- يتوقف الذهب بعد يومين متتاليين من المكاسب مع ترقب المتداولين لتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
- تخفض تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر التوقعات برفع الفائدة من جانب الفيدرالي هذا الشهر.
- يعمل حاجز 4500 دولار كمقاومة فورية، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 4534 دولار.
يتحرك الذهب (XAU/USD) بهدوء يوم الجمعة بعد يومين متتاليين من المكاسب، إذ يبدو أن المتداولين مترددون في فتح مراكز جديدة قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) عند 12:30 GMT. وارتفع المعدن لفترة وجيزة فوق 4500 دولار يوم الخميس، صاعدًا بنحو 2٪ على خلفية ضعف الدولار الأمريكي (USD)، وتراجع طفيف في عوائد سندات الخزانة، وتصريحات أقل تشددًا من عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر والر. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4472 دولار.
وفي الوقت نفسه، يستقر الدولار الأمريكي أيضًا بعد أن خسر نحو 0.55٪ يوم الخميس وتراجع دون مستوى 99.00 إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.11.
من المتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 56 ألف وظيفة في أغسطس/آب بعد أن فقد 23 ألفًا في يوليو/تموز، بينما من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1٪. كما ستراقب الأسواق عن كثب نمو الأجور وأي مراجعات لرقم الوظائف في يوليو/تموز، بعد أن جرى تعديل مكاسب التوظيف في مايو/أيار ويونيو/حزيران بالخفض بمجموع 103 ألف في التقرير السابق.
قال والر، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، يوم الخميس إنه "بدأ يرى أخيرًا بعض علامات انحسار التضخم"، مضيفًا أن "مستوى الفائدة الحالي قد يعيدنا إلى تضخم عند 2٪". كما قال إن "قرار الفائدة في سبتمبر/أيلول يعتمد على تضخم أغسطس/آب" وإنه "إذا جاءت بيانات التضخم في أغسطس/آب قوية، فسأفكر في رفع سعر الفائدة".
وأدت تصريحاته إلى دفع المتداولين إلى تقليص رهانات رفع الفائدة لاجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول المقبل. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، فإن احتمالات رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تقف الآن عند نحو 50٪، انخفاضًا من حوالي 63٪ قبل حديث والر.
قد يؤدي تقرير الوظائف غير الزراعية الأقوى من المتوقع إلى إحياء رهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي ودفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع، مما يضغط على المعدن الذي لا يدر عائدًا. وعلى العكس، فإن قراءة ضعيفة أخرى للوظائف قد تعزز الحجة لإبقاء معدلات الفائدة دون تغيير، مما يساعد الذهب على استعادة مستوى 4500 دولار.
ويرى محللو OCBC أن النظرة إلى الذهب لا تزال "إيجابية"، لكنهم يحذرون من أن المسار قصير الأجل من المرجح أن يظل "حساسًا للغاية لإعادة تسعير توقعات الاحتياطي الفيدرالي". ويشيرون إلى أن "بيانات الوظائف الليلة قد تحدد الحركة التالية في العوائد والدولار الأمريكي"، بينما "ينبغي أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين الأسبوع المقبل أكثر حسماً في تحديد ما إذا كان اتجاه انحسار التضخم الأخير كافيًا لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي على موقف الانتظار". كما يلاحظ خبراء OCBC أن "التوترات الجيوسياسية لا تزال داعمة إلى حد ما"، لكنهم يحذرون من أن "ارتفاع أسعار النفط يمثل مخاطرة مزدوجة إذا انعكس ذلك على توقعات التضخم والعوائد".
التحليل الفني: المشترون يراقبون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم
يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند نحو 4354 دولار، بينما لا يزال مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 4534 دولار، مما يبقي النبرة العامة محايدة وتميل إلى التماسك.
استعاد السعر مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند نحو 4448 دولار، محولًا إياه إلى دعم فوري، لكنه لم يختبر مستوى تصحيح 23.6% عند 4544 دولار في الأعلى.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي حول 55 إلى زخم إيجابي طفيف، لكن مؤشر الماكد (MACD) لا يزال دون الصفر، ما يوحي بأن محاولات التعافي لا تزال تواجه عرضًا قرب المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
على الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند مستوى فيبوناتشي 38.2% حول 4448 دولار، يليه مستوى تصحيح 50.0% عند 4371 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4354 دولار. وسيكشف هبوط أعمق عن مستوى تصحيح 61.8% عند 4293 دولار والمستويات الأدنى لفيبوناتشي عند 4183 دولار و4042 دولار.
على الجانب الصعودي، يحتاج الثيران إلى اختراق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 4534 دولار، مع عمل مستوى تصحيح 23.6% عند 4544 دولار كسقف لاحق. وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذه المستويات إلى فتح الطريق نحو منطقة القمة السابقة حول 4700 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: تقلص رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يرفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من منطقة 4500 دولار
تحافظ أسعار الذهب على مكاسب يوم الخميس عند محيط منطقة 4470 دولار مع قيام المتداولين بتقليص توقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. تم تقليص رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد تعبير والر عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن ثقته بأن ضغوط الأسعار تتباطأ.
تذبذب خام غرب تكساس الوسيط WTI حول منطقة 89.50 دولار مع قيام الجيش الأمريكي بمرافقة الناقلات عبر مضيق هرمز في وقت سابق من هذا الأسبوع
رافقت القوات البحرية الأمريكية 18 مليون برميل من النفط عبر مضيق هرمز، مما أدى إلى تهدئة المخاوف الفورية بشأن الإمدادات. لا تزال المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الضربات الأمريكية-الإيرانية والتهديدات الإسرائيلية تحد من الحركة الهابطة في الأسعار. بلغت أسعار الديزل الأمريكية مستويات قياسية عند 5.82 دولار للجالون.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي على خلفية تقلص رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وتحول التركيز نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
يستقر الدولار الأمريكي بعد تكبده خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الخميس. في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يتم مراقبة تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس/آب، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP ومعدل البطالة وأرقام تضخم الأجور، بشكل وثيق من جانب المشاركين في السوق.
كيف ستؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس NFP على تسعير السوق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر؟
يتوقع المستثمرون أن يرتفع NFP بمقدار 58 ألفًا في أغسطس/آب بعد القراءة المفاجئة لشهر يوليو/تموز عند -23 ألفًا. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق تجاه الحدث اليوم في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش.
قد لا يكون ازدهار إعادة شراء العملات المشفرة بقيمة 638 مليون دولار صعوديًا كما يبدو
أنفقت بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) ما يُقال إنه 638 مليون دولار لإعادة شراء رموزها الأصلية في أغسطس/آب، بزيادة 17٪ عن العام السابق. وعلى السطح، يشير اتجاه إعادة الشراء إلى أن صناعة العملات المشفرة تنضج بسرعة، معتمدةً إحدى أقدم أدوات وول ستريت لتعزيز التقييمات وتوزيع الإيرادات. ويصبح العنوان أقل إثارة للإعجاب بمجرد تفكيك الرقم.