- تتراجع أسعار الذهب إلى حوالي 4610 دولار في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- استقر تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE في الولايات المتحدة عند 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز، كما كان متوقعًا.
- سيراقب المتداولون عن كثب حدث جاكسون هول في وقت لاحق من يوم الجمعة.
تنخفض أسعار الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4610 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويتراجع المعدن النفيس من أعلى مستوى خلال ثلاثة أشهر مع صدور بيانات التضخم الأمريكية بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات، مما يزيد التوقعات برفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الشهر المقبل.
أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الأربعاء أن تضخم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ظل دون تغيير عند 3.7٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 3.6٪.
وفي الوقت نفسه، استقر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، عند 3.3٪، بما يتماشى مع إجماع السوق. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE بنسبة 0.2٪ في يوليو/تموز.
"كانت حركة أسعار الذهب حتى صدور بيانات اليوم مجرد بعض جني الأرباح ... جاءت بيانات PCE إلى حد كبير بما يتماشى مع التوقعات، لذا نحن نتماسك ضمن نطاق الأمس في هذه المرحلة," قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في Zaner Metals.
وتسعر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 38٪ لرفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، مقارنة مع 36٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch.
يستعد المتداولون للخطاب المرتقب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات بشأن آفاق معدلات الفائدة. وأي تصريحات متشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد تضغط على المعدن الأصفر على المدى القريب.
ضغط السندات الأمريكية طويلة الأجل يفشل في دفع الذهب إلى الاستسلام
يشير محللو Rabobank إلى أنه "كما تذكر بلومبرغ اليوم، ‘الضغط على المراكز القصيرة في السندات الأمريكية طويلة الأجل يظهر أن ‘Bessent Put’ يعمل.’" ويضيفون أنه، رغم الارتفاع القوي في سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، "لا تظهر أسعار الذهب، مع ذلك، أي علامات على الاستسلام," مما يؤكد صمود المعدن النفيس حتى مع استجابة أسواق السندات لتحول المعنويات.
التحليل الفني: الذهب
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج XAU/USD بتحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) والحد الأوسط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا، مما يبقي الاتجاه الصاعد الأوسع مدعومًا. ويُظهر إعداد بولينجر الأخير أن السعر يضغط على النصف العلوي من النطاق، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 67.64 بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه ممتد بشكل متزايد.
على الجانب الصاعد، تتماشى المقاومة الفورية مع الحد العلوي لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا عند 4745 دولار، حيث قد يظهر بيع تصحيحي إذا تردد الثيران في مواصلة الارتفاع. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط الصاعد لمدة 100 يوم عند 4380 دولار، يليه مباشرة الحد الأوسط لنطاق بولينجر عند 4365 دولار، اللذان يشكلان معًا منطقة طلب كثيفة تحمي الارتفاع الأخير؛ أما التراجع الأعمق فسيكشف الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 3985.14 دولار كأرضية هيكلية أبعد لكنها جديرة بالملاحظة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
عودة ظهور منطقة 4700 دولار على رادار مشتري الذهب مع اقتراب صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة
يرتد الذهب نحو أعلى مستوياته خلال 15 أسبوعًا، أدنى بقليل من منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض في ظل آمال إعادة فتح مضيق هرمز، تراجع أسعار النفط وتخفيف مخاطر التضخم. التوقعات الإيجابية للذهب تظل قائمة على الرغم من حالة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يبدو عرضة للانخفاض فيما دون منطقة 80 دولار مع كسر مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%
يمدد خام غرب تكساس الوسيط WTI اتجاهه الهابط الأسبوعي لليوم الثالث على التوالي في ظل تخفيف التوترات الجيوسياسية. يبدو أن الإعدادات الفنية تميل لصالح الدببة وتدعم احتمالية تسجيل مزيد من الخسائر. أي محاولة ارتداد ملموسة قد يتم بيعها الآن ومن المرجح أن تظل محدودة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التماسك قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية وتقرير أرباح شركة Nvidia
سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثاني وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، لشهر يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ستوف تُصدر شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباحها بعد جرس الإغلاق في وول ستريت.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الخميس، 27 أغسطس:
ارتفع الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، مع صعود مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) نحو 99.20 مع قيام المتداولين بتسوية مراكزهم قبيل ندوة جاكسون هول. وتحسنت معنويات المخاطرة على خلفية تقارير عن وقف إطلاق نار بين الولايات المتحدة وإيران من شأنه إعادة فتح مضيق هرمز، مما أضعف الطلب على الذهب مع تقدم الدولار الأمريكي.
توقعات سعر البيتكوين مقابل الذهب: يهدأ الارتفاع مع استقرار تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة
تتراجع البيتكوين (BTC) بشكل طفيف، وتتداول قليلاً فوق 78000 دولار يوم الأربعاء. يأتي هذا التصحيح بعد ارتفاع الأسبوع الماضي والرفض اللاحق حول حاجز 81000 دولار. ويعكس هذا التراجع تراجع المعنويات وسط ظروف سوق مفرطة السخونة وزيادة عمليات جني الأرباح.