الذهب يبقى منخفضًا دون 4500 دولار مع اقتراب بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية

• يواجه الذهب رفضًا بالقرب من 4500 دولار حيث يدفع الشعور الصعودي الأساسي إلى جني الأرباح.
• يمكن أن تدعم التوترات الجيوسياسية المتزايدة وتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية المعدن الثمين.
• يتطلع المستثمرون الآن إلى إصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة للحصول على زخم ذي مغزى.

يقلص الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) جزءًا من خسائره خلال اليوم، على الرغم من أنه يحتفظ بتحيزه السلبي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء ويظل دون مستوى 4500 دولار النفسي. بينما يستوعب المستثمرون الهجوم الأمريكي الأخير على فنزويلا، يتبين أن المعنويات الصعودية الأساسية هي عامل رئيسي دفع بعض جني الأرباح حول المعدن الثمين. ومع ذلك، يبقى الاتجاه الهبوطي للسلعة محدودًا في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية وتوقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).

في الواقع، هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بضم غرينلاند بعد خطاب تصادمي تجاه كولومبيا والمكسيك في وقت سابق من هذا الأسبوع. علاوة على ذلك، قام المتداولون بتسعير إمكانية حدوث تخفيضين آخرين في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي، مما يشكل رياحًا معاكسة للدولار الأمريكي (USD) ويقدم بعض الدعم للذهب الذي لا يقدم عوائد. كما يبدو أن دببة XAU/USD مترددة أيضًا قبل الإصدارات المهمة للبيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الذي يتم مراقبته عن كثب يوم الجمعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب تبقى على الهامش وتختار الانتظار للإصدارات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية

• يبدو أن المستثمرين قد تجاهلوا المخاوف الناجمة عن الهجوم الأمريكي على فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي مستويات قياسية جديدة يوم الثلاثاء.
• في الوقت نفسه، أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشكل علني إلى أن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان أيضًا عملًا عسكريًا أمريكيًا كجزء من حملة متوسعة ضد الشبكات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي.
• علاوة على ذلك، قالت البيت الأبيض يوم الثلاثاء إن ترامب يناقش خيارات لشراء غرينلاند، بما في ذلك الاستخدام المحتمل للجيش الأمريكي، في إحياء لطموحاته للسيطرة على الجزيرة الاستراتيجية.
• يأتي هذا بالإضافة إلى عدم إحراز تقدم في اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والقضايا المحيطة بغزة، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويجب أن يدعم الذهب الملاذ الآمن.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير إمكانية أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض في مارس وتقديم تخفيض آخر في نهاية هذا العام.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إن التغييرات الإضافية في سعر الفائدة القصير الأجل ستحتاج إلى التكيف مع البيانات الواردة وسط المخاطر على أهداف البنك المركزي المتعلقة بالتوظيف والتضخم.
• يمكن أن تقدم بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكية التي سيتم إصدارها يوم الجمعة وأرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية، المقررة يوم الثلاثاء المقبل، المزيد من الإشارات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• هذا، بدوره، سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي في المدى القريب ويساعد في تحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية للذهب الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• في الوقت نفسه، قد توفر أجندة الاقتصاد الأمريكي يوم الأربعاء - التي تتضمن تقرير ADP عن التوظيف في القطاع الخاص، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM، وفرص العمل JOLTS - بعض الزخم.

يحتاج الذهب إلى إيجاد قبول دون 4450-4445 دولار لدعم حالة المزيد من الخسائر

يرتفع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة ويجلس تحت الأسعار الفورية، مما يشير إلى دعم الاتجاه الأساسي بالقرب من مستوى 4400 دولار. ينزلق مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) تحت خط الإشارة ويظل في المنطقة السلبية، مع اتساع المدرج التكراري في الاتجاه الهبوطي. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 48.58، محايد، مما يعكس زخمًا متوازنًا بعد الضعف الأخير.

على المدى القريب، سيتعين على الزخم أن يستقر لإعادة تأكيد النغمة الصعودية. سيساعد تحول MACD نحو تقاطع صعودي ودفع RSI مرة أخرى فوق 50 في دعم الارتفاع، بينما قد يبقي الفشل في التحسن التحيز ثقيلًا ويعرض لإعادة اختبار المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة. مع بقاء السعر فوق هذا الخط الأساسي المرتفع، قد تظل الانخفاضات محصورة، ولكن الإغلاق دونه سيفتح المجال لمزيد من الاتجاه الهبوطي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)