- يظل الذهب تحت بعض ضغوط البيع لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء.
- تدعم حالة عدم اليقين بشأن إيران ورهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي، مما يثقل على السلعة.
- يتطلع المتداولون الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد.
يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بائعين جدد بعد تقلبات الأسعار الجيدة ذات الاتجاهين في اليوم السابق وينخفض مرة أخرى إلى ما دون حاجز منطقة 4000 دولار النفسي خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. وهذا يمثل اليوم الثالث على التوالي من التحرك السلبي ويجعل المعدن الثمين قريبًا من أدنى مستوياته منذ نوفمبر 2025، التي تم لمسها يوم الثلاثاء. علاوة على ذلك، يدعم الدولار الأمريكي الصاعد، المدعوم بعدم اليقين بشأن المحادثات الأمريكية-الإيرانية ورهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حالة المزيد من التراجع قصير الأجل للذهب.
وصل المفاوضون الأمريكيون جاريد كوشنر وستيف ويتكوف إلى قطر يوم الثلاثاء لإجراء محادثات حول تنفيذ اتفاق أولي لإنهاء الحرب في إيران. ومع ذلك، نفت طهران أي اجتماع مخطط مع المبعوثين الأمريكيين، مما يظلل آفاق اتفاق سلام دائم بين البلدين ويبقي على علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة. علاوة على ذلك، تعيد التوترات حول مضيق هرمز الحيوي إحياء مخاوف التضخم، والتي، إلى جانب سوق العمل الأمريكي الذي لا يزال قويًا، تؤيد توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي وتعمل كدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن.
أظهر مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة الأمريكي (JOLTS) يوم الثلاثاء أن فرص العمل ارتفعت إلى 7.594 مليون، وهو أعلى مستوى خلال عامين في مايو. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن هيئة الاتحاد إلى 91.2 في يونيو من 90.6 في مايو. علاوة على ذلك، قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إنه لا يزال من الممكن أن تدافع عن رفع أسعار الفائدة إذا لم تخف ضغوط التضخم. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يخصص المتداولون أكثر من 80٪ احتمالًا لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية هذا العام.
تفضل التوقعات صعود الدولار الأمريكي، مما يؤكد بدوره النظرة السلبية قصيرة الأجل لسعر الذهب. ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في وضع رهانات قوية ويفضلون انتظار ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في منتدى البنك المركزي الأوروبي (ECB) في سينترا. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن توفر الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء – التي تتضمن تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI للتصنيع – بعض الزخم للدولار الأمريكي وزوج الذهب/الدولار XAU/USD خلال جلسة أمريكا الشمالية.
سينتقل تركيز السوق بعد ذلك إلى صدور بيانات الوظائف الشهرية الأمريكية – المعروفة بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الخميس. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة إلى أن مسار المقاومة الأقل للذهب يظل نحو الاتجاه الهبوطي. وبالتالي، من المرجح أن يتم بيع أي محاولة للارتداد وتظل محدودة.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
لدى الدببة في الذهب اليد العليا طالما السعر دون مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 100 على إطار 4 ساعات
من الناحية الفنية، يحتفظ المعدن الثمين بمستوى جيد دون المتوسط المتحرك البسيط 100 لفترة 4 ساعات ويستمر في إظهار نغمة هبوطية قصيرة الأجل. في الوقت نفسه، يحوم مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أسفل خط الإشارة في المنطقة السلبية، وينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو خط 40. تشير مؤشرات الزخم مجتمعة إلى أن محاولات الصعود من المرجح أن تظل محدودة في الوقت الحالي.
على الجانب العلوي، يتم تحديد المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 لفترة 4 ساعات عند 4161.80 دولار، وسيكون من الضروري اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي. على الجانب السفلي، قد يعمل مستوى 3985.60 دولار كنقطة ارتكاز أولية، وأي هبوط واضح دون هذه المنطقة قد يكشف عن مزيد من الضعف في نطاق التماسك الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انهيار زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع الين الياباني مع ترجيح تفعيل أوامر وقف الخسارة
يستمر الذهب في الانخفاض ويسجل أدنى مستوياته الجديدة خلال سبعة أشهر فيما دون منطقة 3950 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يرتد الدولار الأمريكي مع تسجيل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أعلى مستوياته الجديدة خلال 40 عامًا؛ بينما تلوح المخاوف الجيوسياسية في الأفق.
توقعات بيتكوين: تكافح قرب 59500 دولار مع استمرار التخارج من صناديق بيتكوين وتزايد الشكوك حول محادثات الدوحة
تكافح بيتكوين قرب مستوى 59500 دولار يوم الثلاثاء، عقب موجة تصحيح حادة استمرت أسبوعين. يواصل المستثمرون المؤسسيون التخارج من السوق، بعدما سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) صافي تدفقات خارجة بقيمة 231.10 مليون دولار يوم الاثنين، لتواصل بذلك سلسلة التخارجات.
الفوركس اليوم: انخفاض الين الياباني إلى أدنى مستوياته خلال 40 عامًا في مقابل الدولار الأمريكي
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأولية لشهر يونيو/حزيران من ألمانيا وبيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP لشهر أبريل/نيسان من كندا. بالإضافة إلى ذلك، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات فرص العمل JOLTS لشهر مايو/أيار، وسوف تُصدر هيئة الاتحاد تقرير ثقة المستهلك لشهر يونيو/حزيران.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الأربعاء 1 يوليو
تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على موقف محايد بالقرب من مستوى 101.20 يوم الثلاثاء بينما استوعب المستثمرون بيانات أمريكية متباينة وتعليقات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed). قالت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، بيث هاماك، إن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا وقد تكون هناك حاجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة إذا استمر ضغط الأسعار.
انخفض البيتكوين بالقرب من 58000 دولار مع ارتفاع تدفقات الخروج من صناديق الاستثمار المتداولة ETF، واستمرار المخاطر الهبوطية
قد يشهد البيتكوين تخفيفًا قصير الأجل من ضغوط البيع الثقيلة حيث يمكن لإعادة توازن المحافظ في نهاية الربع أن تعيد تنشيط تدفقات صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة، وفقًا لتقرير K33 يوم الثلاثاء.