الدولار الكندي يكتسب زخمًا مع ارتفاع أسعار النفط، ورهانات متشددة على رفع سعر الفائدة من بنك كندا

• يتراجع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD مع دعم ارتفاع أسعار النفط الخام للدولار الكندي المرتبط بالسلع.
• تستمر جهود تسوية الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، رغم أن المسؤولين يرفضون التقارير التي تفيد بأن اتفاق سلام نهائي بات وشيكًا.
• تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 85٪ لتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع الفائدة، بينما يحافظ رئيسه وارش على موقف محايد للسياسة.

يواصل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD سلسلة خسائره لليوم الخامس على التوالي، ويتداول حول 1.4050 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ويكتسب الدولار الكندي المرتبط بالسلع قوة، مدعومًا بارتفاع أسعار النفط الخام.

تقدمت أسواق الطاقة مع تقييم المتداولين للتقارير المتباينة بشأن التقدم الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران. وبينما لا تزال المفاوضات نشطة، واجهت معنويات السوق ضغوطًا بعد محادثات دبلوماسية رفيعة المستوى في طهران، حيث التقى قائد الجيش الباكستاني، المشير عاصم منير، كبار القادة الدبلوماسيين والعسكريين الإيرانيين لمناقشة العلاقات الثنائية وحالة المحادثات مع واشنطن. وأوضح دبلوماسي مشارك في المحادثات أن جهود حل الصراع لا تزال مستمرة، مع رفض التقارير التي تتحدث عن اتفاق نهائي وشيك باعتبارها سابقة لأوانها.

تظل احتمالات رفع بنك كندا مرتفعة رغم تراجع التضخم في كندا

يشير كينيث بروكس من سوسيتيه جنرال إلى وجود فجوة بين أحدث بيانات التضخم وتسعير السوق، موضحًا أن التضخم الرئيسي في كندا قد ارتفع قليلًا بينما تراجعت الضغوط الأساسية. وعلى هذه الخلفية، يرى أنه من "المحيّر" أن "أسواق المال لا تزال تسعّر احتمالات تتجاوز 50٪ لرفع سعر الفائدة من قبل بنك كندا في نهاية الشهر"، حتى مع بقاء زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD محصورًا في اتجاه هبوطي واضح ويتراجع نحو مستويات الدعم الرئيسية.

وفي الوقت نفسه، قد يظل الضغط الهبوطي على زوج العملات NZD/USD محدودًا مع تمسك الدولار الأمريكي (USD) بمكاسبه بدعم من الطلب على الملاذ الآمن. وقد أعادت أسعار النفط المرتفعة المخاوف بشأن التضخم العالمي، مما وفر دعمًا أساسيًا للدولار الأمريكي. وتراقب الأسواق المالية عن كثب آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 85٪ بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل، إلى جانب احتمال بنسبة 88٪ لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD عند 1.4050، ويظل مقيدًا فيما دون المتوسطات المتحركة الرئيسية، مما يبقي التحيز على المدى القريب هبوطيًا رغم بقاء الزوج قريبًا نسبيًا من أعلى مستوياته الأخيرة. ويقع السعر دون المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 و9 أيام (EMAs)، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال عرضة للضغط بينما تظل مؤشرات الاتجاه على المدى القصير والمتوسط فوقه. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 41.7 دون خط المنتصف، ما يلمح إلى تراجع الزخم الصعودي بعد قراءات التشبع الشرائي السابقة التي شوهدت في وقت سابق من أكتوبر/تشرين الأول.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 1.4075، مع حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام قرب 1.4138، حيث قد تعود ضغوط البيع للظهور إذا حاول الزوج الارتداد. ومع عدم وجود مستويات دعم فنية واضحة مستمدة من المؤشرات المعطاة، يظل التركيز على ما إذا كان زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD سيتمكن من استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا لتخفيف الضغط الهبوطي، أو أنه سيواصل تراجعه مع بقاء الزخم ضعيفًا واستقرار مؤشر معنويات الفيدرالي قرب أدنى مستوياته الأخيرة.

وارش يلمح إلى طفرة استثمارية وتركيز على الذكاء الاصطناعي لكنه يتجنب الالتزام المسبق بشأن السياسة

قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش رسالة بناءة إلى حد ما ولكن حذرة، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 5.6/10، وهو أضعف قليلًا مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10. ويؤكد اعترافه بأنه "متحسس بشكل مفرط من الأزمة المالية العالمية" على ميل نحو إدارة المخاطر والاستقرار المالي، حتى مع إشارته إلى نمو هيكلي وطفرة استثمارية مدفوعة بـ"سياسات جيدة". كما أن رفض وارش الحكم المسبق على اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول، إلى جانب تركيزه على التأثير غير المؤكد للذكاء الاصطناعي على التوظيف على المدى القريب، يشير إلى موقف يعتمد على البيانات ويخفف من أي إشارة متشددة فورية للدولار.

ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير، مرتفعًا بمقدار 0.00 نقطة إلى مستوى لا يزال مرتفعًا عند 127.51، مما يؤكد أن النبرة العامة للسياسة لا تزال راسخة في المنطقة المتشددة رغم أن درجة FXS Speechtracker جاءت أضعف قليلًا. وبالنسبة لأسواق العملات، فإن الجمع بين ارتفاع مؤشر FXS Fed Sentiment Index وإطار وارش الحذر المتأثر بالأزمة يشير إلى استمرار الدعم للدولار، ولكن من دون تصعيد متشدد جديد من هذا الخطاب.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)