الذهب يتماسك مع محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتكهنات وقف إطلاق النار تحد من المكاسب

• يتماسك الذهب في نطاق 3320–3360 دولار حيث تنتظر الأسواق محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وخطاب باول في جاكسون هول.
• من المتوقع خفض الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، لكن احتمالات خفض 50 نقطة أساس تتلاشى بعد تباين CPI وPPI؛ بعض المراهنات على عدم التغيير.
• تخفف التكهنات بوقف إطلاق النار بعد اجتماعات ترامب وبوتين وترامب وزيلينسكي من الطلب على الملاذات الآمنة.

تداول سعر الذهب بشكل عرضي يوم الاثنين حيث ينتظر المتداولون الاجتماع بين ترامب وزيلينسكي وزعماء أوروبيين في واشنطن بعد قمة الأسبوع الماضي بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين. تكهنات متزايدة بشأن وقف إطلاق النار في صفقة سلام تحد من أسعار الذهب، التي تتداول بالقرب من 3330 دولار، دون تغيير تقريبًا.

يتداول زوج XAU/USD ضمن نطاق 3320-3360 دولار خلال اليوم حيث يستعد المشاركون في السوق لإصدار محضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.

تظل التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في سبتمبر مرتفعة، على الرغم من أن المتداولين استبعدوا فرصة 50 نقطة أساس التي ظهرت بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI). ومع ذلك، أثار مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو قلق المستثمرين، الذين راهنوا أيضًا على أن البنك المركزي قد يخفض الأسعار في اجتماع سبتمبر.

بالإضافة إلى ذلك، ستلعب الجغرافيا السياسية دورها حيث يصبح المشاركون في السوق متفائلين بشأن إمكانية وقف إطلاق النار بين أوكرانيا وروسيا، بعد اجتماع ترامب مع بوتين في ألاسكا يوم الجمعة.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي في البيت الأبيض. حتى الآن، رحب ترامب بزليينسكي، قائلاً إنه لشرف أن يكون هناك، بينما شكر زيلينسكي جهود ترامب للوصول إلى صفقة من شأنها إنهاء الحرب في أوكرانيا. ومع ذلك، قال ترامب مؤخرًا إنه لا يعتقد أن هناك وقف إطلاق نار.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب مقيد بارتفاع عوائد الولايات المتحدة

• ارتفعت عوائد الخزانة الأمريكية عبر المنحنى يوم الخميس، حيث ارتفع العائد القياسي لمدة 10 سنوات نقطة أساس واحدة (bps) إلى 4.335%. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي تتعارض عكسيًا مع أسعار الذهب، بأكثر من 1.5 نقطة أساس، لتصل إلى 1.955%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.31% ليصل إلى 98.14.
• تشير مبيعات التجزئة الأمريكية الأسبوع الماضي إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا. ومع ذلك، قد تمنع التشاؤم بين المستهلكين الأمريكيين، كما كشفت عنه استطلاعات مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميتشيغان، وارتفاع توقعات التضخم الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف السياسة كما تطالب البيت الأبيض، حيث كان ترامب وبيسنت صريحين وطالبوا بخفض أسعار الفائدة.
• في الولايات المتحدة، ينتظر المتداولون إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، ومطالبات البطالة الأولية، وبيانات الإسكان من الدرجة الثانية - تصاريح البناء، وبدء الإسكان، ومبيعات المنازل القائمة - ومؤشرات مديري المشتريات العالمية من S&P.
• تظهر احتمالات سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي أن المتداولين قد قاموا بتسعير فرصة بنسبة 82% لخفض 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: سعر الذهب ينخفض لكنه يبقى صعوديًا فوق 3300 دولار

توقف الاتجاه الصعودي للذهب يوم الاثنين، حيث ظل المعدن الأصفر بالقرب من 3330 دولار مع وجود مقاومة رئيسية فوقها بالقرب من 3360 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) سلبي، على الرغم من أنه أصبح مسطحًا، مما يشير إلى أن المشترين يدخلون في منطقة 3320 دولار.

للاستمرار في الاتجاه الصعودي، يحتاج المشترون إلى تجاوز تداخل المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا و50 يومًا بين 3347 و3353 دولار. سيؤدي اختراق 3353 دولار إلى كشف مستويات المقاومة التالية عند 3380 و3400 دولار، قبل استهداف أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3452 دولار وأخيرًا القمة التاريخية عند 3500 دولار. على الجانب السلبي، قد يؤدي الإغلاق دون 3330 دولار إلى تراجع نحو 3300 دولار، مع دعم إضافي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 3298 دولار.