الذهب يتمسك بمكاسب متواضعة دون 4300 دولار وقمة سبعة أسابيع وسط ارتفاع طفيف للدولار الأمريكي

• يجذب الذهب المشترين لليوم الرابع على التوالي مع تقويض آمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران للدولار الأمريكي.
• تخفيف مخاوف التضخم يحد من رهانات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يضغط على عوائد السندات الأمريكية ويدعم أيضًا المعدن النفيس.
• دببة الدولار الأمريكي يفضلون الانتظار لتقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم يوم الجمعة، مما يحد من المزيد من المكاسب للمعدن النفيس.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في العثور على قبول فوق حاجز 4300 دولار ويتراجع من أعلى مستوى له منذ 18 يونيو/حزيران، والذي لامسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وسط ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD). وقد حذر عدد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) البارزين مؤخرا من أن استمرار مخاطر التضخم قد يستدعي المزيد من رفع أسعار الفائدة، وهو ما يعيد الطلب على الدولار الأمريكي ويحد من السبائك التي لا تدر عائدا.

في الواقع، قالت محافظة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية وإنها مستعدة للتحرك عبر رفع أسعار الفائدة إذا تعثر انحسار التضخم، محذرة من أن البنك المركزي لا يستطيع تحمل الانتظار إلى أجل غير مسمى إذا لم تتراجع ضغوط الأسعار. وفي الوقت نفسه، أشارت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى أن المسؤولين بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل اجتماع سبتمبر لمعرفة ما إذا كان التضخم مؤقتا أم مستمرا. علاوة على ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالا بنحو 80٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام وسط مخاطر التضخم الناجمة عن اضطرابات الإمدادات عبر البحر الأحمر.

قال الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن إنهم شنوا هجوما صاروخيا على ناقلة نفط سعودية قبالة ساحل مدينة ينبع الساحلية وأخرى في خليج عدن. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز، وهو ما يبقي أسعار النفط منخفضة بالقرب من أدنى مستوى لها في عدة أسابيع. وقالت إيران يوم الأربعاء إنها في المرحلة النهائية من صياغة اتفاق مع عُمان بشأن الممر المائي الاستراتيجي. وهذا يعزز التفاؤل بشأن حل دبلوماسي لإنهاء حرب مستمرة منذ خمسة أشهر، وهو ما ينبغي بدوره أن يحد من أي ارتفاع ملموس للدولار الأمريكي ويدعم الذهب.

وإضافة إلى ذلك، أفادت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء بأن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي نما بمقدار 40 ألفا في يوليو/تموز، مسجلا تباطؤا ملحوظا مقارنة بـ 95 ألفا في الشهر السابق وجاء دون توقعات الإجماع. وبشكل منفصل، أظهرت بيانات معهد إدارة التوريد (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي تحسن قليلا إلى 54.1 في يوليو/تموز من 54.0 في الشهر السابق، لكنه جاء دون التوقعات عند قراءة 54.5. وبعد هذه البيانات الأضعف، تراجعت احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى نحو 55٪ من 67٪، مما يبرر مزيدا من الحذر لثيران الدولار الأمريكي.

علاوة على ذلك، قد يفضل المتداولون انتظار صدور تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب - والمعروفة شعبيا باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة - للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. وفي غضون ذلك، يتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، والتي ستدفع، إلى جانب تعليقات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، الطلب على الدولار الأمريكي. وبصرف النظر عن ذلك، قد تؤدي التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط إلى زيادة التقلبات في الأسواق المالية العالمية، وهو ما قد يوفر مزيدا من الزخم للدولار ويخلق فرص تداول قصيرة الأجل حول الذهب.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

التحليل الفني: يواجه الذهب صعوبة في العثور على قبول فوق 4300 دولار؛ ولا يزال التحيز الصعودي قائما

اعتُبر الارتفاع القوي خلال الليل فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) لأول مرة منذ 17 مارس/آذار، بمثابة محفز جديد لثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، فإن مؤشر الماكد (MACD) الذي يتماسك عند 29.52 ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 61.28 يلمحان إلى تحسن الزخم الصعودي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط الممتد من مارس/آذار إلى يونيو/حزيران قبل التمركز لتحقيق أي مكاسب إضافية.

وقد يستهدف المعدن النفيس حينها تحدي الحاجز النفسي عند 4500 دولار – والذي يمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪. وفي الأعلى، ترسم مستويات التصحيح 50.0٪ و61.8٪ و78.6٪ عند 4678.89 دولار و4853.49 دولار و5102.07 دولار على التوالي الأهداف الصعودية التالية إذا تم تجاوز النطاق الحالي. وفي الاتجاه الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4157.24 دولار دعمًا فوريًا، بينما من المرجح أن يتجه التراجع الأعمق نحو منطقة القاع الدوري فيبوناتشي قرب 3939.05 دولار كأرضية هيكلية أكثر أهمية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)