الذهب يستقر فوق 4000 دولار مع انحسار رهانات رفع الفائدة الأمريكية عقب بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي

• يستقر الذهب فوق 4000 دولار وسط ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة بعد صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية.
• أدت بيانات التضخم الشهرية التي جاءت أقل من المتوقع إلى تراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
• فنيًا، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتفظ بانحياز هبوطي، إذ تواصل الأسعار التداول دون الحد الأوسط لنطاقات بولينجر.

يستقر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) فوق مستوى 4000 دولار يوم الجمعة مع دعم من ضعف الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض عوائد سندات الخزانة بعد أن جاء تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي الأخير متوافقًا إلى حد كبير مع التوقعات، مما خفّض التوقعات برفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في المدى القريب.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4050 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.6% خلال اليوم.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي العام ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في مايو، دون تغيير عن أبريل ولكنه أقل من التوقعات التي كانت عند 0.5%. بينما استقر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 0.3%، متوافقًا مع التوقعات.

بعد صدور البيانات، قلص المتداولون رهاناتهم على رفع الفائدة في سبتمبر، حيث انخفضت الاحتمالية إلى 61% من 70% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch.

بينما ساعدت القراءات الشهرية الأضعف في تخفيف المخاوف الفورية بشأن رفع الفائدة، ظلت أرقام التضخم السنوية أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، مما يشير إلى أن صناع السياسة من المرجح أن يُبقوا على تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول، حتى مع توقعات بأن تساعد أسعار النفط المنخفضة في تخفيف الضغوط التضخمية خلال الأشهر القادمة.

في ظل هذه الخلفية، قد يواجه الذهب صعوبة في تحقيق انتعاش قوي ويظل في مسار تراجع شهري رابع على التوالي مع استمرار توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية في الضغط على المعدن غير المدرّ للعائد.

في الوقت نفسه، يجد الدولار الأمريكي دعمًا حقيقيًا رغم بعض التراجع خلال اليوم، مما يجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 101.20 بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال أكثر من عام بالقرب من 101.80 في وقت سابق من هذا الأسبوع.

على الصعيد الجيوسياسي، يبقي عدم اليقين بشأن اتفاق نهائي بين الولايات المتحدة وإيران المتداولين حذرين. وقالت إيران يوم الجمعة إن الوجود العسكري الأمريكي في الخليج يغذي انعدام الأمن والانقسام في المنطقة. كما أكدت طهران أن المرور الآمن عبر مضيق هرمز يجب أن يتم بالتنسيق مع السلطات الإيرانية.

التحليل الفني: مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) يشير إلى قوة الاتجاه الهابط مع تمسك الذهب بمستوى 4000 دولار

في الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي قصير الأجل مع بقاء السعر دون متوسط بولينجر باند البسيط لفترة 20 عند 4247 دولارًا.

يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 34 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 41 إلى وجود اتجاه هبوطي قوي ومستمر، مما يوحي بأن أي ارتدادات من المرجح أن تكون محدودة عند مستويات مقاومة قريبة.

في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند الحد الأوسط لنطاقات بولينجر بالقرب من 4247 دولارًا، مع حاجز أقوى عند الحد العلوي قرب 4544 دولارًا.

وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المستوى الأفقي عند 4000 دولار، يليه الحد الأدنى لنطاقات بولينجر عند 3951 دولارًا، حيث قد يتوقف البائعون قبل محاولة هبوط أخرى.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)