الذهب يصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع نحو 4264 دولار مدفوعًا بجنون خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفع الذهب بأكثر من %0.40 بالقرب من 4240 دولار حيث يقوم المتداولون بتسعير خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
• ارتفاع أسعار المدخلات من ISM وضعف التوظيف يسلط الضوء على الضغوط الاقتصادية، مما يعزز التوقعات بمزيد من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي.
• تراجع الطلب الفعلي على الذهب في الصين عند الأسعار المرتفعة، على الرغم من أن الزخم الفني يبقي 4300 دولار في متناول اليد.

واصل الذهب (XAU/USD) مكاسبه للجلسة التجارية الثانية على التوالي يوم الاثنين، مرتفعًا بأكثر من %0.40 حيث قامت أسواق المال بتسعير خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الأسبوع المقبل. في الوقت نفسه، يبقي ضعف الدولار الأمريكي المعدن الأصفر مدعومًا عند حوالي 4240 دولار في وقت كتابة هذا التقرير بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع عند 4264 دولار.

تظل السبائك ثابتة على الرغم من مخاطر تشديد بنك اليابان، وضعف الطلب الفعلي الصيني

لا يزال المعدن الأصفر يميل نحو الارتفاع، لكن تشديد البنوك المركزية، وخاصة من بنك اليابان (BoJ) بعد تعليقات المحافظ كازو أويدا، وانقسام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) هي المخاطر الرئيسية لتقدم السبائك. على الرغم من ذلك، ارتفع الذهب الأسبوع الماضي بأكثر من %3.75 ويبدو أنه مستعد لتحدي 4300 دولار نحو نهاية العام.

من حيث البيانات، كشف معهد إدارة التوريدات (ISM) أن النشاط التصنيعي في نوفمبر انكمش للشهر التاسع على التوالي. وأظهرت بيانات أخرى كشفها ISM أن أسعار المدخلات ترتفع وأن سوق العمل لا يزال في بيئة منخفضة التوظيف والتوظيف.

في الوقت نفسه، أدى الطلب الفعلي على الذهب في الصين إلى تثبيط المشترين بسبب الأسعار المرتفعة، مما أدى إلى إغلاق مئات المتاجر، وفقًا لـ فاينانشال تايمز.

قبل هذا الأسبوع، ستتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي تغيير التوظيف من ADP، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM، ومطالبات البطالة الأولية وإصدار مقياس التضخم المفضل من الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.

حركات السوق اليومية: التوقعات لتيسير الاحتياطي الفيدرالي، لدعم أسعار الذهب

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، انخفض بنسبة %0.16 عند 99.31. في الوقت نفسه، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس إلى %4.092. ترتفع العوائد الحقيقية الأمريكية، التي تتوافق عكسيًا مع أسعار الذهب، بنحو سبع نقاط ونصف الأساس إلى %1.862.
• تزايدت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل دورة التيسير الخاصة به حيث أظهرت أداة FedWatch من مجموعة CME أن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر تبلغ %87.4، مرتفعة من %86 يوم الجمعة الماضي.
• تشير الشائعات إلى أن المستشار الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض كيفن هاسيت قد يتم تعيينه كرئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل خلفًا لجيروم باول. ومع ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إنه لن يخبر أحدًا من سيكون، لكنه قد اختار بالفعل. وأضاف، "سنعلن ذلك."
• انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM إلى 48.2 في نوفمبر من 48.7 في أكتوبر، مما يمثل الشهر التاسع على التوالي في منطقة الانكماش. انخفض مؤشر التوظيف الفرعي بشكل أعمق في الانكماش، متراجعًا من 46 إلى 44، بينما ارتفع مكون الأسعار المدفوعة إلى 58.5 من 58، وهو أقل بقليل من التوقعات البالغة 59.5.
• يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بأن الحل المحتمل للصراع بين روسيا وأوكرانيا الذي يقوده البيت الأبيض قد يحد من تقدم السبائك وسط تحول واضح في المعنويات.

التحليل الفني: الذهب يرتفع بثبات فوق 4200 دولار

مدد سعر الذهب تقدمه بعد أن تجاوز بشكل حاسم حاجز 4200 دولار، مما يضع XAU/USD لاختبار أعلى مستوى في 13 نوفمبر عند 4245 دولار، يليه منطقة 4250 دولار. يدعم الزخم النظرة الصعودية، حيث يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الأعلى ويشير إلى إمكانية المزيد من الارتفاع.

يفتح الاختراق القصير فوق 4250 دولار الباب للتحرك نحو 4300 دولار. بمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولار. على الجانب السلبي، فإن الانخفاض مرة أخرى إلى ما دون 4200 دولار سيكشف عن دعم أولي عند أدنى مستوى في 25 نوفمبر عند 4109 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4089 دولار.