توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 112600 دولار مع تأثير حذر الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية على المعنويات

• استقر سعر البيتكوين قرابة مستوى 112600 دولار يوم الأربعاء بعد تصحيح بنسبة تقارب 3% حتى الآن هذا الأسبوع.
• قد يؤدي موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر وارتفاع النزاعات الجيوسياسية إلى تحفيز شعور بالنفور من المخاطر في السوق.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء يومها الثاني على التوالي من التدفقات الخارجة.

استقر سعر البيتكوين (BTC) قرب 112600 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، بعد تصحيح بنسبة تقارب 3% حتى الآن هذا الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال الوضع العام هشًا حيث أن موقف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة وتصاعد النزاعات الجيوسياسية يثبط شهية المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي، مما يبرز ضعف الطلب المؤسسي.

موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة يحفز شعور بالنفور من المخاطر 

مدد سعر البيتكوين تصحيحه يوم الثلاثاء، بعد موجة من عمليات التصفية الكبيرة في وقت سابق من الأسبوع. بحلول جلسة أوروبا يوم الأربعاء، استقر سعر البيتكوين قرب 112600 دولار بعد أن انخفض لفترة وجيزة نحو 111000 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية.

تتحول أسواق العملات المشفرة إلى الحذر حيث حاول رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول دفع توقعات المزيد من خفض أسعار الفائدة في الأشهر القادمة، وقال يوم الثلاثاء إن البنك المركزي يحتاج إلى الاستمرار في موازنة المخاطر المتنافسة للتضخم المرتفع وضعف سوق العمل في قرارات أسعار الفائدة القادمة.

وأضاف باول أن التيسير بشكل مفرط قد يترك مهمة التضخم غير مكتملة وسيتطلب عكس المسار. يساعد هذا في إحياء الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، بينما تواصل الأصول ذات المخاطر مثل عملة البيتكوين الانخفاض.

في هذه الأثناء، ينتظر المشاركون في السوق جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية لهذا الأسبوع، والذي يتضمن القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني وطلبيات السلع المعمرة لشهر أغسطس/آب يوم الخميس، تليها مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، مما قد يجلب تقلبات جديدة للبيتكوين.

ارتفاع النزاعات الجيوسياسية يضغط على البيتكوين 

بعيدًا عن موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر، تضيف النزاعات الجيوسياسية المستمرة شعورًا هبوطيًا إلى أسواق العملات المشفرة. 

اتخذ الصراع بين روسيا وأوكرانيا منعطفًا جديدًا يوم الثلاثاء حيث حذرت منظمة حلف شمال الأطلسي (الناتو) روسيا من أنها ستستخدم جميع الأدوات العسكرية وغير العسكرية اللازمة للدفاع عن نفسها. يأتي ذلك بعد الاستفزازات الكبيرة التي قامت بها روسيا مؤخرًا وانتهاكها للمجال الجوي لدول أعضاء حلف الناتو - إستونيا وبولندا ورومانيا.

في هذه الأثناء، لا تزال التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة حيث تواصل إسرائيل عملياتها العسكرية عبر غزة، مما يضيف إلى عدم اليقين الجيوسياسي الأوسع. وجدت تقرير حديث صادر عن الأمم المتحدة أن الحكومة الإسرائيلية أظهرت نية واضحة لإقامة سيطرة دائمة على غزة وضمان أغلبية يهودية في الضفة الغربية المحتلة.

يمكن أن تؤدي هذه النزاعات والشكوك العالمية المستمرة إلى تحفيز معنويات العزوف عن المخاطر في السوق، مما لا يبشر بالخير لأسعار الأصول الأكثر خطورة، مثل البيتكوين. 

تدفق البيتكوين المؤسسي يستمر في الضعف 

تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سجلت تدفقات خارجة بقيمة 103.61 مليون دولار، مستمرة في يومها الثاني على التوالي من التدفقات الخارجة هذا الأسبوع. إذا استمرت هذه التدفقات الخارجة وتزايدت، فقد يواجه سعر البيتكوين تراجعًا إضافيًا.

مخطط صافي تدفق صناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

متداولو البيتكوين يبقون حذرين 

أبرز تقرير K33 يوم الثلاثاء أن أسواق CME لا تزال حذرة، بينما تظل العقود الآجلة مرتفعة الرفع المالي. 

وأوضح التقرير أن نشاط عقود البيتكوين الآجلة في CME لا يزال خافتًا، مع بقاء الفائدة المفتوحة (OI) بالقرب من أدنى مستوياتها السنوية، مما يعكس حالة دفاعية.

علاوة على ذلك، على الجانب الدائم، ظلت الأسواق مرتفعة الرفع المالي على الرغم من عمليات التصفية الكبيرة يوم الاثنين. 

قال محلل K33: "على الرغم من الانخفاض القصير في الفائدة المفتوحة ومعدلات التمويل السلبية قبل عمليات البيع، فقد انتعشت العوائد، لكن الفائدة المفتوحة المرتفعة والأداء التاريخي الضعيف بعد عمليات التصفية تبقي توقعاتنا حذرة."

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال التقلبات منخفضة، كما هو موضح أدناه، مع تقلبات لمدة 7 أيام بنسبة 1.1%، بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ أغسطس/آب 2023، عند 0.616% يوم الخميس الماضي. 

أضاف المحلل: "هذا الهدوء المطول، جنبًا إلى جنب مع الفائدة المفتوحة العالية، يزيد من خطر التحركات المفاجئة والحادة حيث يتزايد الرفع المالي بهدوء."

مخطط تقلبات البيتكوين. المصدر: K33 للأبحاث

توقعات سعر البيتكوين: الزخم يستمر في الضعف

فشل سعر البيتكوين في العثور على دعم قرب المستوى اليومي 116000 دولار يوم الجمعة وانخفض بنسبة 3.19% على مدى الأيام الأربعة التالية، مغلقًا دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113814 دولار يوم الاثنين. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، يحوم سعر البيتكوين قرابة مستوى 112600 دولار.

إذا استمر سعر البيتكوين في تصحيحه الحالي، فقد يمدد انخفاضه لإعادة اختبار الدعم اليومي التالي عند 107245 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 45، دون مستوى الحياد 50، مما يشير إلى زخم هبوطي. في هذه الأثناء، أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا يوم الاثنين، مما أعطى إشارة بيع. علاوة على ذلك، تشير الأشرطة الحمراء المتزايدة أسفل المستوى الحيادي أيضًا إلى زخم هبوطي واستمرار الاتجاه الهبوطي.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT 

ومع ذلك، إذا تعافت البيتكوين وأغلقت فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113814 دولار، فقد تمدد التعافي نحو المقاومة اليومية عند 116000 دولار.