- انخفضت أسعار الذهب مع استمرار المحادثات بين روسيا وأوكرانيا في تركيا.
- وفي الوقت نفسه، تثار تساؤلات حول استقرار وموثوقية الدولار الأمريكي.
- بعد أسبوع متقلب، تواجه أسعار الذهب رياحًا معاكسة في الحفاظ على مستوى 3200 دولار يوم الجمعة.
تتداول أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في وضع دفاعي، حيث تتداول عند 3178 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة بينما تثار العديد من الأسئلة والمخاوف في الأسواق وبين المتداولين. أولاً وقبل كل شيء، بدت محادثات أوكرانيا وروسيا وكأنها ميتة قبل أن يصافح الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي الرئيس التركي رجب طيب أردوغان على مدرج مطار أنقرة. لم يحضر الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بنفسه، بل أرسل بعض الدبلوماسيين من المستوى المنخفض، الذين اعتبروا بمثابة استهزاء روسيا بأوكرانيا.
دفع هذا العديد من قادة العالم إلى الهجوم على روسيا، مهددين بفرض عقوبات أكثر شدة لإجبار الرئيس بوتين على الجلوس إلى طاولة المفاوضات. تستعد الأسواق لتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي يبدو أنه غير مسرور بالمشهد، وفقًا لوكالة رويترز. في غضون ذلك، ظهرت أخبار أدت إلى انخفاض آخر في أسعار الذهب، مفادها أن كل من الوفدين الروسي والأوكراني سيواصلان المحادثات في إسطنبول.
وفي الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأمريكي (USD) لتحديات من الأسواق، مما سيكون رياحًا مواتية لصالح زوج الذهب/الدولار XAU/USD. ستؤدي التقلبات في الأصول ذات المخاطر الأمريكية والدولار إلى دفع المزيد من المستثمرين الدوليين للنظر في التحوط من تعرضهم للدولار وزيادة تنويع تخصيصاتهم للأصول عالميًا، كما قال مارك هيفيلي، كبير مسؤولي الاستثمار في وحدة إدارة الثروات بالبنك السويسري هذا الأسبوع. "يظل الذهب عنصر تنويع مهم"، وفقًا لتقارير بلومبرج.
ملخص لمحركات السوق اليومية: أسبوع للنسيان
- لقد استنزف التقدم في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين أيضًا شهية الطلب على الملاذات الآمنة، مما أضاف إلى الرياح المعاكسة لأسعار الذهب حيث أدى الجمود بين أكبر اقتصادين في العالم إلى انتعاش حاد في الأصول ذات المخاطر هذا الأسبوع، وفقًا لوكالة رويترز.
- يحتاج المستثمرون إلى التنويع والتحوط "لزيادة اليقين بشأن قيمة أصولهم، خاصة عندما تكون لديهم التزامات غير دولارية مستحقة"، قال مارك هيفيلي، كبير مسؤولي الاستثمار في وحدة إدارة الثروات بالبنك السويسري. "لا يحتاج الأمر إلى تحول زلزالي في استثنائية الولايات المتحدة لتظهر هذه الاتجاهات"، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تواجه عمليات التماسك في قطاع المعادن الثمينة بعض الرياح المعاكسة. يقوم أحد كبار منتجي الذهب الصينيين بالبحث عن فرص استحواذ في جميع أنحاء العالم، على الرغم من أن التقلبات السعرية الأخيرة المدفوعة بالاضطرابات التجارية العالمية تعني أنه لا يتعجل في تأمين الصفقات، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الارتفاع لم ينته بعد، لكنه يبدو هشًا
تواجه أسعار الذهب رياحًا معاكسة ورياحًا مواتية، أكثر من أن تُلخص، تدفع المعدن الثمين في كل الاتجاهات. لم يعد المشهد سهلاً، على الأقل في الوقت الحالي، والذهب ليس في اتجاه واحد كما كان في بداية العام. في النهاية، ستحدد "آخر رياح قائمة" الاتجاه الذي سيتجه إليه الذهب. على الرغم من ذلك، يجب على المستثمرين الاستمرار في مراقبة منطقة 3160 دولار لتقييم ما إذا كان ارتفاع الذهب لا يزال قائمًا وسليمًا.
على الجانب العلوي، يعمل المستوى الفني المحوري عند 3245 دولار (أعلى مستوى في 1 أبريل/نيسان) كمقاومة وقد يكون من الصعب استعادته. بمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون مقاومة R1 عند 3280 دولار ومقاومة R2 عند 3320 دولار هي المستويات التالية التي يجب مراقبتها، على الرغم من أنه سيكون هناك حاجة إلى محفز رئيسي للوصول إلى هناك.
من الجانب الآخر، تقف نقطة المحور اليومية عند 3199 دولار، بما يتماشى مع الرقم الكبير 3200 دولار. في حال عدم ثبات هذا المستوى يوم الجمعة، توقع حركة هبوطية لاختبار منطقة الدعم حول 3160 دولار، مع أعلى مستوى في 3 أبريل عند 3167 دولار والدعم اليومي S1 عند 3160 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 3138 دولار.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.