- الذهب يجذب بائعين جدد يوم الخميس وسط ترسخ التوقعات برفع الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
- تراجع عوائد السندات الأمريكية يبقي الدولار الأمريكي ضعيفًا، رغم أنه لا يقدم أي دعم للسلعة.
- المخاطر الجيوسياسية تصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي، مما يدعم مبررات المزيد من التراجع لزوج XAU/USD.
يتعرض الذهب (XAU/USD) لضغوط بيع متجددة يوم الخميس ويتراجع إلى أدنى مستوى جديد في أسبوع خلال الجلسة الآسيوية، حيث يتطلع الدببة الآن إلى تمديد المسار الهبوطي إلى ما دون مستوى 4100 دولار.
أكدت أحدث بيانات التضخم الأمريكية، الصادرة الأسبوع الماضي، رهانات السوق على رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفي الواقع، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعرون احتمالية بنحو 90٪ أن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول. علاوة على ذلك، فإن مخاوف التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط تدعم آفاق المزيد من التشديد النقدي من قبل الفيدرالي، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه عامل رئيسي يدفع التدفقات بعيدًا عن الذهب الذي لا يدر عائدًا.
أما الدولار الأمريكي (USD)، فيكافح لجذب أي مشترين ذوي أهمية ويظل قريبًا من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع، والذي لامسه يوم الثلاثاء، إذ أشار مسؤولو الفيدرالي مؤخرًا إلى أنه لا توجد حاجة ملحة لرفع أسعار الفائدة في اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول المقبل. علاوة على ذلك، تواصل عوائد السندات الأمريكية تمديد تراجعها من أعلى مستوياتها في عدة سنوات وتُبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي. ومع ذلك، فإن خطر المزيد من التصعيد في التوترات في الشرق الأوسط قد يستمر في تقديم بعض الدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن.
وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن البلاد مستعدة للدبلوماسية، مع التأكيد أيضًا على استعدادها للدفاع عن نفسها. وأضاف عراقجي أنه لا يوجد سبب كبير لتوقع إحراز تقدم الآن، إذ لم تُظهر الولايات المتحدة أي استعداد للتوصل إلى تفاهم. وبشكل منفصل، ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن الولايات المتحدة وإسرائيل وضعتا خططًا لحملة عسكرية قصيرة ولكن شديدة ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
ويُبقي ذلك علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب لا يزال هبوطيًا. ومع ذلك، سيكون من الحكمة انتظار موجة بيع لاحقة قبل تأكيد حدوث كسر عبر نطاق التداول والتخطيط لمزيد من الخسائر. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية الأمريكية يوم الخميس للحصول على بعض الزخم قبل مؤشرات مديري المشتريات العالمية السريعة يوم الجمعة، رغم أن التركيز لا يزال منصبًا على اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC الأسبوع المقبل.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج XAU/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج XAU/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. علاوة على ذلك، لا يزال مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية مع بقاء الخط دون خط الإشارة، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في منتصف نطاق 30. وتشير مؤشرات الزخم مجتمعة إلى استمرار ضغط هبوطي حتى مع اقتراب الظروف من مناطق التشبع البيعي.
ومع ذلك، قد يجد أي تراجع إضافي بعض الدعم بالقرب من منطقة 4075-4065 دولار، أو القاع المتأرجح الشهري. وسيُنظر إلى أي استمرار في عمليات البيع على أنه محفز جديد للمتداولين على الهبوط، مما يجعل سعر الذهب عرضة لتسريع التراجع أكثر نحو الدعم الوسيط عند 4030-4025 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي 4000 دولار.
وعلى الجانب الآخر، قد تعمل منطقة 4140 دولار كعائق فوري، وفوقها قد يحاول المعدن النفيس مجددًا اختراق حاجز 4200 دولار. وقد يؤدي استمرار القوة فوق هذا المستوى المذكور إلى رفع سعر الذهب إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4232 دولار، والذي إذا تم تجاوزه، فسيخفف من الضغط الهبوطي الحالي ويفتح الباب أمام ارتداد تصحيحي أكثر أهمية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى محيط منطقة 4110 دولار على خلفية قوة أوسع نطاقاً في أسعار النفط
تنخفض أسعار الذهب إلى محيط منطقة 4095 دولار مع بقاء أسعار النفط قوية على نطاق واسع. واشنطن تطلب من الموظفين غير الأساسيين في المملكة العربية السعودية العودة إلى الوطن. من المتوقع أن يُبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة مستقرة في الأسبوع المقبل.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 97.50 دولار بسبب هجمات بطائرات مسيرة على المملكة العربية السعودية وروسيا
أدت ضربات بطائرات مسيرة على منشآت النفط السعودية والروسية إلى إثارة مخاوف فورية بشأن اضطراب إمدادات الطاقة. تشير هجمات بطائرات مسيرة أوكرانية على البنية التحتية النفطية الروسية إلى نية كييف تعطيل صادرات موسكو من وقود الديزل بموجب اتفاق ترامب وبوتين.
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يواجه صعوبة من أجل الاستفادة من بيانات التضخم المرتفعة
تظل الأسواق المالية هادئة نسبياً في منتصف الأسبوع في ظل غياب إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. على الرغم من أن الجنيه الاسترليني يُظهر بعض التقلبات عقب صدور بيانات التضخم، فإنه يواجه صعوبة من أجل تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين في مقابل نظرائه.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 20 أكتوبر:
تمكن الدولار الأمريكي من التحرك داخل نطاق غير حاسم، مع صعوبة في عكس التصحيح الأسبوعي، بينما واصل المشاركون في السوق تقييم التطورات في المشهد الجيوسياسي، وذلك وسط حالة هدوء مستقرة تسبق اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
كاردانو: الزخم الضعيف يضع انتعاش ADA في خطر
يتم تداول كاردانو (ADA) دون 0.222 دولار يوم الخميس بعد فشله في الحفاظ على المكاسب فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوما بالقرب من 0.228 دولار في اليوم السابق. وتواصل مؤشرات المشتقات الضعيفة وتلاشي الزخم الصعودي الضغط على المعنويات، بينما قد يؤدي الاختراق دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم إلى دفع ADA إلى مزيد من الانخفاض.