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس. مع تسعير قرار كامل لقرار سعر الفائدة، سيكون التركيز على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، وتحديدًا على تعليقاته المتعلقة بالتضخم وتوقعات أسعار الفائدة لشهر ديسمبر/كانون الأول وما بعده في ضوء نتيجة الانتخابات الرئاسية الأمريكية. 

بدأت أجندة الاقتصاد الأمريكي في الازدحام؛ مع إصدار مطالبات البطالة الأسبوعية. ستضيف الإنتاجية غير الزراعية الفصلية وتكاليف وحدة العمل بعض الوزن إلى رد فعل السعر أيضًا. في نهاية يوم التداول، سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة، يليه المؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بعد ذلك بوقت قصير. 

محركات السوق اليومية: مطالبات البطالة

• بدأت الأجندة الاقتصادية الأمريكية في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش بسلسلة من البيانات:
  • من المتوقع أن تصل مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 1 نوفمبر/تشرين الثاني إلى 221000، أعلى من 216000 سجلتها في الأسبوع السابق. 
  • من المتوقع أن تأتي القراءة الأولية للإنتاجية غير الزراعية للربع الثالث عند 2.3٪ مقارنة بـ 2.5٪ في الربع السابق. 
  • من المتوقع أن ترتفع تكلفة وحدة العمالة الأولية في الربع الثالث إلى 0.5٪، من 0.4٪ سابقاً. 
• في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، ينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة. تشير التوقعات إلى خفض سعر الفائدة إلى 4.75٪ من 5٪.
• في الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش، سيعتلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المنصة لإلقاء خطاب وتقديم تعليقات بشأن قرار سعر الفائدة الأخير. خلال المؤتمر الصحفي، لا بد أن تكون هناك أسئلة حول موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في ضوء فوز ترامب الأخير في الانتخابات الرئاسية. 
• تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي احتمالية تبلغ نسبة 70.8٪ ان ينخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من المستوى الحالي في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 18 ديسمبر/كانون الأول. بافتراض خفض 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني، يمكن توقع خفض جديد بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. هناك احتمالية أصغر بنسبة 28.4٪ لأن يكون انخفاض الفائدة أقل بمقدار 25 نقطة أساس من المستوى الحالي في ديسمبر، مما يعني عدم خفضه في اجتماع ذلك الشهر بعد خفض أسعار الفائدة في نوفمبر الجاري.  
• يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.42٪، ويستقر قليلاً بعد أن وصل إلى 4.47٪ في وقت سابق.  

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: بنك الاحتياطي الفيدرالي يتولى المسؤولية

لعب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) دوره وأوضح للأسواق ما ستعنيه تداولات ترامب الشهيرة للأسواق عندما يتولى الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب منصبه في 20 يناير/كانون الثاني 2025. بينما من المقرر أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة، قد يحدث شد وجذب. يمكن للمتداولين توقع المرحلة الثانية من تداولات ترامب في يناير مع قوة الدولار الأمريكي، في حين تشير دورة خفض معدلات الفائدة الفيدرالية إلى ضعف الدولار. الامتناع عن توقع أن يكون هذا مناسبًا على نحو مباشر لمؤشر الدولار الأمريكي وتوقع بدلاً من ذلك أن ترى انخفاضًا كبيرًا أولاً قبل أن يتولى ترامب منصبه. 

المستوى الصعودي الأول هو 105.53 (قمة 11 أبريل/نيسان)، وهي مقاومة قوية للغاية تشكل سقفًا، يليها مباشرة المستوى 105.89 (قمة 2 مايو/أيار). بمجرد كسر هذا المستوى، سيكون 106.52 - أعلى مستويات شهر أبريل وقمة مزدوجة - هو المستوى الأخير الذي يقف قبل البدء في الحديث عن 107.00.

على الجانب الهبوطي، يبدو أن قمة الأسبوع الماضي عند 104.63 هي أول دعم محوري قريب. إذا أصبح التراجع أكبر، فإن المستوى الحرج 104.00 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 103.85 يجب أن يمنعا مؤشر الدولار الأمريكي DXY عن التراجع أكثر. 

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي