توقعات سعر البيتكوين: يستقر مع تدفقات الصناديق المتداولة الخارجة، وتصفية المراكز الطويلة تشير إلى نظرة هبوطية

• استقر سعر البيتكوين قرب 113,000 دولار يوم الثلاثاء بعد انخفاض بنسبة 2.24% في اليوم السابق.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بلغت 368 مليون دولار يوم الاثنين، مع بيانات تشير إلى تصفية ضخمة في مراكز الشراء.
• تشير التوقعات الفنية إلى استئناف التصحيح مع تطور سيناريو "القط الميت".

استقر سعر البيتكوين (BTC) قرب 113,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء بعد انخفاضه بنسبة 2.24% في اليوم السابق. وقد أدى التصحيح الأخير في السعر إلى حدوث تصفية ضخمة في سوق العملات المشفرة، حيث كانت أكبر تصفية ليوم واحد حتى الآن هذا العام. علاوة على ذلك، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بلغت 368 مليون دولار يوم الاثنين، مما يدعم الرؤية الهبوطية. كما تشير التوقعات الفنية إلى استئناف التصحيح مع تطور سيناريو "القط الميت" في الرسم البياني إطار 4 ساعات.

أكبر تصفية لمراكز الشراء ليوم واحد

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بنبرة هبوطية، حيث انخفض بنسبة 2.24% يوم الاثنين وبلغ أدنى مستوى له عند 111,478 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. وفقًا لبيانات كوين جلاس Coinglass، أدى هذا الانخفاض في السعر إلى حدوث أكبر تصفية لمراكز الشراء ليوم واحد في سوق العملات المشفرة بشكل عام حتى الآن هذا العام، حيث تم تصفية 1.65 مليار دولار من مراكز الشراء مقارنة بـ 145.83 مليون دولار فقط من مراكز البيع، مما يبرز الإفراط في التفاؤل بين المتداولين.

مخطط إجمالي التصفية. المصدر: كوين جلاس Coinglass

في حالة البيتكوين، كانت هذه أكبر تصفية لمراكز الشراء ليوم واحد منذ منتصف يونيو، حيث تم تصفية 285.92 مليون دولار من مراكز الشراء مقارنة بـ 15.14 مليون دولار فقط من مراكز البيع، مما أدى بشكل فعال إلى طرد مراكز الشراء المفرطة الرافعة من السوق.

مخطط إجمالي تصفية البيتكوين. المصدر: Coinglass

على الرغم من عمليات التصفية، فإن نسبة الرافعة المقدرة للبيتكوين (ELR) من كريبتو كوانت CryptoQuant تبلغ 0.286 يوم الثلاثاء، قريبة من ذروتها السنوية البالغة 0.291 المسجلة في 11 سبتمبر، ومع ذلك لا تزال أقل بكثير من الرقم القياسي البالغ 0.358 في عام 2011، مما يشير إلى أن المتداولين لا يزالون مرفوعين بشكل معتدل ولكن ليس بشكل مفرط.

مخطط نسبة الرافعة المقدرة للبيتكوين. المصدر: CryptoQuant

صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تسجل تدفقات خارجية 

تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقًا خارجيًا قدره 368.17 مليون دولار يوم الاثنين، وهو أعلى تدفق خارجي ليوم واحد منذ منتصف أغسطس/آب.

أخبر محللو Bitfinex موقع FXStreet أن البيتكوين يتماسك حول 112,000 دولار هذا الأسبوع بعد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة التي بلغت حوالي 363 مليون دولار يوم الاثنين. إذا استقرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وظلت ظروف التمويل محايدة، فقد يعيد البيتكوين اختبار 115,000 دولار بحلول نهاية الأسبوع، بينما قد يؤدي كسر الدعم الرئيسي إلى دفع الأسعار نحو 108,000 دولار.

يتوقع المحلل أن يتداول البيتكوين في نطاق 115,000–118,000 دولار بحلول نهاية سبتمبر في حالة القاعدة الأساسية، على افتراض أن بيانات التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية يوم الجمعة تؤكد تراجع التضخم وأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يشير إلى مزيد من التيسير. في سيناريو هبوطي، قد يتراجع البيتكوين إلى 104,000–106,000 دولار إذا ظل التضخم مرتفعًا واستمرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.

