الذهب يتراجع عن ارتفاعه القياسي مع بدء عمليات جني الأرباح لكن الطلب على الملاذ الآمن يستمر

• يواصل الذهب ارتفاعه القياسي حيث يدفع إغلاق الحكومة الأمريكية تدفقات الملاذ الآمن.
• تتعزز رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، مع تسعير الأسواق لفرصة بنسبة 96% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول و87% لخفض آخر في ديسمبر/كانون الأول.
• تتحول الأنظار إلى بيانات مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال ومؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأمريكي القادمة للحصول على إرشادات جديدة حول توقعات النمو والسياسة النقدية.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى قمة قياسية جديدة يوم الأربعاء، موسعةً صعودها المستمر مع دعم إغلاق الحكومة الأمريكية للطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 3870 دولار خلال الجلسة الأمريكية، متراجعًا بعد أن بلغ قمة جديدة عند حوالي 3895 دولار، بزيادة تقارب %0.30 خلال اليوم.

دخلت الحكومة الأمريكية رسميًا في حالة إغلاق في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد فشل الكونغرس في تمرير مشروع قانون التمويل للسنة المالية الجديدة، مما أجبر العديد من العمليات الفيدرالية على التوقف بينما تظل الخدمات الأساسية مفتوحة. تم طرح إجراء مؤقت في اللحظة الأخيرة تم تمريره من قبل مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون للتصويت في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء لكنه لم يحقق النجاح، حيث حصل على 55 صوتًا فقط لصالحه مقابل 60 needed للتقدم.

ترك الجمود مئات الآلاف من الموظفين الفيدراليين في مواجهة إجازات أو العمل بدون أجر ومن المتوقع أن يؤخر إصدار بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية، بما في ذلك مطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

في هذه الأثناء، زاد الجمود السياسي الضغط على الدولار الأمريكي (USD) الضعيف بالفعل، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين من الخارج. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة تضيف طبقة أخرى من الدعم لارتفاع المعدن.

محركات السوق: الأسواق تترقب وظائف ADP ومؤشرات مديري المشتريات مع استمرار قلق الإغلاق

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يحوم حول 97.60 بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له في أسبوع في وقت سابق من يوم الأربعاء.
• كانت الأسواق غير مستقرة بسبب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب القتالية يوم الثلاثاء، قبل ساعات فقط من بدء الإغلاق. وفقًا لوكالة رويترز، حذر ترامب من أن انقطاع التمويل سيسمح لإدارته باتخاذ إجراءات "لا رجعة فيها"، بما في ذلك تقليص البرامج و"فصل الكثير من الناس".
• ارتفعت الوظائف الشاغرة وفقًا لمؤشر JOLTS في الولايات المتحدة قليلاً إلى 7.23 مليون في أغسطس، متجاوزة التوقعات، بينما أظهرت التعيينات والاستقالات تغيرًا طفيفًا، مما يعزز علامات تباطؤ سوق العمل تدريجيًا. في الوقت نفسه، انخفضت ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة إلى 94.2 في سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ أبريل، حيث أثرت المخاوف بشأن توفر الوظائف والتضخم على المعنويات، مما عزز التوقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال بنسبة %95 لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر، وفرصة بنسبة %78 لتخفيض آخر في ديسمبر.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، يوم الثلاثاء "قد يكون من المناسب تخفيف سعر السياسة قليلاً هذا العام - لكن البيانات يجب أن تظهر ذلك"، بينما حذرت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوغان، من أنه "قد يكون هناك مجال ضئيل لإجراء تخفيضات إضافية في الأسعار." تجنب نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، فيليب جيفرسون، تقديم أي إشارة سياسة واضحة، مشيرًا إلى أن "كلا جانبي ولايتنا تحت الضغط."
• جاءت أحدث أرقام ADP أضعف بكثير من المتوقع، حيث أظهرت أن القطاع الخاص في الولايات المتحدة فقد 32000 وظيفة في سبتمبر، متجاوزة التوقعات بزيادة حوالي 50000. وزاد من النغمة السلبية، تم تعديل رقم أغسطس بشكل حاد إلى خسارة قدرها 3000 وظيفة من زيادة تم الإبلاغ عنها في البداية قدرها 54000.
• ستتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من S&P Global وISM، إلى جانب تصريحات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض من قمة 3895 دولار حيث يتوقف الثيران دون 3900 دولار

يخفف XAU/USD قليلاً بعد أن بلغ ذروته عند مستوى قياسي جديد بالقرب من 3895 دولار، حيث تختبر الثيران الحاجز النفسي عند 3900 دولار ولكنها تفشل في الاختراق. تعكس فترة توقف المعدن الثمين بعض جني الأرباح بعد صعوده المستمر، مع بقاء حركة السعر على الرسم البياني لمدة 4 ساعات فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا.

يتم رؤية الدعم الفوري بالقرب من 3850 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة حول 3819 دولار. قد يكشف تصحيح أعمق دون هذه المنطقة عن قاعدة قوية تالية بالقرب من مستوى 3700 دولار، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة حول 3772 دولار طبقة دعم إضافية.

ومع ذلك، من المحتمل أن تجذب الانخفاضات نحو هذه المستويات الداعمة اهتمامًا متجددًا للشراء، مما يبقي المخاطر الهبوطية محدودة ما لم يتمكن البائعون من تحقيق اختراق حاسم دون 3700 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يتأرجح فوق 70 ولكنه شكل تباعدًا هبوطيًا، حيث فشل المؤشر في تأكيد أحدث ارتفاعات الأسعار. وهذا يشير إلى تراجع الزخم الصعودي وإمكانية حدوث تراجع على المدى القريب.