سعر الذهب يستقر تقريبًا بعد مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة

• يتداول الذهب دون مستوى 3000 دولار في بداية هذا الأسبوع بعد أن حقق أعلى مستوياته على الإطلاق يوم الجمعة.
• يستعد المتداولون لأسبوع حافل بالأحداث من الأحداث الجيوسياسية إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي.
• من الممكن أن يصل سعر الذهب إلى 3020 دولاراً في الأجل القريب، مع انضمام بنك يو بي إس (UBS) في توقعاته إلى بنك بي إن بي (BNP) للمستوى 3200 دولار.

تُتداول أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) دون 3000 دولار، بالقرب من 2990 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين بعد تصحيح جني الأرباح الذي حدث يوم الجمعة بعد الوصول إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3005 دولارات. يستعد المتداولون لأسبوع مليء بالأحداث مع استعداد البوندستاغ الألماني للتصويت على خطة الإنفاق الدفاعي، والتي من شأنها تعزيز الصناعة الأوروبية بمقدار تريليون يورو، يوم الثلاثاء. في نفس اليوم، من المقرر أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالرئيس الروسي فلاديمير بوتين بشأن صفقة سلام محتملة لأوكرانيا. 

وكأن هذا ليس كافيًا، يجتمع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ولجنته الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يومي الثلاثاء والأربعاء قبل إصدار قرار سياستهم النقدية الأخير. سيكون المتداولون متحمسين لرؤية كيفية تصويت كل عضو في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتحديد التوجيهات المستقبلية على منحنى مخطط النقاط. تشير التوقعات إلى عدم حدوث تغيير في السياسة النقدية، بينما تتزايد التوقعات بشأن خفض الفائدة في مايو/أيار أو يونيو/حزيران بشكل مستمر يومًا بعد يوم.

محركات السوق اليومية: تأثير مبيعات التجزئة الأمريكية

• في بداية جلسة التداولات الأمريكية، أثرت مبيعات التجزئة الأمريكية على المعدن الثمين، الذي قلص جزءًا كبيرًا من مكاسبه خلال اليوم. جاءت مبيعات التجزئة الشهرية عند 0.2%، مخالفة للتقديرات البالغة 0.7%. تم تعديل القراءة السابقة عند -0.9% إلى -1.2%، مما يظهر أن المستهلك الأمريكي ينفق أقل من المتوقع. 
• قال الرئيس ترامب إنه سيتحدث مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الثلاثاء بينما تضغط الولايات المتحدة من أجل إنهاء القتال في أوكرانيا وتسارع الدول الأوروبية لتعزيز دعمها لكييف، وفقًا لتقارير بلومبرج. أكد ترامب أن المناقشة ستكون حول الأراضي وتقسيم بعض الأصول، وأن هناك "فرصة جيدة جدًا" للتوصل إلى صفقة.
• أصبح بنك يو بي إس (UBS) أحدث بنك يرفع توقعاته لأسعار الذهب مع تزايد احتمالات حدوث حرب تجارية عالمية مطولة، وهو سيناريو يتوقع المحللون أن يستمر في دفع المستثمرين لشراء المزيد من أصل الملاذ الآمن الثمين. ويتوقع بنك يو بي إس نفس المستوى الذي يتوقعه بنك بي إن بي، حيث يتوقعون تداول الذهب عند 3200 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني. 
• ترى أداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME احتمالية بنسبة 99.0% لعدم تغيير أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. حاليًا، تبلغ احتمالات خفض الفائدة الفيدرالية في اجتماع 7 مايو/أيار 27.5%. 

التحليل الفني: إذا كان الجميع يتطلع إلى 3200 دولار...

يعتبر مستوى 3000 دولار الآن هو المنارة الرئيسية في المستقبل ويحتاج إلى الثبات في مرحلة ما. بالنظر إلى الارتفاع الحاد إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق الأسبوع الماضي، لا يزال من الجيد للمعدن الثمين أن ينخفض دون هذا المستوى لفترة وجيزة ويسمح للمتداولين بإعادة دخول السوق عند سعر أقل. بمجرد أن يبدأ مستوى 3000 دولار في الثبات وعدم السماح بأي انزلاق دونه، يمكن للمتداولين الاستعداد للوصول إلى 3100 دولار و3200 دولار في غضون أسابيع أو أشهر.

يعتبر أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3004 دولارات الذي حققه السعر يوم الجمعة هو المستوى الأول الذي يجب تجاوزه بمجرد استعادة مستوى 3000 دولار مرة أخرى. يواجه هذا المستوى النفسي المهم 3000 دولار تحديًا مزدوجًا يوم الاثنين، حيث تأتي مقاومة 1 عند 2999 دولار لتعزيز هذه المنطقة. قد يستخدم المتداولون اليوميون هذه المنطقة لجني بعض الأرباح، حيث تبدو مقاومة 2 عند 3015 دولار بعيدة بعض الشيء لهذا اليوم.

على الجانب الهابط، قدمت النقطة المحورية اليومية عند 2989 دولار دعمًا كافيًا لتجنب الانزلاق الهبوطي في وقت سابق من اليوم. في حالة عكس الذهب دون هذا المستوى، ابحث عن دعم 1 عند 2973 دولار ودعم 2 عند 2962 دولار في الاتجاه الهبوطي.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي

(تم تصحيح هذه القصة في 17 مارس في الساعة 12:44 بتوقيت جرينتش لتصحيح أن منحنى فيليبس ليس تطابقًا مثاليًا لمنحنى مخطط النقاط)