- قفزت أسعار الذهب بأكثر من %1 يوم الجمعة بسبب تجدد المخاوف بشأن الديون الأمريكية.
- تشعر الأسواق بعدم الارتياح من أن مشروع قانون الإنفاق الذي قدمه الرئيس الأمريكي ترامب سيضيف المزيد إلى الديون الأمريكية.
- شهد الذهب مكاسب أسبوعية بنحو %4، مرتدًا بالكامل عن انخفاض الأسبوع السابق.
تواصل أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مكاسبها الأسبوعية، حيث تتداول بالقرب من 3329 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بزيادة تقارب %1 خلال اليوم، مدعومة بعوامل جديدة لصالح المعدن الثمين كملاذ آمن. تم تمرير مشروع قانون الإنفاق من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر مجلس النواب يوم الخميس وهو الآن في طريقه إلى مجلس الشيوخ. يشعر المتداولون بالقلق من أن مشروع قانون الإنفاق سيضيف المزيد من الديون الأمريكية، بينما لا يزال الدخل من التعريفات غير كافٍ لتوفير التمويل لجميع النفقات.
أفضل مكان لمتابعة هذه المخاوف هو معدل السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا. ارتفعت العوائد في تلك المدة إلى %5.15 يوم الخميس من %4.64 في بداية مايو/أيار، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من عام منذ %5.18 الذي تم رؤيته في نهاية ديسمبر/كانون الأول 2023. مع الأخذ في الاعتبار جميع الأمور، فإن التخفيض الأخير في تصنيف الائتمان الأمريكي من وكالة موديز، والآن هذا مشروع القانون الذي يضيف 3.8 مليار دولار إلى الديون الأمريكية، يطالب المتداولون والمشاركون في السوق بعائد أعلى قبل التفكير في شراء سندات الدين الأمريكية، مما يدفع العوائد الأمريكية إلى الارتفاع، وفقًا لتقارير إيكونوميك تايمز.
ملخص لمحركات السوق اليومية: عودة الاندفاع نحو الذهب في الصين
- ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات هذا الأسبوع، متجاوزة %4.5. في السنوات السابقة، كانت مثل هذه الحركة تمثل عائقًا كبيرًا أمام الذهب لأنه لا يدفع فائدة، حيث تتحرك أسعار السبائك والعوائد عادة بشكل عكسي. لقد ضعفت تلك العلاقة الآن، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- قال جاستن لين، محلل في Global X ETFs: "من المحتمل أن يبقى الذهب ضمن نطاق محدود في المدى القريب. ومع ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية المستمرة والقلق المتزايد بشأن الآفاق المالية الأمريكية تواصل توفير دعم أساسي"، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- استأنفت صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب في الصين تدفقاتها مع انتعاش الأسعار، وفقًا لتقرير من صحيفة China Securities Journal. تلقت حوالي 20 صندوقًا مدرجًا في البورصات الصينية تدفقات بنحو 370 مليون يوان في 21 مايو، وفقًا للتقرير، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- إذا تضاعف الإنتاج كما هو مخطط، تتوقع غانا أن تحقق 12 مليار دولار سنويًا من إنتاج الذهب على نطاق صغير. ارتفعت صادرات الذهب من غانا مع ارتفاع الأسعار الدولية، ويعود جزء كبير من هذا التوسع إلى المناجم الصغيرة والإنتاج الحرفي. هذا العام، أنشأت الحكومة جهة تنظيمية للتعامل مع جميع عمليات شراء وبيع الذهب، على أمل تعزيز احتياطيات العملات الأجنبية وكبح التجارة في السوق السوداء، وفقًا لتقارير رويترز.
التحليل الفني لأسعار الذهب: يتمسك بهذه المستويات
يدخل سوق الديون الأمريكية مياهًا مضطربة من هنا فصاعدًا. إن الديون المتزايدة، إلى جانب عدم اليقين بشأن دخل التعريفات وغيرها من التدابير المتأخرة لتمويل مشروع القانون، تجعل من الديون الأمريكية عبئًا ثقيلاً على الأسواق. وهذا يترجم إلى عائد أعلى مطلوب من المستثمرين ليكونوا مقتنعين بشراء الدين المصدّر، مما يخلق حالة من عدم اليقين التي تدفع الذهب إلى الارتفاع وقد ترى المزيد من المجال للارتفاع.
على الجانب الإيجابي، تعتبر مقاومة R1 عند 3333 دولار هي المستوى الأول الذي يجب مراقبته حيث يبدو أنها قد وصلت إلى ذروتها بالفعل في جلسة التداول الأوروبية حتى الآن. تليها مقاومة R2 عند 3372 دولار والتي قد تفتح الباب للعودة إلى مستوى 3400 دولار الدائري وربما المزيد نحو تحقيق مستويات قياسية جديدة.
على الجانب الآخر، تظهر بعض مستويات الدعم السميكة في حالة انخفاض أسعار الذهب. على الجانب الهبوطي، يأتي نقطة المحور اليومية عند 3306 دولار، مما يحمي مستوى 3300 دولار الكبير. قد يأتي بعض الدعم الوسيط من مستوى S1 عند 3267 دولار. أدنى من ذلك، هناك مستوى محوري تقني عند 3245 دولار، يتقارب تقريبًا مع مستوى S2 عند 3240 دولار.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: الثيران يستعيدون السيطرة مع تزايد المخاوف بشأن ديون الولايات المتحدة
استعاد الذهب قوته بشكل حاد بعد الانخفاض الذي شهده الأسبوع الماضي. أثارت مخاوف الديون الأمريكية ضغوطًا على الدولار الأمريكي، مما فتح المجال لارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD. تشير الصورة الفنية إلى تحول صعودي في التوقعات على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تدخل مرحلة اكتشاف أسعار جديدة بالكامل بعد سبعة أسابيع متتالية من المكاسب
استقر سعر البيتكوين قرب 111000 دولار يوم الجمعة بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 111900 دولار هذا الأسبوع. لقد غذت عمليات التجميع المؤسسي، والطلب المؤسسي، وعلامات تخفيف اللوائح، والمشاكل المالية في الولايات المتحدة ارتفاع سعر البيتكوين.
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأمريكي على خلفية المخاوف المالية، وارتفاع الجنيه الاسترليني إلى أعلى مستوياته خلال عدة سنوات
يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل الصمود في مقابل نظرائه يوم الجمعة بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الخميس. سوف يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB بنشر بيانات معدلات الأجور المتفاوض عليها للربع الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف تكون بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر أبريل/نيسان هي البيانات الوحيدة المدرجة في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.