- أسعار الذهب تتراجع إلى حوالي 4340 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- استمر التضخم الأمريكي في أغسطس/آب، مما عزز التوقعات بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
- ينتظر المتداولون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة يوم الأربعاء.
تفقد أسعار الذهب (XAU/USD) بعض الزخم لتقترب من 4340 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويظل المعدن النفيس تحت ضغط بيعي مع قيام بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع برفع التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، مقارنة بـ 0.2٪ في يوليو/تموز، وفقا لمكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 0.2٪.
تضع أحدث قراءات التضخم ضغوطًا على البنك المركزي الأمريكي لإجراء أول رفع لسعر الفائدة منذ ثلاث سنوات عندما يجتمع يوم الأربعاء. وعادة ما تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة سلبًا على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدر عائدا، مما يجعل الأصول التي تقدم عائدا أكثر جاذبية نسبيًا.
قفزت احتمالية رفع سعر الفائدة إلى ما يقرب من 86.2٪، ارتفاعًا من 72٪ قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
سيكون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة في صدارة الاهتمام يوم الأربعاء. وسوف يستمد المتداولون المزيد من الإشارات من المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع السياسة. وقد تساعد أي تعليقات تميل نحو التيسير من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على الحد من خسائر الذهب على المدى القريب.
"في حين يبدو أن الأسواق تضع رهاناتها المجازية على رفع الفائدة، فمن المرجح ألا يكون أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بهذه الدرجة من الوضوح. ومن المرجح أن يجادل الأعضاء المتساهلون في اللجنة، وهم كثر، بأن التراجع في التضخم الأساسي السنوي يبرر التحلي بالصبر. ونتيجة لذلك، فإن هذه البيانات ستزيد على الأرجح من حالة عدم اليقين قبيل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من تقليلها," قال كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في capital.com.
الذهب يصمد بقوة رغم الارتفاع المتجدد في الطاقة وزيادة احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي
وفقا لـ TD Securities، تمكن المعدن الأصفر "من الحفاظ على الدعم ضمن النطاق الأعلى، حتى مع تعامل السوق مع الارتفاع المتجدد في الطاقة والزيادة القريبة الأجل في احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي," مما يؤكد صمود الذهب ضمن مجموعة المعادن الثمينة رغم الرياح المعاكسة الكلية المتغيرة.
التحليل الفني: الذهب يحتفظ بنبرة محايدة على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنبرة محايدة، محافظًا على التداول فوق المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4332.30 دولار بينما لا يزال محدودًا فيما دون الخط الأوسط لنطاق بولينجر، وهو المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا. ويشير هذا التموضع إلى سوق عالق بين دعم الاتجاه المتعافي ومقاومة النطاق العلوية، مع إشارة مؤشر القوة النسبية (14) عند 47.11 إلى زخم متوازن بعد التراجع الأخير.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند الخط الأوسط لنطاق بولينجر، المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا، عند 4460 دولار، مع اتساع أوضح للاتجاه الصعودي فقط إذا تقدمت الأسعار نحو الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4680 دولار. وعلى الجانب الهابط، يوفر المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4330 دولار دعما فوريا، بينما سيكشف المزيد من التراجع عن الحد السفلي لنطاق بولينجر كمنطقة الطلب الرئيسية التالية قرب 4238.07 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 11 سبتمبر:
يستقر الدولار الأمريكي في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة بعد أن اكتسب قوة في مقابل نظرائه يوم الخميس. سوف تتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة، والتي قد تؤثر على توقعات السوق بشأن الخطوة التالية للسياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق في النصف الثاني من اليوم. كما سيشمل التقويم الاقتصادي الأمريكي مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.