الذهب يستقر بينما يوازن المتداولون بين بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة وارتفاع أسعار النفط

• الذهب يعكس خسائره خلال اليوم مع ضغط بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الضعيفة على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
• بيانات مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكية الأضعف تهدئ رهانات رفع الفائدة القريبة من الاحتياطي الفيدرالي، لكن ارتفاع أسعار النفط يبقي مخاطر التضخم حية.
• فنياً، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، مع ترقب البائعين لكسر مستدام دون 4000 دولار.

يتداول الذهب (XAU/USD) على ارتفاع طفيف يوم الأربعاء، مبدداً خسائره خلال اليوم بعد أن ضغطت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الأضعف من المتوقع على الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.

وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4064 دولار، مرتفعاً بنسبة ٪0.30 خلال اليوم، بعد أن تعافى من أدنى مستوى خلال اليوم عند 4017 دولار.

انخفض مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة ٪0.3 على أساس شهري في يونيو/حزيران بعد ارتفاعه بنسبة ٪0.6 في مايو/أيار، دون التوقعات عند 0٪. وعلى أساس سنوي، تباطأ تضخم المنتجين إلى ٪5.5 من ٪6.0، أيضاً دون التوقعات عند ٪6.2.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة ٪0.2 على أساس شهري، دون التوقعات بزيادة قدرها ٪0.4 ولكن فوق الارتفاع السابق البالغ ٪0.1. وارتفع المعدل الأساسي السنوي إلى ٪4.7 من ٪4.6، لكنه ظل دون التوقعات عند ٪5.2.

وتأتي أحدث الأرقام بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الأضعف من المتوقع التي صدرت يوم الثلاثاء. وقد أدت قراءات التضخم الأضعف إلى تقليص التوقعات برفع فوري لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مما دعم المعدن الذي لا يدر عائداً.

ومع ذلك، يفتقر المعدن إلى زخم صعودي قوي مع استمرار مخاطر التضخم، إذ تواصل أسعار النفط الارتفاع مجدداً بعد تجدد القتال في الشرق الأوسط. وهذا يبقي احتمال رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام قائماً.

في مقابلة مع فوكس نيوز يوم الثلاثاء، حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من أن الضربات العسكرية ضد إيران ستتصاعد ما لم تستأنف طهران المفاوضات. وقال ترامب: "الأسبوع المقبل يأتي دور الجسور. سنقضي على جميع محطات الطاقة لديهم. سنقضي على جميع جسورهم ما لم يأتوا إلى طاولة المفاوضات ويتفاوضوا".

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الأربعاء إنه مع بقاء التضخم مرتفعاً، فمن الضروري إعادته إلى مستهدف ٪2 على أساس مستدام. وأضاف ويليامز أن موقف السياسة الحالي في وضع جيد لتحقيق هذا الهدف.

ويتوقع ويليامز أن يتراجع التضخم الرئيسي إلى نحو ٪3.25 بحلول نهاية هذا العام، وأن يقترب من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي في 2027 وأن يصل إلى ٪2 في 2028.

وفي الوقت نفسه، أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش مجددًا التزام البنك المركزي بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪ خلال شهادته أمام الكونغرس يوم الثلاثاء، قائلاً "لا تسامح مع التضخم المرتفع بشكل مستمر".

وأضاف وارش: "كان مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو/حزيران إيجابيًا مقارنة بالتوقعات". "أنا لا أختار ما يناسبني من البيانات. لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به".

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحافظ على تحيز هبوطي مع تركيز على دعم 4000 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم بفارق واضح. ويشير تكدس هذه المتوسطات المتحركة الأطول أجلاً فوق السعر الفوري إلى أن محاولات الصعود من المرجح أن تُقابل بالحد منها في الوقت الحالي.

يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40 في منطقة محايدة إلى ضعيفة، ما يشير إلى زخم صعودي محدود رغم توقف التراجع الأخير. ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 38.37 إلى أن الخلفية الاتجاهية لا تزال قائمة.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي 4200 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4319 دولارًا وحاجز آخر عند 4400 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4495 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4559 دولارًا، ما يشكل منطقة عرض أوسع في الأعلى.

على الجانب الهابط، يُرى الدعم الفوري عند الحاجز النفسي 4000.00 دولار، ومن المرجح أن يؤدي اختراق مستدام دون هذه الأرضية إلى فتح الطريق أمام امتداد هبوطي أعمق بما يتماشى مع هيكل الاتجاه السائد.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)