الذهب يتداول بشكل مستقر دون 3750 دولار مع انتظار المتداولين للبيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي

• يتذبذب الذهب في نطاق ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وسط إشارات مختلطة.
• أثارت تصريحات باول تساؤلات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ودعمت الدولار الأمريكي.
• تعمل المخاطر الجيوسياسية كرياح مواتية للسلعة قبل بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الهامة.

يفتقر الذهب (XAU/USD) إلى أي اتجاه لحظي راسخ يوم الخميس ويتأرجح بين مكاسب خفيفة/خسائر طفيفة دون مستوى 3750 دولار خلال الجلسة الآسيوية. إن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية هذا العام يحافظ على الحد من ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) إلى أعلى مستوى له في أسبوعين ويعمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. علاوة على ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط تقدم أيضًا بعض الدعم للسلعة الملاذ الآمن.

في الوقت نفسه، ساعدت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذرة بشأن خفض أسعار الفائدة المحتمل في وقت سابق من هذا الأسبوع على الحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق وتقييد الارتفاع في أسعار الذهب. يبدو أن المتداولين مترددين أيضًا ويختارون الانتظار للحصول على بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الهامة قبل تحديد مواقعهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس إصدار المراجعة النهائية لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، وطلبات السلع المعمرة. ومع ذلك، سيظل التركيز ملتصقًا بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، أو مقياس التضخم المفضل من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن ثيران الذهب مترددة وتختار الانتظار للحصول على مزيد من إشارات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

• دفعت تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول في وقت سابق من هذا الأسبوع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أسبوعين وأثرت بشكل كبير على أسعار الذهب التي لا تدر عائدًا يوم الأربعاء. حاول باول التصدي للتوقعات بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة وقال إن التخفيف بشكل مفرط قد يترك مهمة التضخم غير مكتملة ويستلزم عكس المسار.
• ومع ذلك، لا يزال المتداولون يتوقعون أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في أكتوبر وديسمبر، بعد خفض بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر. كان هذا هو أول خفض لسعر الفائدة منذ ديسمبر وسط مخاوف بشأن تراجع سوق العمل الأمريكي. علاوة على ذلك، فإن التوقعات المتساهلة تحد من أي مكاسب إضافية للدولار الأمريكي وتقدم بعض الدعم للسلعة.
• تصاعدت حدة خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ضد روسيا وقال يوم الثلاثاء إنه يعتقد أن الدول الأعضاء في الناتو يجب أن تسقط الطائرات الروسية إذا دخلت مجالها الجوي. وأضاف ترامب أن أوكرانيا، بدعم من الاتحاد الأوروبي والناتو، يمكن أن تستعيد جميع الأراضي التي احتلتها روسيا منذ غزوها.
• يمثل هذا تحولًا كبيرًا في موقف ترامب تجاه روسيا. ردًا على ذلك، أعلن المتحدث باسم الكرملين ديمتري بيسكوف يوم الأربعاء أن روسيا ستواصل هجومها على أوكرانيا لضمان مصالحها وتحقيق أهدافها. بالإضافة إلى ذلك، رد بيسكوف على ادعاء ترامب وقال إن فكرة أن أوكرانيا يمكن أن تستعيد شيئًا ما هي فكرة خاطئة.
• وعد ترامب على ما يبدو القادة العرب والمسلمين بأنه لن يسمح لرئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بضم الضفة الغربية. في الوقت نفسه، أعلنت قوات الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن مسؤوليتها عن هجوم بطائرة مسيرة، استهدف المدينة الإسرائيلية إيلات يوم الأربعاء. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم السلعة الملاذ الآمن.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية الهامة وخطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين للحصول على زخم ذي مغزى. بينما سيظل التركيز الرئيسي على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتحديد المسار القريب لزوج XAU/USD.

يمكن أن يسرع الذهب الانخفاض التصحيحي دون مستوى 3,700 دولار

من منظور فني، يمكن اعتبار الفشل هذا الأسبوع أمام مستوى 3,800 دولار كأول علامة على احتمال استنفاد صعودي وسط مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي لا يزال في حالة تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، كان الاختراق الذي حدث الأسبوع الماضي من خلال مستوى 3,700 دولار يُعتبر كعامل رئيسي لثيران XAU/USD ويدعم الحالة لظهور بعض عمليات شراء الانخفاض بالقرب من هذا المستوى. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذا المستوى قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويجر أسعار الذهب إلى مستوى الدعم الوسيط 3,650 دولار في طريقه إلى منطقة 3,610-3,600 دولار.

على الجانب الآخر، قد يواجه الزخم الذي يتجاوز أعلى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 3,752 دولار، بعض المقاومة بالقرب من منطقة 3,765-3,766 دولار. ستضع الحركة التالية نحو الأعلى الأساس لإعادة اختبار القمة التاريخية، حول منطقة 3,790 دولار. ستؤدي بعض عمليات الشراء المستمرة والقبول فوق مستوى 3,800 دولار إلى تمهيد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك.