الذهب يستقر قرب قاع يومي، والانخفاض محدود مع تأثير رهانات خفض الفائدة الفيدرالية على الدولار

• يجذب الذهب بعض البائعين بعد ارتفاع خلال اليوم وسط تراجع الطلب على الملاذ الآمن.
• تستمر رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا وتقديم الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• يجب أن تسهم المخاطر الجيوسياسية في الحد من خسائر المعدن النفيس كملاذ آمن.

يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بالقرب من الطرف السفلي للنطاق اليومي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، على الرغم من أنه يتمكن من الحفاظ على مستواه فوق 4200 دولار وسط إشارات مختلطة. تعتبر الحالة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم عاملاً رئيسيًا يعمل كعائق أمام المعدن النفيس كملاذ آمن. علاوة على ذلك، يختار الثيران الانتظار للحصول على إصدارات اقتصادية أمريكية مهمة للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ووضع رهانات جديدة حول المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في هذه الأثناء، تستمر التوقعات المتزايدة بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه المقبل للسياسة الأسبوع المقبل في إبقاء الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له في أسبوعين وتقديم بعض الدعم لأسعار الذهب. علاوة على ذلك، فإن عدم اليقين الجيوسياسي المستمر الناجم عن الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا وخطر تصعيد النزاع يعد عاملاً آخر يساعد في الحد من الاتجاه الهبوطي للمعدن النفيس كملاذ آمن. وهذا يستدعي بعض الحذر لثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

محركات السوق اليومية: يبدو أن متداولي الذهب غير ملتزمين حيث يتعارض تراجع الطلب على الملاذ الآمن مع رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

• تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة إلى تباطؤ تدريجي في الاقتصاد الأمريكي. علاوة على ذلك، عززت الإشارات المتشائمة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التوقعات بخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم الأسبوع المقبل.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يقارب 90% لهذه الخطوة، مما يبقي الدولار الأمريكي منخفضًا خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء ويدعم الذهب الذي لا يدر عائدًا.
• تشير التقارير إلى أن مدير المجلس الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض كيفن هاسيت يُعتبر المرشح الأوفر حظًا ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم. من المتوقع أن ينفذ هاسيت دعوات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لخفض المعدلات.
• فشل الرئيس الروسي فلاديمير بوتين ومبعوثي ترامب ستيف ويتكوف في التوصل إلى تسوية بشأن اتفاق سلام محتمل في أوكرانيا. بالإضافة إلى ذلك، أطلق بوتين تهديدات بأن روسيا مستعدة للحرب مع أوروبا.
• هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويظهر كعامل آخر يعمل كرياح مواتية للمعدن الثمين كملاذ آمن. ومع ذلك، قد يختار الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD الانتظار حتى بيانات ماكرو الأمريكية قبل وضع رهانات جديدة.
• سيتم نشر تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM في وقت لاحق اليوم. ومع ذلك، سيبقى التركيز منصبًا على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة.
• الأخير سيوفر مزيدًا من الإشارات حول مسار خفض معدلات الاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية للسلعة.

قد يستمر الذهب في جذب المشترين عند الانخفاض حول 4164-4163 دولار، أدنى مستوى تأرجح ليلي

الارتداد الجيد خلال الليل من منطقة الدعم 4155-4150 دولار والحركة اللاحقة للأعلى تفضل الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD. ومع ذلك، سيكون من الحكمة الانتظار للحصول على قبول فوق الحاجز القوي 4245-4250 دولار قبل اتخاذ مراكز لتحقيق أي حركة صعودية إضافية. قد تتجاوز السلعة بعد ذلك أعلى مستوى أسبوعي، حول منطقة 4264-4265 دولار ومقاومة 4277-4278 دولار، نحو استعادة حاجز 4300 دولار.

على الجانب الآخر، قد تستمر الضعف دون مستوى 4200 دولار في جذب المشترين والعثور على دعم جيد قبل مستوى 4150 دولار. يجب أن يعمل الأخير كنقطة محورية رئيسية، والتي، إذا تم كسرها، قد تسحب سعر الذهب إلى مستوى 4100 دولار في طريقها نحو دعم التقاء 4075-4073 دولار - الذي يتكون من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 فترة (EMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات وخط الاتجاه الصاعد الممتد من أواخر أكتوبر.