- يكافح الذهب للاستفادة من ارتفاع يومي جديد إلى قمة أسبوعية جديدة يوم الخميس.
- تضع نبرة المخاطرة الإيجابية وانتعاش طفيف للدولار الأمريكي بعض الضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
- من المتوقع أن تحد توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي من ارتفاع الدولار الأمريكي وتقدم الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلاً من حدود منطقة 4200 دولار، على الرغم من أنه يظل ملتزماً بانحيازه السلبي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس. جذب الدولار الأمريكي (USD) بعض المشترين واستعاد جزءًا من الانخفاض الذي شهده يوم أمس بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أدنى مستوى له منذ 24 أكتوبر/تشرين الأول. هذا بدوره فشل في مساعدة السلعة على الاستفادة من ارتفاعها الطفيف خلال اليوم إلى القمة الأسبوعية.
ومع ذلك، يبدو أن الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي محدود وسط رهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، الذي يستمر في العمل بمثابة رياح مواتية للذهب الذي لا يقدم عوائد. بخلاف ذلك، فإن عدم اليقين الجيوسياسي المستمر الناجم عن الحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا يحد من الانخفاض في السلعة الملاذ الآمن، مما يستدعي الحذر قبل تحديد المواقع لأي حركة هبوطية قوية.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن متداولي الذهب غير ملتزمين مع تعارض رهانات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي مع انتعاش الدولار الطفيف
- في خطوة متوقعة على نطاق واسع، خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع السياسة الذي استمر يومين يوم الأربعاء وتوقع خفضًا واحدًا فقط للفائدة في عام 2026. ومع ذلك، ظل المستثمرون متفائلين بشأن خفضين آخرين في عام 2026 في أعقاب تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التيسيرية.
- قال باول للصحفيين خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع إن سوق العمل الأمريكي لديه مخاطر سلبية كبيرة ولا يريد البنك المركزي الأمريكي أن تدفع سياسته إلى تقليل خلق الوظائف. هذا، بدوره، دفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ 24 أكتوبر/تشرين الأول ودفع الذهب إلى قمة أسبوعية جديدة يوم الخميس.
- ومع ذلك، رفض باول تقديم توجيهات بشأن توقيت خفض سعر الفائدة التالي وأشار إلى طريق أصعب أمام المزيد من التخفيضات. علاوة على ذلك، كان هناك صوتان معارضان حتى لقرار يوم الأربعاء، مما زاد من عدم اليقين بشأن وتيرة تيسير سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية العام المقبل وعمل كعائق أمام الذهب الذي لا يقدم عوائد.
- علاوة على ذلك، تعتبر وتيرة المخاطر الإيجابية عاملًا آخر يدفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الثمين الملاذ الآمن. ومع ذلك، فإن التقدم البطيء في محادثات وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يعيق المتداولين عن وضع رهانات هبوطية قوية حول السلعة ويحد من الخسائر الأعمق.
- أصابت الطائرات بدون طيار الأوكرانية وأعطبت ناقلة تشارك في تجارة النفط الروسي في البحر الأسود. وهذا يمثل الهجوم الثالث بطائرة بحرية خلال أسبوعين على السفن التي هي جزء من ما يسمى "الأسطول الظل" الروسي. في الوقت نفسه، قال الرئيس فلاديمير بوتين إن روسيا ستستولي على منطقة دونباس الأوكرانية بالقوة أو بوسائل أخرى.
- تستدعي الخلفية الأساسية المختلطة بعض الحذر لدببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD. يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس - الذي يتضمن إصدار مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة وبيانات الميزان التجاري. يجب أن توفر هذه، إلى جانب ديناميكيات أسعار الدولار، زخمًا جديدًا للتداول للسلعة.
يحتاج دببة الذهب إلى الانتظار لكسر دون 4200 دولار قبل وضع رهانات جديدة
يستدعي التراجع خلال اليوم من قرب مقاومة محددة من الحد العلوي لنطاق تداول عمره أسبوعين بعض الحذر لثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. ومع ذلك، تشير المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي إلى أن أي انخفاض إضافي دون مستوى 4200 دولار يمكن أن يُعتبر فرصة شراء ويجد دعمًا جيدًا بالقرب من منطقة 4170-4165 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة قد يكشف عن منطقة 4125-4120 دولار - التي تتكون من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات وخط اتجاه صاعد يمتد من أدنى مستوى في أواخر أكتوبر/تشرين الأول.
على الجانب الآخر، يحتاج الثيران إلى الانتظار حتى تتوفر قوة مستدامة وقبول فوق منطقة العرض 4245-4250 دولار. الحركة الصعودية التالية لديها القدرة على رفع سعر الذهب إلى حاجز 4277-4278 دولار في الطريق إلى مستوى 4300 دولار. ستُعتبر بعض عمليات الشراء اللاحقة كعامل رئيسي لثيران الذهب/الدولار XAU/USD وتفتح الطريق لتحقيق مكاسب إضافية على المدى القريب.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: منطقة 4250 دولار لا تزال تمثل عقبة صعبة الاختراق في مواجهة مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD
يمدد الذهب الارتفاع الأخير ويختبر منطقة 4250 دولار بعد أن جاءت قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أقل تحيزاً نحو التشديد مما كان يُخشى. يلعق الدولار الأمريكي جراحه جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تحول التركيز الآن نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP خلال الأسبوع المقبل.
توقعات سعر البيتكوين: ينخفض إلى 90000 دولار مع تراجع شهية المخاطرة بسبب موقف الفيدرالي المتشدد
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 91000 دولار بعد تعرضه للرفض من مستوى مقاومة رئيسي في اليوم السابق. يضغط خفض سعر الفائدة الحذر والمتشدد من الاحتياطي الفيدرالي على البيتكوين. تشير بيانات السلسلة إلى أن ضغط البيع يتراجع، مما يزيد من فرص حدوث ارتفاع مؤقت.
الفوركس اليوم: قرار معدلات الفائدة من البنك الوطني السويسري SNB وتقرير مطالبات إعانة البطالة الأمريكية في دائرة الضوء
يتعافى الدولار الأمريكي USD من خسائره السابقة في مقابل ستة من نظرائه الرئيسيين بعد تقديم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خفضًا كان متوقعًا على نطاق واسع في معدلات الفائدة وأشار إلى أنه قد يترك معدلات الفائدة دون تغيير خلال الأشهر المقبلة. صوتت اللجنة الفيدرالية FOMC بتصويت عند 9-3 يوم الأربعاء لصالح خفض معدلات الفائدة.
سولانا تنخفض مع تراجع معنويات السوق بفعل خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد
سعر سولانا يتداول دون 130 دولار يوم الخميس، بعد أن تم رفضه عند الحد العلوي لنمط الوتد الهابط. وقد أضافت الضعف العام في السوق بعد خفض سعر الفائدة المتشدد من الاحتياطي الفيدرالي إلى الزخم الهبوطي.