الذهب يواجه صعوبة دون 4100 دولار مع تصدر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة المشهد

• يتراجع الذهب مع استعادة الدولار الأمريكي بعض المكاسب قبيل تقرير الوظائف الأمريكي.
• تدعم أسعار النفط المنخفضة التعافي الأسبوعي للذهب، رغم أن توقعات تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي تظل عائقا.
• يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تداوله فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 50 فترة و100 فترة على الرسم البياني فريم 4 ساعات.

تواجه أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في البقاء دون 4100 دولار يوم الجمعة بعد أن ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين عند 4146 دولارًا في اليوم السابق. ويضغط انتعاش الدولار الأمريكي (USD) على المعدن، مع تحول الاهتمام إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية المقرر صدوره عند 13:30 بتوقيت جرينتش. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4070 دولارًا، منخفضًا بنسبة 0.68٪ خلال اليوم، بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4035 دولارًا.

من المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 65 ألف وظيفة في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعا من 29 ألفا في سبتمبر/أيلول، بينما من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.2٪. وستشير الأرقام الأقوى من المتوقع إلى سوق عمل مستقرة، مما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مساحة أكبر لمواصلة مكافحة التضخم.

وقد يعزز هذا الرهانات على رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، مما يدعم الدولار الأمريكي ويضع مزيدا من الضغط على الذهب. وعلى العكس، قد تؤدي البيانات الأضعف إلى تهدئة تلك التوقعات، وتثقل كاهل الدولار الأمريكي، وتساعد المعدن النفيس على التعافي.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 102.00، مرتفعًا بنسبة 0.40٪ خلال اليوم.

وفي الوقت نفسه، تترك عمليات البيع المتفاقمة في الأسهم بقيادة الذكاء الاصطناعي الذهب عرضة لعمليات البيع المدفوعة بالسيولة، إذ يقوم المستثمرون بتقليص مراكزهم لجمع النقد، أو تلبية نداءات الهامش، أو تغطية الخسائر في أماكن أخرى.

ومع ذلك، لا يزال الذهب في طريقه لإنهاء سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أسابيع، مدعومًا بانخفاض حاد في أسعار النفط. ويتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 12٪ حتى الآن هذا الأسبوع، إذ إن اكتساح الديمقراطيين للكونغرس في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يعزز التوقعات بأن المشرعين قد يحدون من الحملة العسكرية للرئيس دونالد ترامب ضد إيران.

ومع ذلك، لا يزال التوصل إلى نهاية تفاوضية للحرب بين الولايات المتحدة وإيران يبدو بعيدًا رغم الجهود الدبلوماسية المستمرة، في حين استعادت أسعار النفط بعضًا من خسائرها، مما يحد من صعود الذهب. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة قد تضطر إلى "تدمير" ما تبقى من إيران، مضيفًا أن الناس سيعرفون "في وقت قريب بما فيه الكفاية" ما إذا كان سيتحرك.

وكان النفط الخام وتأثيره على التضخم وأسعار الفائدة من المحركات الرئيسية للسبائك منذ بدء الحرب في أواخر فبراير/شباط. وقد أضافت تكاليف الطاقة المرتفعة مزيدًا من الضغط على البنوك المركزية لتشديد السياسة النقدية، مما يضغط على المعدن غير المدر للعائد.

التحليل الفني: الثيران يواجهون صعوبة في اختراق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة

على الرسم البياني فريم 4 ساعات، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تداوله فوق كل من المتوسطين المتحركين البسيطين 50 فترة و100 فترة، مما يشير إلى نبرة بناءة على المدى القريب رغم أنه لا يزال مقيدا بالمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة.

تراجع مؤشر القوة النسبية (14) من منطقة التشبع الشرائي إلى حوالي 55، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد هدأ لكنه لا يزال إيجابيا بشكل طفيف. وفي الوقت نفسه، يحوم مؤشر تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) بالقرب من خط الصفر، مما يشير إلى زخم اتجاهي محدود.

على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4114 دولارا، تليها العقبة الأفقية بالقرب من 4200 دولار، حيث إن اختراقا مستداما لها سيفتح الطريق أمام استمرار صعودي أقوى.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4050 دولارا، مع دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة عند 4004 دولارات للبنية الأوسع؛ وقد يؤدي تراجع أعمق إلى إعادة اختبار القاع الأفقي حول 3870.23 دولارا، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي السائد.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)