الذهب ينخفض ​​مع ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط ورهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يقطع سلسلة مكاسبه التي استمرت أربعة أيام مع ارتداد الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• توقعات متشددة بشأن الاحتياطي الفيدرالي تضغط على الذهب مع ارتفاع أسعار الطاقة الذي يغذي مخاوف التضخم.
• يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقاومة عند 4200 دولار بينما يستقر فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يوما عند 4070 دولار.

يفقد الذهب (XAU/USD) زخمه يوم الخميس، منهيا سلسلة مكاسبه التي استمرت أربعة أيام مع ارتداد الدولار الأمريكي (USD)، بينما تمدد أسعار النفط مكاسبها وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4090 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى في أسبوعين عند 4165 دولار يوم الأربعاء.

شنّت الولايات المتحدة (US) ضربات ضد إيران لليلة الثانية عشرة على التوالي، بينما ردّت طهران باستهداف قواعد عسكرية أمريكية في الأردن والبحرين.

امتدت اضطرابات إمدادات النفط حول مضيق هرمز الآن إلى مضيق باب المندب بعد أن هاجم الحوثيون في اليمن ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر.

وقد دفع هذا التصعيد الأخير خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أعلى مستوى له منذ 11 يونيو، ليتداول قرب 89.50 دولار للبرميل وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعا بنحو 28٪ حتى الآن هذا الشهر.

تضيف الزيادة في تكاليف الطاقة إلى مخاوف التضخم وتعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة لاحقا هذا العام.

تسعّر الأسواق الآن احتمالا أعلى لرفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر، حيث تبلغ الاحتمالات 78٪، ارتفاعا من 52٪ قبل أسبوع، وفقا لأداة CME FedWatch Tool.

ونتيجة لذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في بناء مراكز صعودية قوية في الذهب، الذي لا يزال يواجه ضغوطا من توقعات متشددة بشأن الاحتياطي الفيدرالي، وقوة الدولار الأمريكي بشكل عام، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يتداول العائد القياسي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.64٪، وهو أعلى مستوى له منذ 20 مايو. وتميل العوائد المرتفعة إلى الضغط على الذهب من خلال زيادة جاذبية الأصول المدرة للفائدة.

تحذر TD Securities من أن "بيئة أسعار الفائدة المرتفعة تشير إلى أن المعدن الأصفر قد يكون مقدرا له مرة أخرى أن يتراجع إلى الدعم قرب 3900 دولار للأونصة، قبل أن تظهر أي قمم جديدة بعد نحو اثني عشر شهرا من الآن."

التحليل الفني: 4200 دولار لا تزال العقبة الرئيسية

على الرسم البياني اليومي، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يوما (SMA) عند 4070 دولار، لكنه يبقى دون المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يوما و100 يوم، مما يترك التوقعات على المدى القريب محايدة.

يعزز الحاجز الأفقي القريب عند 4200 دولار هذا العرض العلوي، مما يشير إلى أن الثيران بحاجة إلى دفع حاسم عبر هذه المنطقة لاستعادة سيطرة أوضح.

يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 47 بالقرب من خط المنتصف، ما يشير إلى زخم متوازن، بينما يظل مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيا، وهو ما يرجح بشكل طفيف استمرار التماسك مع ميل صعودي محدود بدلا من اتجاه واضح.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي 4200 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يوما عند 4242 دولار. وسيؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات إلى فتح الطريق نحو العقبة التالية عند 4400 دولار والحد الأبعد عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4490 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند القاع قصير الأجل حول المتوسط المتحرك البسيط 21 يوما عند 4070 دولار، يليه المستوى النفسي 4000 دولار. وسيؤدي الكسر دون هذا المستوى الأخير إلى كشف مخاطر تصحيح أعمق رغم التحيز المحايد الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)