- الذهب يسجل أدنى مستوى في شهر مع تأثير عوائد سندات الخزانة عند 5٪.
- صدمة النفط ترفع احتمالات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي مع تجاوز خام غرب تكساس الوسيط 100 دولار.
- قرارات الفيدرالي وبنك إنجلترا وبنك اليابان تتصدر أسبوعًا حافلًا بالبنوك المركزية.
يبدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع على قدم غير ثابتة، منخفضًا بنحو 0.85٪ يوم الاثنين بعد وصوله إلى أدنى مستوى في شهر عند 4253 دولار، في أسبوع سيشهد قرار السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4310 دولار.
انخفاض XAU/USD قرب 4300 دولار مع ضغط قوة الدولار، وصدمة النفط، ومخاطر أسعار الفائدة العالمية
تواصل قوة الدولار الأمريكي على نطاق واسع وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، المدفوعة بارتفاع أسعار الطاقة، إبقاء المعدن الذي لا يدر عائدًا تحت الضغط يوم الاثنين. وقد أدت هجمات الحوثيين على خط أنابيب شرق-غرب في السعودية إلى إغلاق وقائي، مما قلص إنتاج النفط بنحو 7 مليون برميل يوميًا
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للنفط الخام، فوق حاجز 100 دولار، وفي وقت كتابة هذا التقرير يسجل مكاسب تتجاوز 1.50٪. كما دفعت المضاربات بأن التضخم قد يتجه إلى مستويات أعلى، عقب تقريري مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكيين الأسبوع الماضي، عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، مع صعود العائد على السندات لأجل 10 سنوات فوق 5٪ للمرة الأولى منذ 2023.
وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل العملات الست الأخرى، بنسبة 0.32٪ إلى 99.41.
وتُظهر بيانات Prime Terminal أن احتمالات رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء تبلغ 93٪. كما كشف استطلاع لرويترز عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية أن غالبية المحللين يتوقعون زيادة في سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي، ويتوقعون زيادة أخرى على الأقل بحلول نهاية مارس/آذار 2027
هذا الأسبوع هو أسبوع حافل بالبنوك المركزية. فإلى جانب قرار الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يُبقي بنك إنجلترا على سعر البنك دون تغيير عند 3.75٪، رغم أن الانقسام في التصويت 6-3 يُتوقع أن يتكرر للمرة الثالثة. ويوم الجمعة، من المتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25٪.
وهذا سبب آخر يجعل أسعار السبائك تحت ضغط هبوطي. فعلى الرغم من أن الذهب يعد أصلًا جيدًا كتحوط ضد التضخم، فإن ارتفاع عوائد السندات العالمية يحد من جاذبيته.
توقعات أسعار XAU/USD: الذهب يختبر أدنى مستوياته في شهرين، ويتداول حول 4350 دولار
بعد هبوطه إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع، يبدو أن الذهب يشكل نمط شمعة المطرقة بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4271 دولار واستعادة مستوى 4300 دولار. وإذا أغلق XAU جلسة الاثنين فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4351 دولار، فسيكون ذلك فاتحة لمزيد من الصعود.
لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض. وبالتالي، فإن الإشارات المتباينة بين مؤشر القوة النسبية وحركة السعر قد تمهد الطريق لبعض التماسك.
على الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة الأولى عند الحاجز النفسي 4400 دولار. ويؤدي اختراق هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو الأهداف النفسية عند 4450 دولار و4500 دولار، قبل الوصول إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4539 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، يحتاج XAU/USD إلى الهبوط دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وكسر مستوى 4300 دولار. وأسفل ذلك يأتي أدنى مستوى ثانٍ لشهر سبتمبر/أيلول عند 4282 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4271 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يدفع الحركة التالية في زوج الذهب/الدولار XAU/USD
يتم تداول أسعار الذهب على انخفاض طفيف عند محيط منطقة 4330 دولار في بداية أسبوع صدور قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة يوم الأربعاء. يبدو أن الرئيس الأمريكي ترامب بدأ يتقبل معدلات الفائدة المرتفعة.
توقعات سعر بيتكوين: تعافي بيتكوين يواجه ضغوطًا مع التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة وارتفاع رهانات رفع الفائدة
تتعافى بيتكوين، وتتداول فوق مستوى 78,200 دولار يوم الاثنين بعد تراجع بأكثر من 4% خلال الأسبوع السابق. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 462.73 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهية سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع.
انخفاض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع ضغط رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومخاوف سلامة الذكاء الاصطناعي على الأسواق
تنخفض العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية في ظل تصاعد المخاوف بشأن سلامة ومسار التطور السريع للذكاء الاصطناعي. حثّ الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، داريو أمودي، شركات التكنولوجيا على إبطاء تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة من أجل معالجة مخاطر السلامة الحرجة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 15 سبتمبر:
حافظ مؤشر الدولار الأمريكي على ثباته في بداية الأسبوع، وظل فوق حاجز 99.00 ويتداول بالقرب من 99.40، لكنه لا يزال دون عتبة 100.00. ويأتي هذا الدعم من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إذ تحركت الأسواق لتسعير تحرك شبه مؤكد في أسعار الفائدة خلال اجتماع هذا الأسبوع، مما يبقي الدولار الأمريكي مدعوماً على نطاق واسع قبيل يوم الثلاثاء الحافل بالبيانات.
جاسمي كوين: شطبها من Upbit يرفع خطر المزيد من الخسائر
تُظهر JasmyCoin علامات على الاستقرار وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين. ومع ذلك، لا يزال الرمز مقيدًا بين الدعم عند 0.0035 دولار والمقاومة عند 0.0040 دولار. منذ مايو/أيار، استمر هيكله الفني في التدهور، مع هبوط السعر من قمم عند 0.0078 دولار. وتشير التوقعات الخاصة بـ JASMY إلى أن دببة السوق لديهم اليد العليا بينما يكافح الثيران للدفاع عن مستويات الدعم الرئيسية.