الذهب يتراجع مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلكين CPI

• يتراجع الذهب بنسبة 0.37٪ مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 5.223٪.
• يتجاوز خام غرب تكساس الوسيط 94 دولارًا مع تعزيز التوترات في الشرق الأوسط لمخاوف التضخم.
• يحتل مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي مركز الصدارة مع وصول احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر إلى 23٪.

يمدد سعر الذهب (XAU/USD) خسائره يوم الثلاثاء مع استئناف عوائد سندات الخزانة الأمريكية اتجاهها الصاعد، مما محا الخسائر السابقة، على الرغم من أن الدولار الأمريكي يواجه رياحًا معاكسة قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4157 دولارًا، منخفضًا بنسبة 0.37٪.

يتراجع XAU/USD نحو 4150 دولارًا مع تفوق ارتفاع عوائد سندات الخزانة على ضعف الدولار

أظهرت البيانات الأمريكية الصادرة في وقت سابق أن المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع للتغير في التوظيف الصادر عن ADP تراجع من 25.25 ألف إلى 24.75 ألف، في إشارة إلى تباطؤ في سوق العمل، وهو ما اعتبره بعض مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مستقرا. كما تحسن التغير في مبيعات المنازل القائمة لشهر سبتمبر/أيلول وارتفع بنسبة 1.5٪ على أساس شهري، متجاوزًا انكماش أغسطس/آب البالغ -3.2٪ مع ارتفاع مبيعات المنازل من 3.93 مليون إلى 3.99 مليون.

وعلى الرغم من البيانات، تفقد أسعار السبائك زخمها، إذ بدأت عوائد سندات الخزانة الأمريكية الجلسة على انخفاض لكنها ارتفعت مؤخرًا. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 6 نقاط أساس إلى 5.223٪، مع استمرار ارتفاع أسعار الطاقة.

ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، بأكثر من 0.32٪ إلى 102.24 مع تراجع ارتباطه الإيجابي بأسعار النفط.

يحظى خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالدعم بسبب التوترات في الشرق الأوسط، وارتفع بأكثر من 1٪ إلى 94.20 دولارًا.

يبدو أن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران بعيد عن أي تسوية سريعة، بعدما صعّدت طهران هجماتها على السفن العابرة لمضيق هرمز. وأشارت تقارير حديثة إلى أن حركة المرور تقترب من 80٪ من مستويات ما قبل الحرب، في إشارة إلى أن أسواق النفط الخام والطاقة تستقر.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحوثيين يتصرفون "بشكل سيئ للغاية" وإنه سيتخذ قرارًا بشأن إيران قريبًا جدًا. وأشاد بالحظر الذي يفرضه البحرية الأمريكية على إيران، وأضاف أنه يعمل مع روسيا وأوكرانيا لإنهاء الحرب.

وبعيدًا عن ذلك، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي إن سوق العمل مستقرة جدًا، وإن النمو كان قويًا، وإنه "إذا ظل التضخم مستمرًا، فأعتقد أن ما يجب على الاحتياطي الفيدرالي فعله واضح".

قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر إن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يؤثر على عوائد السندات الأمريكية، وقد يساعد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على إدارة الطلب، كما أن توقعات التضخم لا تزال راسخة بشكل جيد.

سعّرت أسواق المال احتمالًا بنسبة 23٪ لرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لـ Prime Terminal.

يركز المستثمرون على صدور مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء، بينما ستخضع بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس وتصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش لتدقيق كبير.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: لا يزال التحيز الهبوطي للذهب قائمًا

لا يزال سعر الذهب غير قادر على اختراق مستوى 4200 دولار بشكل حاسم، مع قيام المشترين بمحاولتهم الثانية هذا الأسبوع، لكنهم قوبلوا بالرفض سريعًا، ليتراجع المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى أسبوعي جديد عند 4150 دولار، وهو ما قد يفتح الباب أمام مزيد من الهبوط.

لا يزال الزخم يميل لصالح البائعين، إذ إن مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستواه المحايد عند 50 ويتجه هبوطًا.

ومع ذلك، فإن أول دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هو القاع الأسبوعي، قبل مستوى 4100 دولار. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى كشف المنطقة النفسية عند 4050 دولار قبل قاع دورة 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار، ثم 4000 دولار أدناه.

من أجل انعكاس صعودي، يجب أن يخترق الذهب مستوى 4200 دولار بشكل حاسم. وبعد تجاوز هذا الحاجز، يصبح التحرك نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4252 دولارًا مطروحًا على الطاولة. وفوق ذلك يوجد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4339 دولارًا، يليه 4500 دولار. والمحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4522 دولارًا.