يكافح الذهب من أجل الزخم مع ثقل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والرهانات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي

• تظل مكاسب الذهب محدودة مع إبقاء توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والتوترات الجيوسياسية الدولار الأمريكي مدعوما.
• التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تعيد إحياء المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة.
• من الناحية الفنية، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تصحيحية، مع تقييد الاتجاه الصعودي دون النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يوما.

يواصل الذهب (XAU/USD) تسجيل مكاسب متواضعة يوم الخميس، رغم أن الاتجاه الصعودي لا يزال محدودا مع إعادة إشعال الأعمال العدائية في الشرق الأوسط للمخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة وتعزيز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة.

وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4102 دولار، مرتفعا بنسبة ٪0.66 خلال اليوم.

تبادلت الولايات المتحدة (US) وإيران جولة أخرى من الهجمات خلال الليل. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على منصة تروث سوشيال: "هذا يأتي ردا على قصف إيران للسفن أمس. إذا حدث ذلك مرة أخرى، فسيكون الأمر أسوأ بكثير!"

يوم الأربعاء، كررت إيران تهديدها بإغلاق مضيق هرمز إذا وقعت هجمات جديدة، مما أثار مخاوف من أن تدفقات النفط العالمية قد تتعطل مرة أخرى بعد تحسنها عقب اتفاق السلام المؤقت الشهر الماضي.

أضعف التصعيد الأخير الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام دائم، مما أضر بمعنويات المخاطرة وأبقى الطلب على الملاذ الآمن قائما لصالح الدولار الأمريكي. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.00 بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 100.79.

وفي الوقت نفسه، توفر توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed دعما إضافيا للدولار الأمريكي. ووفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق احتمالية بنسبة 63٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول. وتميل تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى الضغط على الذهب لأن المعدن لا يدر عائدا.

وأشار محللو بنك OCBC إلى أن "الجيوسياسة كانت ستوفر عادة بعض الدعم للذهب، لكن الحركة الأخيرة عملت بشكل أكبر عبر قناة النفط والتضخم وأسعار الفائدة". وأضافوا: "على المدى القريب، ما لم يستقر النفط أو تتراجع المخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي/أسعار الفائدة، فقد تظل الارتفاعات في الذهب والفضة تواجه صعوبة في الاستمرار".

وأظهرت محاضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي المنعقد في 16-17 يونيو/حزيران أن المسؤولين ظلوا منقسمين بشأن آفاق أسعار الفائدة، رغم أن بعضهم رأى مبررا لرفعها إذا ظل التضخم مرتفعا.

التحليل الفني: البائعون يحتفظون بالسيطرة دون النطاق الأوسط لبولينجر

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي على المدى القريب، مع بقاء السعر دون النطاق الأوسط لبولينجر البسيط لمدة 20 يوما عند 4135 دولار. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 43.12 دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى زخم صعودي ضعيف، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 37 إلى اتجاه قائم قوي نسبيا رغم حالة التماسك الأخيرة.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر قرب 4135 دولار، تليها العقبة الأفقية عند 4200 دولار ثم النطاق العلوي لبولينجر قرب 4326 دولار.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند الحاجز النفسي 4000 دولار، قبل النطاق السفلي لبولينجر المتمركز حول 3944 دولار، حيث قد يحاول المشترون إبطاء المرحلة التصحيحية الحالية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)