أسعار الذهب تتمسك بمكاسب خلال اليوم وسط توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed؛ بيانات التضخم الأمريكية في التركيز

• استعاد الذهب زخمًا إيجابيًا وتوقف التراجع الليلي من القمة التاريخية.
• رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإحياء الطلب على الملاذ الآمن تقدم بعض الدعم للمعدن الثمين.
• ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي ونبرة إيجابية للمخاطر قد تعمل كرياح معاكسة لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

تحتفظ أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بميولها الصعودية خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء وتبقى ضمن مسافة قريبة من القمة التاريخية التي تم الوصول إليها في اليوم السابق. علاوة على ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب هو في الاتجاه الصعودي، على الرغم من أن الثيران قد يفضلون الانتظار حتى صدور أرقام التضخم الأمريكية. من المقرر إصدار مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء، وسيليه إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي يوم الخميس. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير دفعة جديدة للسلعة.

في الوقت نفسه، تبقي الرهانات على تيسير السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، المدعومة بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الضعيف يوم الجمعة الماضي، على حد من انتعاش الدولار الأمريكي خلال الليل وتساعد في إحياء الطلب على الذهب الذي لا يقدم عوائد. بخلاف ذلك، فإن عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة، وارتفاع التوترات الجيوسياسية، والقلق السياسي في فرنسا واليابان، تعتبر عوامل أخرى تدعم المعدن الثمين كملاذ آمن. وهذا بدوره يثبت التوقعات الإيجابية على المدى القريب للسلعة ويشير إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن اعتباره فرصة للشراء.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب تتطلع إلى بيانات التضخم الأمريكية للحصول على دفعة جديدة

• قدمت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة بشكل غير متوقع التي صدرت يوم الجمعة الماضي مزيدًا من الأدلة على تراجع سوق العمل وأدت إلى تسعير الأسواق لثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حتى نهاية العام. علاوة على ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمال ضئيل لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل.
• ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز يوم الثلاثاء أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حث الاتحاد الأوروبي على فرض تعريفات بنسبة 100% على السلع الصينية والهندية في محاولة للضغط على الرئيس الروسي فلاديمير بوتين. وأفادت التقارير أن إدارة ترامب مستعدة لـ "مراعاة" أي تعريفات تفرضها الاتحاد الأوروبي على الواردات الهندية والصينية.
• فقد رئيس الوزراء الفرنسي فرانسوا بايرو تصويت الثقة في الجمعية الوطنية، مما أدى إلى استقالته. علاوة على ذلك، أعلن رئيس الوزراء الياباني شغيرو إيشيبا في عطلة نهاية الأسبوع أنه سيتنحى عن رئاسة الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم.
• على الصعيد الجيوسياسي، نفذت إسرائيل غارة جوية تستهدف قيادة حماس في العاصمة القطرية الدوحة، مما أثار إدانات واسعة على مستوى العالم. قال رئيس وزراء قطر إن بلاده تحتفظ بحق الرد على الهجوم السافر من إسرائيل. نظرًا لأن قطر تعتبر وسيطًا رئيسيًا، فقد يؤثر ذلك على مفاوضات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس.
• وضعت بولندا دفاعاتها الجوية في حالة تأهب قصوى ردًا على أقوى الهجمات الجوية الروسية على أوكرانيا في الأسابيع الأخيرة، مما أثار مخاوف بشأن قرب الضربات من حدودها. علاوة على ذلك، حذرت القوات الجوية الأوكرانية من توغل طائرة مسيرة روسية مشبوهة في المجال الجوي البولندي، مما يعد انتهاكًا للمجال الجوي لحلف شمال الأطلسي (NATO).
• قام قاضٍ فدرالي يوم الثلاثاء بحظر ترامب مؤقتًا من إزالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك. وهذا يخفف من مخاوف السوق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، مما يساعد الدولار الأمريكي على الحفاظ على مكاسب التعافي في اليوم السابق وقد يحد من الارتفاع في المعدن الثمين.
• سجلت ثلاثة من مؤشرات وول ستريت الرئيسية إغلاقًا قياسيًا يوم الثلاثاء، مما أدى إلى تأثير متسرب يؤدي إلى مزيد من الارتفاع في أسواق الأسهم الآسيوية. قد يساهم ذلك في الحفاظ على حد من السلعة كملاذ آمن ويستدعي بعض الحذر. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) للحصول على زخم جديد في وقت لاحق اليوم.
• سيتحول التركيز بعد ذلك إلى مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) يوم الخميس، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لزوج XAU/USD.

يبدو أن الإمكانات الصعودية للذهب لا تزال قائمة؛ ويستدعي مؤشر القوة النسبية اليومي في حالة تشبع شرائي بعض الحذر

من منظور تقني، لا يزال مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) في منطقة التشبع الشرائي، مما يجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع إضافي قبل أي حركة أعلى. ومع ذلك، قد يحمي مستوى 3600 دولار الفوري الاتجاه الهبوطي الفوري. يتبعه أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 3580 دولار، والذي قد يؤدي إلى تمديد تراجع أسعار الذهب نحو الدعم الوسيط عند 3565-3560 دولار في طريقه إلى أدنى مستوى في يوم الخميس الماضي، حول منطقة 3510 دولار.

على الجانب الآخر، قد تعمل منطقة 3640-3645 دولار كعائق فوري قبل القمة التاريخية، حول منطقة 3675 دولار التي تم الوصول إليها في اليوم السابق. قد يسمح بعض الشراء المستمر لأسعار الذهب ببناء زخم الاختراق الأخير والتوجه نحو قهر مستوى 3700 دولار. ومع ذلك، تشير الإعدادات الفنية الأوسع إلى أن الثيران قد يمتنعون عن وضع رهانات عدوانية، مما يشير إلى أن هذا الحاجز قد يعمل كحاجز قوي على المدى القريب لزوج XAU/USD.