الذهب ينخفض إلى ما دون 3750 دولار مع مفاجأة صعودية من البيانات الأمريكية، والدولار يرتفع

• انخفض سعر الذهب دون 3750 دولار بعد صدور بيانات أمريكية قوية تعزز الدولار الأمريكي والعوائد.
• تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بالارتفاع إلى 3.8% على أساس سنوي، وارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 2.9% في أغسطس/آب.
• تسلط تصريحات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة الضوء على موقف حذر، يوازن بين مخاطر التضخم وسوق العمل.

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الخميس، حيث محا بعض المكاسب السابقة بعد أن عززت بيانات أمريكية أقوى من المتوقع الدولار الأمريكي وعوائد الخزانة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 3744 دولار، بانخفاض عن أعلى مستويات الجلسة بالقرب من 3760 دولار.

بلغت مطالبات البطالة الأولية 218 ألف، متجاوزة التوقعات البالغة 235 ألف، وانخفضت من 232 ألف في الأسبوع السابق. في الوقت نفسه، تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بالارتفاع إلى 3.8% على أساس سنوي من 3.3%، وهو ما يتجاوز التوقعات بشكل كبير. كما فاجأت طلبيات السلع المعمرة بالارتفاع، حيث ارتفعت بنسبة 2.9% في أغسطس/آب، بينما ارتفعت الطلبيات باستثناء الدفاع بنسبة 1.9%، مما يشير إلى استثمار تجاري قوي.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) المضمن في تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني إلى 2.6% من 2.5%، وهو ما يتجاوز التوقعات بشكل طفيف.

تسلط التصريحات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الضوء على التوازن الدقيق بين احتواء التضخم ودعم التوظيف، مما يفسر نهجهم الحذر تجاه التيسير النقدي. على الرغم من ذلك، تواصل الأسواق توقع خفض آخر في أسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول. في الوقت نفسه، تؤثر التوترات الجيوسياسية المستمرة والدعم الأساسي والفني على تقليل المخاطر السلبية على الذهب، مما يبقي المشترين في حالة نشاط.

محركات السوق: الذهب يحتفظ بالنطاق وسط قوة الدولار الأمريكي ومراقبة الاحتياطي الفيدرالي

• الدولار الأمريكي القوي وارتفاع عوائد الخزانة يؤثران سلبًا على الذهب. يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 98.16، وهو أعلى مستوى له منذ 5 سبتمبر/أيلول، بينما ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي أوستان جولسبي يوم الخميس إنه "يشعر بعدم الارتياح بعض الشيء من تحميل الكثير من تخفيضات الفائدة مقدمًا" نظرًا لوجود علامات على تباطؤ سوق العمل وارتفاع التضخم. وأضاف أن الأسعار "يمكن أن تنخفض أكثر إذا اتجه التضخم نحو 2%"، لكنه شدد على الحذر في وتيرة التيسير النقدي.
• ستقوم الأسواق بتحليل تصريحات جيفري شميد (رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي)، جون ويليامز (رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك)، ميشيل بومان (عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي)، مايكل بار (نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف)، لوري لوجان (رئيس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس)، وماري دالي (رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو).
• خلال حديثها يوم الأربعاء، قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إنها "تدعم تمامًا" تخفيض سعر الفائدة الأخير من الاحتياطي الفيدرالي وأنه "في المستقبل، من المحتمل أن تكون هناك حاجة لمزيد من التعديلات السياسية بينما نعمل على استعادة استقرار الأسعار مع تقديم الدعم اللازم لسوق العمل". وأضافت أن توقعات الاحتياطي الفيدرالي "ليست وعودًا"، مشددة على الحاجة لإعادة تقييم السياسة مع تطور الظروف.
• قال وزير الخزانة سكوت بيسنت لشبكة فوكس بيزنس يوم الأربعاء إن الأسعار "يجب أن تنخفض" وأضاف أنه "مفاجئ بعض الشيء أن الرئيس لم يشير إلى أننا لدينا وجهة قبل نهاية العام تتراوح بين 100 إلى 150 نقطة أساس. تتناقض تصريحاته بشكل حاد مع مخطط النقاط الأخير للاحتياطي الفيدرالي، الذي توقع فقط 50 نقطة أساس أخرى من التيسير النقدي بحلول نهاية العام.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر بعد التراجع

يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرسم البياني لأربع ساعات بعد التراجع من أعلى المستويات القياسية، مع دعم فوري عند أدنى مستوى يوم الأربعاء البالغ 3717 دولار، يليه المستوى النفسي 3700 دولار.

قد يكشف التراجع الأعمق عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة بالقرب من 3703 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 3657 دولار. على الجانب العلوي، تظهر المقاومة عند 3760-3765 دولار، مع فتح الاختراق فوق هذه المنطقة الباب لإعادة اختبار القمة التاريخية عند 3791 دولار.

يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 57، مما يشير إلى أن الزخم قد تباطأ من منطقة التشبع الشرائي ولكنه لا يزال في المنطقة المحايدة إلى الإيجابية.