بعض علامات التفاؤل 

على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار، لا يزال الطلب المؤسسي قويًا. أعلنت شركة ستراتيجي Strategy يوم الاثنين أنها أضافت 850 عملة بيتكوين إلى احتياطياتها، ليصل إجمالي الحيازة إلى 639,835. 

خلال نفس الفترة، أعلنت شركة الاستثمار اليابانية ميتا بلانيت Metaplanet أنها اشترت 5,419 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي الحيازة إلى 25,555 بيتكوين. علاوة على ذلك، أضافت شركة كابيتال بي Capital B، أول شركة خزينة بيتكوين في أوروبا، 551 بيتكوين إلى احتياطياتها، ليصبح إجمالي حيازتها 2,800 بيتكوين.

قال شون يونغ، كبير المحللين في MEXC، لـ FXStreet: "لقد تسربت عمليات البيع أيضًا إلى الأسهم المتعلقة بالعملات المشفرة، حيث انخفضت أسهم شركات خزينة العملات المشفرة على الرغم من إعلان الشركات عن شراء أصول رقمية جديدة. يعكس هذا الشك الحالي للمستثمرين في توسيع المحفظة وزيادة التعرض عبر جميع المجالات حتى يتضح الاتجاه السوقي وتأثير البيئة الكلية عليه. يمكن أن تقدم قوة الميزانية العمومية وعمليات شراء الخزينة عزلًا محدودًا فقط عندما تكون الأصول الأساسية نفسها تحت هذا النوع من الضغط الناتج عن العوامل الكلية. على الرغم من أن أحداث التصفية ليست مثالية، إلا أن هذه الأنواع من إعادة الضبط ليست غير شائعة في دورات السوق الهيكلية للعملات المشفرة. وغالبًا ما تساعد في إزالة الفائض من الرافعة المالية من السوق وتخلق قاعدة أنظف لحركات اكتشاف الأسعار المتجددة."

توقعات سعر البيتكوين: سيناريو قفزة القط الميت يتكشف

تظهر البيتكوين على الرسم البياني إطار 4 ساعات أنها كسرت دون خط الاتجاه الصاعد (المتصل بعدة قيعان منذ أوائل سبتمبر/أيلول) يوم الأحد وأغلقت دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا. في بداية هذا الأسبوع، يوم الاثنين، انخفضت البيتكوين بنسبة 2.24%. عند كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، تعافت قليلاً، حيث تتداول قرب 112,900 دولار.

في هذا السيناريو، قد تواجه البيتكوين ارتدادًا قصيرًا — زيادة سعرية مؤقتة ضمن اتجاه هبوطي أوسع — وقد تواجه رفضًا من المتوسط المتحرك الأسي السابق لمدة 50 فترة على الرسم البياني لفترة 4 ساعات عند 114,790 دولار، والذي يتماشى أيضًا مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 114,714 دولار (المستمد من أعلى مستوى يوم الخميس عند 117,900 دولار إلى أدنى مستوى يوم الثلاثاء عند 111,529 دولار)، مما يجعله منطقة انعكاس حاسمة.

قد يؤدي الفشل في الاختراق فوق مستوى 114,790 دولار إلى تحفيز تصحيح نحو الدعم اليومي عند 107,429 دولار.

قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لفترة 4 ساعات كانت 36، مرتفعة فوق مستوى التشبع البيعي، مما يشير إلى أن البيتكوين قد تتعافى نحو مستويات الانعكاس المذكورة قبل استئناف اتجاهها الهبوطي. 

الرسم البياني لفترة 4 ساعات لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT 

على الرسم البياني اليومي، كسرت أسعار البيتكوين مستوى الدعم اليومي عند 116,000 دولار يوم الجمعة وانخفضت قليلاً خلال عطلة نهاية الأسبوع. في بداية هذا الأسبوع يوم الاثنين، استمرت في تصحيحها بنسبة 2.2% وأغلقت دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113,898 دولار.

إذا واجهت البيتكوين رفضًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا واستمرت في تصحيحها، فقد تمتد الانخفاض نحو دعمها اليومي التالي عند 107,245 دولار.

قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي كانت 45، أدنى من مستواها المحايد عند 50، مما يشير إلى زخم هبوطي. أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا يوم الاثنين، مما أعطى إشارة بيع ودعم الرؤية الهبوطية بشكل أكبر.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT 

ومع ذلك، إذا تعافت البيتكوين، فقد تمتد التعافي نحو مقاومتها اليومية عند 116,000 دولار.